个人养老金投资公募基金业务正式落地施行（附股）

《个人养老实施办法》正式实施。

11月4日，人力资源社会保障部、财政部、国家税务总局、银保监会、证监会联合印发《个人养老金实施办法》，规定了个人养老金业务管理、参与流程、信息披露等。中国证监会还发布了《公开募集证券投资基金个人养老金投资管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》），明确了公开募集个人养老金投资业务的具体规定公募基金，标志着个人养老投资公募基金。

业内人士认为，资本市场迎来了新型的长期稳定资金。在我国经济转型升级的关键时刻，个人养老投资公募基金业务将成为资本市场直接融资体系新的长期稳定资金来源，有利于服务国家创新――战略驱动，更好服务实体经济发展。有利于养老基金与资本市场健康发展的互动机制。

同时，财政部、国家税务总局还发布了《关于个人养老金个人所得税政策的公告》，明确实施个人养老金税收递延优惠政策。

让利给投资人，适当降低手续费

《暂行规定》的制度设计充分体现了保护投资者合法权益、为投资者分配利润、为投资者提供便利的监管导向。

一是坚持稳中求进，审慎确定参与机构和产品。基金产品方面，个人养老金制度试点期间，优先选择符合条件的养老标的基金；后续及时总结经验，适时逐步纳入与个人养老金长期投资需求相匹配的其他基金。在基金销售机构方面，为确保个人养老基金销售业务的长期连续性和安全稳定，对基金销售机构的经营状况、财务指标、公司治理、内部结构等提出了更高的要求。控制机制和合规管理。

二是允许根据投资者需求对产品设计进行特殊安排。基金管理人可以根据投资者在不同生命周期阶段的养老金投资需求和资金使用需要，对个人养老基金产品设计进行特殊安排，包括设置分红再投资、定期分红、定期支付、定额赎回等机制。强化长期考核机制，要求投资端和销售端对个人养老投资基金业务实施5年以上的长期考核。

三是引导产品让利给投资者。贯彻落实国务院《关于进一步优化营商环境降低市场主体制度性交易成本的意见》精神，坚持金融业普惠发展惠民生，鼓励公募基金等行业进一步降低服务费。黄金基金单一份额类别不收取销售服务费，可免除认购限制和认购费等销售费用，管理费和托管费可实行一定优惠率。

四是提高营商便利度，加强投资者权益保护。要求基金管理人和基金销售机构设立个人养老投资基金业务服务专区，提供账户服务、业务咨询、产品申购与赎回、信息查询、养老投资教育等“一站式”服务。在核实投资者身份和交易意愿、确保资金安全的前提下，允许基金销售机构将投资者赎回其他基金份额的销售结算资金划入投资者个人养老基金账户，提高办理便利性。企业参与。

市场欢迎长线资金

今年4月，国务院办公厅正式印发《关于促进个人养老保险发展的意见》（以下简称《意见》），确立了我国第三支柱养老保险的基本制度框架，明确参与者可以使用个人养老金自主投资符合规定的公募基金、商业养老保险等金融产品，无疑会提高居民养老金替代率。

现代社会的养老保障体系主要由三大支柱组成：国家基本养老金、单位补充养老金和个人补充养老金。党的二十大提出要发展多层次、多支柱的养老保险制度。第三支柱个人养老金制度的正式实施具有重要意义。根据《意见》股票递延费是怎样算了，个人参保范围包括“参加我国城镇职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的职工”，覆盖10.5亿人。

根据个人养老金参保人数、人均年缴费金额、年增值率等指标，行业机构预测，未来10年个人养老金累计规模将达到1万亿至3万亿元。个人养老金将增加居民养老金收入来源，成为我国养老保障体系中具有一定规模的长期稳定的新基金，提高养老金替代率。

根据财政部、国家税务总局制定的《关于个人养老金个人所得税政策的公告》，个人养老金制度的基本特征是国家税收支持、个人自愿参与、市场化运作。个人养老金参保人可享受个人所得税递延所得税优惠。支付和投资阶段暂不征税。个人所得税在领取阶段按最低3%的税率征收个人养老金收入。此外，2022年1月1日起实施税收递延政策，与个人养老金制度实施安排一致，

“资本市场迎来了新型的长期稳定基金。” 业内人士指出，在我国经济转型升级的关键时刻，个人养老投资公募基金业务将成为资本市场直接融资体系中的一种新型长期稳定资金来源，有利于服务国家创新驱动战略，更好服务实体经济发展，也有利于实现养老金与资本市场健康发展的互动机制。

从海外实践来看，根据OECD调查数据，股票和债券是大多数国家配置给个人养老金的两大类资产。2020年OECD国家两类资产平均占养老金投资规模的71%，其中股票平均配置比例为27%，债券平均配置比例为44%。

养老标的基金总规模944亿元

前期，公募基金行业在2018年推出了养老标的基金，产品储备较好。养老标的基金有四个核心特征。一种是长期的。养老标的基金设定持有期限，鼓励长期持有、长期投资、长期考核；二是以资产配置为主要投资策略，通过资产配置和风险控制，降低投资组合波动，追求中长期稳定收益；三是重视股权投资对资产增值的作用，具有中低波动的特点，满足制度建设前期参与者的养老投资需求；四是提供养老投资“一站式”解决方案。，预期寿命，

目前，养老标的基金188只，总规模944亿元。其中，目标日期基金177亿元，目标风险基金767亿元，持有人数超过293万。截至2022年9月末，设立三年的养老标的基金平均年化收益率为6.42%。

2022年4月，中国证监会发布《关于促进公募基金高质量发展的意见》，明确提出“加强中低波动率产品研发创新，发展公募基金优质产品”。适合长期投资个人养老。” 业内人士预计，未来将有更多具有权益属性和中低波动特征的基金产品创新。

什么是个人养老金？8 个问题和 8 个答案

如何开户，缴费上限是多少，税收优惠如何计算，如何领取，账户资产是否可以继承？

一。什么是个人养老金？

个人养老金是指由政府政策支持，个人自愿参加，市场化运作，实现养老保险补充功能的制度。个人养老金实行个人账户制，缴费全部由参保人自行承担，参保人自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品（以下统称作为个人养老产品），实行全额积累。按照国家有关规定享受税收优惠政策。

二。哪些人可以参加个人养老？

在中国境内参加城镇职工基本养老保险或者城乡居民基本养老保险的劳动者。

三。开户注意事项有哪些？

参加个人养老金，需要开立个人养老金账户和个人养老基金账户。

个人养老金账户：用于登记和管理个人身份信息，与基本养老保险关系相关联，记录个人养老金缴费、投资、领取、扣除和缴纳个人所得税等信息。它是参加者参加个人养老金，享受税收优惠的依据。

开户方式：个人养老金账户通过全国统一网上服务门户或商业银行渠道在信息平台开户；其他个人养老产品销售机构可协助参与者通过商业银行渠道在信息平台上在线开通。