不少投资者转向大额存单等存款类产品定期化问题逐渐突出

不少投资者转向大额存单等存款类产品定期化问题逐渐突出

今年以来，由于市场利率整体下行，资管新规实施后汇率刚性被打破，不少投资者将目光投向大额存单等存款产品。存，这也逐渐凸显了银行定期存款的问题。

近日，中新经纬采访发现，部分银行大额存单额度紧张，额度往往“秒放”，尤其是3年期大额存单属于稀缺产品，一些银行只对少数白名单客户开放额度。

jwview

《白名单客户可预约》

近日，家住河北石家庄的徐子昂(化名)有一张银行大额存单过期了。苦苦寻找，也没有找到比之前利率更高的产品。最终，他选择了一家城商行存入了大笔存单。“这家银行的利率比其他银行略高，而且还送一些小礼物大额贷款，可以选择米粉、油和鸡蛋。”

“今年理财不太好，存大额存单或定期存款的客户比较多。” 河北省某国有银行分行客户经理说。北京某股份制银行分行客户经理也向中新经纬表示，由于理财收入下降，加上对经济形势的担忧，客户更愿意选择长期稳定的存款产品。

今年以来，大额存单等存款产品利率多次下调。中新经纬查询银行APP发现，以20万元的三年期大额存单存款为例，工行和农行的年利率仅为3.1%。

尽管利率较低，但大额存单仍然“一票难求”，不少银行收紧了大额存单的额度。针对张女士遇到的问题，中新经纬以客户身份致电建行北京市西城区某支行。该行工作人员表示，额度可能已经售罄，近期也没有大额存单。现在定期存款比较合适。

中新经纬发现，3年期大额存单变得稀缺。例如中国银行（601988）APP搜索“大额存单”显示该行没有3年期产品在售，存期最高的产品只有2年，年息率只有2.5%，说明余额不足。中国银行北京市西城区支行工作人员表示，三年期大额存单可能在周二、周五上午9点放行，如果全部售罄，可能就没有了。 .

交通银行APP也没有3年期大额存单产品。2年期20万元和30万元大额存单年利率分别为2.65%和2.70%。至于为什么没有3年期大额存单，该行客服人员解释说，“我们银行的大额存单实行白名单销售模式，你看到的就是大额存单您可以购买，以页面为准。”

交通银行西城区某支行客户经理表示，目前没有公开额度大额贷款，如果投放的话，在客户手机上就能看到。现在白名单客户有一些独家产品可以预约，预约后才能购买。

▲中国银行、交通银行大额存单产品来源：中国银行、交通银行手机APP

jwview

定期存款占比上升

今年以来，银行存款正规化现象更加突出。

近日，上市银行2022年三季报相继披露。中新经纬选择了工商银行、农业银行、建设银行、交通银行、招商银行（600036）、浦发银行（600000）、兴业银行（601166）和平安银行（ 000001) 8家披露存款吸收数据的银行。数据显示，8家银行吸收存款额较上年末有所增加，增幅超过10%的有6家，增幅低于10%的有2家，分别为上海浦发银行和兴业银行。

从八家银行披露的数据可以看出，各行定期存款占比较上年末有所上升，同时活期存款占比较年末有所下降上一年的。

从活期存款占比来看，截至2022年9月末，招商银行活期存款占比最高，达到61.11%，交通银行活期存款占比最低，仅为34.93%。此外，平安银行和兴业银行活期存款占比不足40%，分别为35.03%和37.05%。

从活期存款占比较上年末变化情况看，交通银行降幅最大，较上年末下降6.44个百分点；平安银行降幅最小，较上年末下降2.30个百分点。

银行定期存款的利率高于活期存款，所以定期存款占比的提高也意味着银行付息成本的增加。例如，交通银行表示，负债端受居民和企业投资消费意愿下降影响，定期存款趋势明显，存款成本率呈现一定刚性。

同时，由于今年贷款利率下降，银行的净息差也有所收窄。根据六大国有银行和九家A股上市股份制银行披露的数据，截至2022年9月末，15家银行中，仅中行净息差小幅上升与上年末相比提高0.02个百分点，其余14家银行的净息差均有小幅上升。差值低于上年末。

中国建设银行在三季报中指出，截至9月末，该行净息差为1.86%，净息差(net interest margin)为2.05%，分别较上年同期下降0.08和0.07个百分点。去年同期，主要是由于贷款收益率。受降息等因素影响，继续下降，存款成本上升。

平安银行在三季报中表示，2022年1-9月，该行净息差为2.77%，同比下降4个基点；负债平均成本率2.15%，同比下降7个基点，其中平均成本率2.07%，同比上升2个基点。

jwview

应对存款正规化

“存款是银行的立身之本。每家银行??，无论是在经济上行周期还是下行周期，存款基本上是其生存的基础。” 在近日举行的南京银行（601009）2022年第三季度业绩说明会上，该行企业金融部总经理于厚宝表示。

“稳存是银行在一定时期内要解决的老大难问题。” 南京银行零售金融部总经理陈晓晖指出，在未来利率下行预期下，零售客户更愿意配置中长期定期存款，以锁定长期投资收益。

光大证券王一峰研究团队认为，受疫情等因素影响，居民消费和企业投资意愿下降，货币储藏需求增加，资本市场景气度不佳。定期存款、企业存款和居民存款都表现出定期存款的特点。同时，不排除在贷款利率大幅下降的情况下，部分企业存贷利率倒挂造成资金闲置。

各家银行也纷纷出手解决定期存款问题。陈晓晖指出，随着南京银行大零售战略改革2.0的推进，南京银行将以金融资产拉动存款增长，实现规模增长、结构优化、利率下行。此外，新设立的数百家网点将为南京银行带来大量基础客户，基础客户结算量的增加将带来更多的活期存款。

光大银行执行董事、行长傅万军曾在2022年中期业绩发布会上指出，要稳定利差，关键是控制好负债成本。一方面，要严控高成本负债。另一方面，要扩大客户群、增加流量、加强交易、多做结算，以吸收更多的流动或低成本负债。

“下半年，光大银行（601818）针对各分行、营业部活期存款增加出台了一些专项激励措施，引导金融机构下半年控制负债成本。 “ 傅万钧说道。

招联金融首席研究员董希淼表示，居民存款的持续增加，提高了我国经济发展的韧性，增强了居民部门的抗风险能力，但也反映出居民对未来预期的减弱，消费需求不足，投资意愿下降。下一步要有针对性地采取措施，如及时调整疫情防控政策措施、进一步稳定宏观经济市场、丰富居民投资理财渠道等，稳定居民预期和信心。 ，进一步促进居民消费和投资。

董希淼指出，要培育价值投资和长期投资理念，大力发展资本市场和理财市场，发展企业年金、职业年金、健康和养老保险业务，创新金融产品，促进居民储蓄多渠道有效转化为资产管理市场。资金。

（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎。）

（更多举报线索，请联系本文作者魏薇：）