工商银行：6月15日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、美国联邦储备理事会周三升息，为三个月来第二次，并宣布将从今年开始缩减所持公债和其它证券规模，表明了对美国经济持续增长和就业市场继续增强的信心。美联储决定将联邦基金利率目标区间上调25个基点，至1.00-1.25%，并预计今年再加息一次，显示其基本未受近期经济数据良莠不齐的影响。美联储还预计，最初停止再投资的到期公债规模每月不超过60亿美元，在12个月内每三个月增加60亿美元，直至达到每月300亿美元。对于机构债和MBS，最初上限为每月40亿美元，一年内每季度增加40亿美元，直至达到每月200亿美元。

　　美联储发布政策声明后，美股收盘涨跌互见，美国公债价格缩减涨幅。美元指数大致持平，收复稍早失地，而金价下挫。此外一份路透调查显示，美联储公布更多缩减资产负债表细节之后，华尔街大银行将其对央行何时会宣布开始缩表的预期时间最早提前至9月。华尔街大银行还预计，2017年底之前美联储决策者可能还会升息一次，2018年可能上调三次，尽管人们越来越担心美国通胀率在可预见的未来可能达不到美联储的2%目标。

　　2、美国5月消费者物价指数 意外下降，而零售销售创下16个月来最大降幅，这表明国内需求疲软或制约美联储今年继续加息的能力。美国劳工部公布，5月CPI较前月下降0.1%，因汽油、服装、机票、汽车、通讯和医疗服务等价格下降。5月CPI较上年同期上扬1.9%，为去年11月以来最低增幅。数据公布后，美元兑一篮子货币跌至七个月低点，随后扳回部分跌幅。美国公债价格上涨，美股几无变动。商务部发布的另一份报告称，上月零售销售较前月减少0.3%，因机动车购置和非必须性商品开支减少，4月零售销售为增加0.4%。5月下滑幅度不仅为2016年1月以来最大，也与分析师预测的增长0.1%不符。

　　3、周三公布的官方数据显示，扣除通胀率后，英国民众2-4月薪资萎缩幅度创2014年以来最大，凸显出英国退欧对许多家庭造成的经济压力日增。数据显示，2-4月失业率持稳于逾40年低位4.6%，符合路透调查分析师的预估中值。5月通胀率触近及四年高位2.9%，高于分析师预期。

　　4、国际能源署 表示，尽管明年全球石油日消费量料首次突破1亿桶，但届时石油供给的增长料将超过需求增速。IEA称，2018年非石油输出国组织 成员国原油供应将增长150万桶/日，比今年提高一倍，略高于全球需求的预期增幅。

　　5、伦敦市中心的一座27层公寓楼发生大火，伦敦消防队共出动40辆消防车，200名消防员奋战数小时灭火。着火的是伦敦西部兰开斯特西区的Grenfell Tower大楼，大火吞噬了从第二层到顶层的所有楼层。伦敦消防部门称，有一些人在火灾中丧生。至少50人受伤。

　　国内要闻

　　6、受金融体系降低杠杆影响，中国5月M2同比增长9.6%，首现个位增速并创下历史新低，当月新增信贷则在表外融资转回表内等支撑下依旧强劲。业内人士认为 ，金融强监管对实体经济影响在所难免但冲击料有限，现有条件下，中国的货币政策不具备进一步收紧基础。他们并称，短期来看，美联储宣布6月议息结果后中国央行的举动值得关注。虽然假如美国加息后中国央行仍有可能跟进上调公开市场逆回购等市场利率，但考虑到稳定未来经济增长，目前这种利率调整的必要性已大幅降低。

　　7、中国国务院常务会议决定，在浙江、江西、广东、贵州、新疆五省区选择部分地方建设绿色金融改革创新试验区，支持金融机构设立绿色金融事业部或支行，鼓励小贷、金融租赁公司等参与绿色金融业务，支持创投、私募基金等境内外资本参与绿色投资。中国政府网刊登新闻稿显示，会议称鼓励试验区发展绿色信贷，探索特许经营权、项目收益权和排污权等环境权益抵质押融资。加快发展绿色保险，创新生态环境责任类保险产品。鼓励绿色企业通过发债、上市等融资，支持发行中小企业绿色集合债。加大绿色金融对中小城市和特色小城镇绿色建筑与基础设施建设的支持力度。

