广州农商银行H股敲锣开市

　　6月20日，广州农商银行首次公开发行H股上市挂牌交易仪式在香港联交所举行，首次公开发行每股发售股份最终定价为5.10港元，募集资金净额71.63亿港元，实现广州乃至广东省（除深圳）银行机构上市的历史性突破。上市交易首日，广州农商银行股价报收报5.110港元，较发售价上涨0.2%，迎来开门红。广州农商银行上市是今年以来香港第二大的IPO。

　　广州市上市法人银行破茧而出

　　备受市场关注的广州农商银行上市终于“尘埃落定”。6月20日上午九时，随着香港联交所交易大厅内一声锣响，广州农村商业银行有限公司开始在香港联合交易所有限公司挂牌交易，股价最终定价定为5.10港元，正式跨入了资本市场的大门，成为广州率先实现IPO上市的银行。

　　据悉，广州农商银行本次全球发售共计15.829亿股，共募集资金净额约71.63亿港元。本次IPO联席保荐人包括中金、招商证券 、建银国际、农银国际。为香港今年以来集资额第二大IPO，仅次于国泰君安。

　　广州农商银行基本面非常优秀。数据显示，近年来，广州农商银行业务持续快速增长。总资产自2014年12月31日的4666亿元增长至2016年的6610亿元，实现复合年增长率约19%。根据相关资料，截至2016年12月31日，广州农商银行各项存款在广州市所有商业银行中位列第3位，市场占有率为10.0%；各项贷款在广州市所有商业银行中位列第7位，市场占有率为7.2%。

　　广州农商银行上市的背后，业务持续快速增长无疑提供了重要支撑。依托农村信用合作社深厚的历史积淀，广州农商银行拥有广州市数量较多的商业银行营业网点，全覆盖广州市区和农村地区，截至2016年12月31日，广州农商银行拥有营业网点625家，其中广州市618家，约占广州市所有商业银行网点的23%，位列广州市前列。广州农商银行在广东省佛山、清远、河源、肇庆、以及珠海设立五家异地分行。截至2016年末，广州农商银行实现净利润51亿元人民币，位列香港上市的城商行和农商行第三位。

　　“我行顺利上市与市政府和市金融局的大力支持密不可分，上级主管部门的支持加快了我们上市的步伐。我行的成功上市也将对广州区域金融中心、“三中心一体系”建设和实体经济转型升级都有着积极的意义。”广州农商银行董事长王继康这样说。

　　据悉，2016年，广州市发布了《广州市金融业发展第十三个五年规划（2016—2020年）》，提出要做大做强地方法人银行机构，将金融业打造成为全市服务业的第一大支柱产业。市金融局对广州农商银行的上市工作予以大力支持。在去年3月召开的广州市普惠金融工作总结推进会上，广州市金融局在《广州市推进农村普惠金融发展三年行动计划（2016-2018）》（送审稿）提出，支持广州农商银行开展上市工作，支持市属银行加快发展、做强做大。在市金融局看来，支持广州农商银行发展壮大，是完善培育农村地区信贷、资本、保险三大金融要素市场的重要举措之一。

　　登陆资本市场具有里程碑意义

　　中国银行业历经高速增长的时代，资本扩张成为常态。去年以来，张家港农商行、吴江农商行、江阴农商行等一批农商行纷纷登陆资本市场。广州农商银行的上市，不仅可以获得充足的资本金补充，实现该行在公司治理、内控管理、合规运营等各方面质的飞跃，更对广州区域金融中心和“三中心一体系”建设有着里程碑的意义。

　　过去3年间，广州农商银行的营业收入由人民币13,859百万元增长至人民币15,240百万元，实现复合年增长率约4.9%。在业务快速发展的同时，面对近年经济下行风险，广州农商银行坚持稳健经营并严控风险。截至2016年12月31日，不良贷款率为1.81%，低于全国农村商业银行2.49%的平均值。

　　由于良好的业绩预期和市场前景，广州农商银行登陆H股市场受到了多方资本的追捧。据悉，该行成功引入了Aerial Wonder Company Limited、百年人寿保险股份有限公司、International Merchants Holdings三家重量级基石投资者，其中Aerial Wonder Company Limited认购2.95亿股；百年人寿认购2.95亿股；International Merchants Holding认购0.61亿股。

　　广州农商银行此次共募集资金净额约71.63亿港元，所募集的资金全部用于补充资本金。在广州农商银行的未来发展战略中，打造多元化盈利模式仍然是主要抓手。其中，继续拓展综合金融业务、加大互联网金融创新，是市场最为期待的“新故事”。有市场分析人士认为，上市后广州农商银行珠江金融控股集团的版图将更加清晰。

