扎紧风险“篱笆”仍是银行下半年关注重点

　　确保金融稳健运行是今年经济发展的一大着力点。虽然从上半年的发展情况看，银行业不良贷款快速增长的势头已得到遏制，资产质量“成色”普遍转好，但业内人士认为，下半年，各家银行仍会将加强信贷资产质量管控作为工作的重中之重，落实风险防控责任，加大问责力度，牢牢守住不发生系统性风险底线。

　　由于不良贷款风险的暴露具有一定的滞后性，业内专家普遍认为，在经济继续下行的背景下，未来一段时期内中国商业银行资产质量有可能进一步恶化，不良贷款风险或将进一步上升，但总体在可控范围内。

　　风险压力不减

　　从上半年的发展情况看，银行资产质量喜忧参半，部分银行出现了向好趋势。同时，多家银行不良计提标准趋严，逾期贷款情况明显改善，关注类贷款占比也在回落，行业整体资产质量企稳已经十分明显。

　　“一季度，银行业金融机构不良贷款余额较年初增长673亿元，不良贷款率与年初持平。虽然受季节性因素影响单季增幅较2016年四季度有所回升，但同比少增504亿元，显示不良贷款增长继续受到较好的控制。”交通银行金融研究中心首席银行分析师许文兵表示。

　　同时，关注类贷款也呈现出向好趋势，一季度关注类贷款余额34214亿元，占比3.77%，较年初下降0.1个百分点，同比下降0.24个百分点。

　　自2012年第三季度以来，商业银行不良贷款率环比一直在逐季上升。而今年上半年披露的多项数据表明，银行业近年来不良贷款快速增长的势头已得到遏制，银行业资产质量“成色”普遍转好。

　　不过，对银行资产质量的未来走势，业内专家认为短期内仍难言乐观。受宏观经济下行压力以及实体经济经营困难向金融领域传导的影响，我国商业银行资产质量还面临新一轮劣变压力，不良贷款增长压力依然存在。

　　当前银行业不良资产主要集中在与过剩产能相关的领域中，尤其是钢铁、船舶、工程机械等行业及关联行业以及金属贸易、煤炭贸易等贸易类行业。业内专家判断，随着下一阶段去产能力度的不断加大，产能过剩行业的经营环境将更趋艰难，相关贷款的违约风险也会逐渐显现出来，行业整体信用风险将有所增加。

　　此外，当前环境下，小微企业面临经营压力大、成本上升、融资难等一系列问题，小微企业，尤其是制造类、批发零售类以及资源类等企业风险管控压力依然不小。房地产市场虽然已经进行了相对较长时间的调整，但房地产开发性贷款风险仍然受到较高关注，其行业风险也依然不容小觑。

　　“随着调控影响的显效和补库存周期的结束，传统增长动能衰弱，银行业资产质量压力并未产生趋势性改变，信用违约风险可能在下半年转升，不良贷款风险仍未充分消化。”民生银行 研究院金融研究团队认为。

　　完善全面风险管理体系

　　风险管理能力始终是银行核心竞争力的重要体现。经济转型期对银行全面风险管理提出了更高的要求。记者了解到，下半年，完善全面风险管理体系、筑牢风险底线仍是银行业改革重头戏。

　　近期，工商银行董事长易会满就表示，要把稳定信贷资产质量放到更加突出的位置。在深入分析风险规律及不良成因的基础上，采取多种措施，标本兼治打好资产质量攻坚战，千方百计把资产质量趋稳向好的态势稳固住、发展好。要更加重视各类风险的防范和化解。完善全链条、全品种、全覆盖的风险管理体系，突出抓好交叉性输入性风险管控，摸清风险底数，健全防控机制。

　　目前，各行均在多措并举，严控资产质量恶化。如加快客户风险预警系统建设，密切关注宏观政策变化，高度重视行业风险，特别是担保圈、担保链等重点领域的风险隐患，及时把握保证担保能力和抵质押品价格变动，提前制定信用风险处置预案，增强信用风险防控的预见性和主动性。

　　同时，多家银行依托科技手段，创新开发各类风险信息系统，试图充分借助互联网优势，构建起有效防范区域性风险、系统性风险的大数据预警体系。

　　加快不良资产“出清”

　　由于信贷资产劣变的压力仍然较大，且不良资产规模较大，下一步商业银行仍然需要加快处置和化解不良资产压力，以提高服务实体经济的能力。

　　目前，多家银行积极参与并努力主导相关企业的资产重组和处置，促进“僵尸企业”和问题企业不良贷款的出清；同时，在用好用足财务和拨备资源、加大力度处置和核销不良贷款的同时，多家银行通过不良资产证券化等新工具，降低存量不良贷款规模。除借助信贷等传统工具外，多家银行还在金融产品和工具创新上加大力度，提高不良资产处置的质量和效果。

　　市场化债权转股权，是国家着眼于降低企业杠杆率和融资成本而推出的一项重大举措。随着不良贷款规模的扩大以及信用风险沿产业链的向上传导，中上游大型国有企业的潜在风险开始暴露。这些企业所涉及的贷款规模往往较大，牵扯的银行机构数量也比较多，简单的核销或批量转让难以适应此种类型的风险处置要求。在这种背景下，债务重组的重要性日益凸显。下半年，债转股还将继续审慎推进，相关项目会逐步落地。

　　同时，伴随着互联网金融的快速发展，“不良资产+互联网”也呈现出新的发展势头。从技术手段来看，部分传统资产管理机构开始借助互联网平台进行不良资产处置，此外，还产生了以互联网渠道为主的新的不良资产处置机构。

　　业内专家建议，今年国家应继续出台相关政策，降低准入门槛，引入更多愿意承担高风险并有能力通过处置不良贷款获得高收益的机构，可以支持机构综合运用债转股、重组并购顾问、股权投资等方式处置不良资产，实现不良贷款价值的最大化。