　　8、两名了解情况的消息人士本周表示，中国国家电力投资集团公司 正在与拉美电力 进行独家谈判，打算以3.25-4亿美元收购后者旗下的智利资产。国家电投正加快在该地区投资的步伐。若收购成功，则标志着国家电投在进军拉美可再生能源方面又迈进一大步。国家电投通过一家智利附属公司对此事不予置评，拉美电力和Colbun也不予置评。

　　9、国际货币基金组织 将今年中国经济成长率预估上调至6.7%，指出是“受政策支持，尤其是扩张性信贷和公共投资”。IMF称，目前预计中国2018-2020年平均增长6.4%。尽管上调了增长预期，但IMF建议中国加速改革，使经济向更可持续发展转型，并减轻货币政策的宽松程度。

　　10、中国国家统计局公布，1-5月全国房地产开发投资同比增长8.8%，增速低于1-4月的9.3%；房屋新开工面积同比增长9.5%，不及1-4月的11.1%。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元1.1211 1.1296 1.1193 1.1218 1.1211 0.06%

　　日元110.07 110.34 108.83 109.58 110.07 -0.45%

　　英镑1.2754 1.2818 1.2724 1.2751 1.2754 -0.02%

　　瑞士法郎 0.9689 0.9736 0.9641 0.9711 0.9689 0.23%

　　澳元0.7537 0.7636 0.7533 0.7585 0.7537 0.64%

　　加元1.3242 1.3271 1.3165 1.3247 1.3242 0.04%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元持稳，逆转稍早急跌的颓势，之前美联储上调隔夜利率，并表示准备继续收紧货币政策。欧元兑美元稍早升至11月9日以来最高，而后回落，尾盘基本持稳在1.1215美元。美元兑日圆尾盘跌0.35%，报109.70日圆，盘中下跌多达1%，触及4月以来最低。澳元、新西兰元和加元等商品货币兑美元也削减稍早美国数据公布后的涨幅。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.7979 6.7917 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　人民币兑美元即期早盘随中间价微升，市场有效波幅依旧狭窄。交易员称，因美联储议息在即，市场谨慎情绪升温，部分机构趁走势僵化做大成交量；目前客盘结售汇趋于均衡，而寻机结汇的看法渐多，这或进一步压制汇价下跌空间。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌 日内涨跌

　　黄金 1266.40 1281.82 1257.19 1260.77 -5.63 -0.44%

　　白银 16.86 17.37 16.82 16.90 0.04 0.23%

　　铂金 926.31 954.69 923.63 937.50 11.19 1.21%

　　钯金 885.20 890.01 860.14 863.88 -21.32 -2.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金由升转跌，此前美联储结束为期两天会议后宣布升息，但声明不是预期的那么鸽派，美元兑一篮子主要货币大幅缩减跌幅。现货金收跌0.4%，至每盎司1,260.68美元。在美联储公布政策声明前，美国8月期金收涨0.6%，报每盎司1,275.90美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au 278.2 279.15 0.34%

　　Ag 3917 3939 0.56%

　　mAu 278.3 279.23 0.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2017/7/24 278.35 -0.57%

　　沪银 2017/6/22 4004 2.80%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI JUL 17 44.73 46.46 -3.72%

　　布伦特 AUG 17 47.00 48.72 -3.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　油价大跌近4%，创下七个月来最低的结算价，因上周美国汽油库存意外大幅增加，国际能源署 的预期暗示未来一年供应大幅上升。在连涨三日后，美国原油期货下跌1.73美元，或3.7%，结算价报每桶44.73美元，为11月14日来最低的结算价。布伦特原油下跌1.72美元，或3.5%，结算价报每桶47美元，为该合约11月29日来最低的结算价。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1882.5 1889 -0.34%