　　更为重要的是，广州农商银行上市将成为广州区域金融中心建设的一大亮点。广州作为国家重要中心城市之一，2016年名义GDP总量达1.96万亿元，位列全国主要城市第三位，金融业增加值更在五年间增长了133%，增速高居全国一线城市前列。经济的快速发展催生带动了区域金融的高速增长，2016年广州金融业增加值1800亿元，位列全国主要城市第四位。在国家新型开放战略背景下，广州提出了“金融强市”的发展愿景，明确提出要做大做强地方法人银行机构，支持广州农商银行等尽快完成上市工作。广州将以建设国家创新中心城市和国际航运、航空、科技创新枢纽，打造高端高质高新现代产业新体系为导向，将金融业打造成为全市服务业的第一大支柱产业。

　　因此，广州农商银行成功上市，对广州区域金融中心、“三中心一体系”建设和实体经济转型升级都将发挥积极的作用。

　　作为广州率先实现IPO上市的银行，广州农商银行的上市对于广州区域经济的快速发展、对于广州金融机构的影响力提升，都具有重要意义。广州农商银行董事长王继康先生，就转型发展、上市愿景等进行了介绍，一个综合金融集团的雏形已呼之欲出。

　　问：从2009年12月改制为商业银行到今天成功上市，广州农商银行有哪些方面瞩目的变化？

　　答：改制农商银行、实现公开上市，是多年来广州农商银行孜孜以求的梦想，今天在H股成功上市，已初步完成了我们的梦想，下一步我们还将马不停蹄转向A股上市工作，一鼓作气实现在境内外公开上市。从2009年在省内农信社中首批改制成为农商银行，到2017年在省内地方性银行中率先上市成为公众银行，最显著的变化是股权结构、公司治理的转变，更为规范有序的法人治理体系为我行的稳健快速发展打开了通道、扫清了障碍，这8年我行经营规模、经营质量、经营效益、行业排名的显著提升就是最好的证明。

　　问：怎么看待广州农商银行上市这一举动？

　　答：上市最直接的效应就是建立长效资本补充机制，为广州农商银行业务的快速发展与综合化金融战略的实施提供持续有力的资金支持。但最重要的是通过上市，吸纳境内外监管规定与先进理念，对广州农商银行的公司治理架构与管理体制进行标准化再造。我一贯认为只有在国际通行标准下才有可能打造出真正具有竞争实力、市场基因的银行，而上市为我们提供了锻造自我、完善自我、超越自我的全新平台与绝佳机会。从社会效应来讲，广州农商银行作为广州乃至广东首家上市的地方性银行机构，对广州做优做强法人金融机构总部、强化区域金融金融中心建设等都具有良好的示范效应与积极意义。

　　问:农商行取得这些成绩、以及实现上市，这些背后的优势有哪些？

　　答：首先是服务网络优势。广州农商银行拥有全广州数量庞大的营业网点与ATM自助设备，在广东省内设立了5家异地分行，在全国9省市发起设立了24家村镇银行，同时构建了覆盖移动银行、网上银行、微信银行、电话银行、短信银行的7*24小时全天候、全渠道服务网络。

　　其次是客户基础优势。在长期服务三农、服务中小微企业、服务地方经济发展的过程中，广州农商银行服务的客户数量与客户忠诚度、贡献度不断提升，这是我们一路向前的底气与动力。

　　再次是风险管理优势。广州农商银行一直秉承稳健的风险偏好，持续健全全面风险管理体系、优化风险治理架构、升级风险管理技术，保障了全行的经营安全与稳健运行。

　　广州农商银行混合所有制股权结构、稳定多元的股东资源优势，以及高学历、年轻化的基中高层管理人员队伍及专业人才队伍等，同样是改革、转型、创新的不竭动力。

　　问：能否谈谈广州农商银行未来发展的战略愿景？

　　答：简单一句话概括，即打造全牌照跨区跨业金融集团，成为牌照齐全、跨区跨业、具有竞争力和影响力的综合金融控股集团。

　　问：什么是综合金融服务？

　　答：综合金融服务是指围绕客户的核心需求，综合运用多种金融产品与服务，通过交叉销售、业务联动，为客户提供一站式、全周期、集成式解决方案。

　　例如，在银行层面，以“大零售”战略引领零售银行业务转型，为家庭与个人客户定制覆盖财富管理、微小金融、消费金融、信用卡等特色金融服务的一站式服务模式；以“大投行”引领公司银行业务转型，提供“商业银行+投资银行+交易银行”一体的全链条、全周期服务方案；以“大资管、大同业”引领金融市场业务转型，探索资管业务、同业业务的新外延与新模式。

　　在集团层面，以银行为核心，逐步打造集租赁、基金、证券、保险、信托等机构为一体的门类齐全、功能完善、具有显著影响力和竞争力的综合金融控股集团。推进部分业务条线子公司制运营，设立消费金融公司、信用卡公司、专营农贷机构、小微金融机构、资产管理公司等。

　　总而言之，未来，广州农商行将进一步扩大跨区域、跨行业经营范围，向全牌照的综合金融控股集团全面进军。