　　铜 三个月 5699 5717 -0.31%

　　锌 三个月 2492 2454 1.55%

　　锡 三个月 19280 19150 0.68%

　　镍 三个月 8880 8790 1.02%

　　铅 三个月 2080 2061 0.92%

　　资料来源：Bloomberg

　　铜价下跌，在稍晚美联储预计将加息，可能会推高美元，令工业金属对持有其他货币的投资人而言更为昂贵。但中国经济数据强劲，限制了市场的跌幅，并带动钢铁价格上涨，提振期锌和期镍从一年低点反弹。伦敦金属交易所 三个月期铜收盘没有成交，买盘价最后跌0.3%，报每吨5,698美元。期镍反弹1.6%至每吨8,940美元。期锌收高0.9%，报每吨2,494美元，仍接近七个月低点。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2017/7/18 377.00 381.00 -1.05%

　　大豆 2017/11/16 939.00 939.00 0.00%

　　小麦 2017/7/18 443.00 445.00 -0.45%

　　豆油 2017/12/26 32.56 32.53 0.09%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2017/6/22 45300 -0.92%

　　铝 2017/6/22 13410 -1.25%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2017/9/18 1676 0.36%

　　大豆 2018/5/24 3946 -0.03%

　　豆油 2017/9/19 5826 0.38%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 0.93111 0.93111 0.00%

　　1 月 1.15889 1.13933 1.72%

　　3 月 1.24556 1.24167 0.31%

　　6 月 1.42322 1.42183 0.10%

　　12月 1.73567 1.73567 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价 涨跌

　　隔 夜 2.825 -0.25%

　　7天 2.9026 0.09%

　　1 月 4.6826 0.64%

　　3 月 4.7827 0.00%

　　6 月 4.5326 0.15%

　　12月 4.4231 0.05%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价 涨跌

　　1年 4.3 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2017/6/15 2020/6/15 1.47 1.51

　　10年期 2017/5/15 2027/5/15 2.13 2.21

　　30年期 2017/5/15 2047/5/15 2.77 2.87

　　资料来源：Bloomberg

　　美国公债收益率缩减跌幅，但日内仍然下跌 ，此前美联储宣布升息，及从今年开始缩减所持公债和其它证券规模，并预计今年余下时间再加息一次。美国10年期公债收益率尾盘报2.138%，此前触及11月10日来最低的2.103%。美国30年期公债收益率尾盘报2.780%，此前触及11月9日来最低2.765%。两年期和三年期公债收益率尾盘报1.343%和1.476%，周二尾盘报1.363%和1.505%。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.6042 3.5622 3.544 3.5987 3.5354 3.8497 3.8721

　　中国银行 间债市早盘现券多数时间波动不大，10年国开等收益率仅微幅下行，暂未受稳健的经济数据影响。不过财政部上午招标的五年期国债成为淡静市况下的亮点，3.76倍的投标倍数创下10个月以来新高，显示需求向好，相关现券买盘收益率报价应声下行。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯21374.56 21328.47 0.22%

　　标准普尔 2432.10 2435.30 -0.13%

　　纳斯达克 6194.89 6220.37 -0.41%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三涨跌互见，科技股下滑拖累纳斯达克指数收低，标普500指数也收挫，因今日公布的通胀数据弱于预期，且美联储再度加息，引发投资者担忧未来美国经济成长步伐。道琼工业指数收升46.09点，或0.22%，至21,374.56点；标准普尔500指数收低2.43点，或0.10%，至2,437.92点；纳斯达克指数收低25.48点，或0.41%，至6,194.89点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25875.90 25852.10 0.09%

　　恒生国企指数 10514.91 10525.74 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市基本收平，投资者等待美联储未来政策的更多线索，外界预期美联储今天稍晚会升息。恒生指数上涨0.1%，至25,875.90点。恒生国企指数跌0.1%至10,514.91点。

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3130.67 3153.74 -0.73%

　　深证成指 10151.53 10224.82 -0.72%

　　沪深300 3535.30 3582.27 -1.31%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市沪综指收低，创逾一个月最大单日跌幅。分析师指出，今日大盘低开后一路下滑，今晚美联储将宣布其货币政策决议，市场情绪偏谨慎，投资者观望氛围浓厚。此外，安邦保险董事长无法履职的消息加剧保险等金融股卖压，并带动其他蓝筹股获利回吐，对指数形成拖累。