FX168金融市场日报第1559期(2017年6月27日)

　　上一交易日市况回顾

　　周一（6月26日）公布的美国5月耐用品订单意外下滑，暗示第二季度制造业活动丧失动能。数据公布后，美国公债收益率下滑，美元兑一篮子货币走软，美元指数最低跌至一周以来低位97.13。但美元兑欧元反弹，因欧洲央行行长德拉基为宽松货币政策辩护，投资者静候日内晚些时候美联储（FED）主席耶伦的讲话。

　　外汇：欧元/美元收报1.1181；英镑/美元收报1.2721；澳元/美元收报0.7583；美元/日元收报111.84；美元/加元收报1.3241；美元/瑞郎收报0.9721。

　　大宗商品：现货金收报1242.53美元/盎司；Comex期金收报1246.40美元/盎司；现货银收报16.56美元/盎司；Comex期银收报16.572美元/盎司；布伦特原油收报45.83美元/桶；NYMEX原油收报43.38美元/桶。

　　欧美股市：道琼工业指数收高14.79点，或0.07%，至21,409.55点；标准普尔500指数上涨0.77点，或0.03%，至2,439.07点；纳斯达克指数收跌18.10点，或0.29%，至6,247.15点。泛欧STOXX 600指数和欧元区绩优股STOXX 50指数分别收涨0.4%和0.5%，英股富时100指数收升0.3%。 德股绩优股指数收高0.3%。 法股CAC指数收升0.56%。

　　经济数据或事件方面，美国商务部周一 公布的报告显示，美国5月耐用品订单初值下降1.1%，为11月以来最大降幅。4月为回落0.9%。其中民用飞机订单锐减11.7%，国防飞机和零部件订单骤降30.8%。汽车及零部件订单增长1.2%；扣除飞机的非国防耐用品订单5月下降0.2%，为12月以来最大降幅。该指标即所谓的核心资本财订单，反映企业支出计划。同时4月核心耐用品订单被上修为增长0.2%，前值为增长0.1%。

　　汇市

　　上一交易日纽约时段，欧元/美元开于1.1205，时段内小幅下跌，尾盘波动于1.1180附近。从技术面看，MACD绿色动能柱继续收缩，KDJ指标向上接近中线，显示汇价下行动能仍在消退。上行初步阻力位于1.1210，进一步阻力位于1.1239，更关键阻力位于1.1259；汇价下行的初步支撑位于1.1161，进一步支撑位于1.1141，更关键支撑位于1.1112。

　　英镑/美元：该时段开于1.2726，时段内小幅下挫，尾盘交投于1.2718附近。从技术面看，MACD绿色动能柱收缩殆尽，KDJ指标指向中线上方，显示汇价近期下行压力暂时消退。汇价上行的初步阻力位于1.2752，进一步阻力位于1.2784，更关键阻力位于1.2808；汇价下行的初步支撑位于1.2696，进一步支撑位于1.2672，更关键支撑位于1.2640。

　　美元/日元：该时段开于111.53，时段内适度反弹，尾盘盘整于111.85附近。从技术面看，MACD红色动能柱小幅扩张，KDJ指标高位继续上行，预示汇价短线重获反弹动能。汇价上行初步阻力位于112.15，进一步阻力位于112.47，更关键阻力位于113.00；汇价下行的初步支撑位于111.30，进一步支撑位于110.77，更关键支撑位于110.45。

　　股市

　　美国股市标普500指数和道指周一（6月26日）微幅收涨，但科技股下跌拖累纳斯达克指数收低，因投资者转向防御型股票。道琼工业指数收高14.79点，或0.07%，至21,409.55点；标准普尔500指数上涨0.77点，或0.03%，至2,439.07点；纳斯达克指数收跌18.10点，或0.29%，至6,247.15点。纽约证交所涨跌股家数比例为1.88:1；纳斯达克市场为1.19:1。根据汤森路透数据，美国各证交所共计约64.2亿股成交，过去20日的平均日成交量为72亿股。本月美联储进行了今年内第二次升息，并暗示可能再次升息。但期货市场走势反映，12月前再次升息的机率仅为50%。标普金融股指数升0.5%，此前纽约联储主席杜德利和旧金山联储主席威廉姆斯的讲话淡化了数据疲弱的影响，重申美联储将会继续升息的计划。

　　欧洲股市周一（6月26日）上升，因意大利达成协议，清算两家陷入困境的地区银行，提振银行股上涨，消费品巨擘雀巢股价攀升至纪录高位，此前维权投资者促请公司作出改变。银行股上涨，扶助泛欧STOXX 600指数和欧元区绩优股STOXX 50指数分别收涨0.4%和0.5%，英股富时100指数收升0.3%。 德股绩优股指数收高0.3%。 法股CAC指数收升0.56%。意大利周日开始清算两家陷入困境的威尼托地区银行，可能最多出资170亿欧元 ，这两家银行的良性资产将交由意大利最大零售银行--联合圣保罗银行 打理。意大利联合圣保罗银行股价大涨3.5%，欧元区银行指数升1.1%。

　　加拿大主要股指周一 微幅收低，临近第二季末，因权重的资源股和金融股下跌，盖过消费类股上涨的影响。美国两年期和10年期公债收益率差降至80个基点，接近9月来最低。公债收益率曲线趋平可能暗示部分投资者预期经济会出现衰退。多伦多证交所S&P/TSX综合指数今日收跌3.54点，或0.02%，报15,316.02点，成交量为三周最小。10大类股中半数收高，其中非必需消费类股升0.8%，必需性消费类股上涨近1%。此外，原材料股跌0.6%，能源股回落0.6%。金融股下滑0.2%，因一些大型银行股下跌。

　　债市

　　美国较长期公债收益率周一（6月26日）跌至七个月低位，五年期至30年期公债收益率曲线跌至2007年以来最平，此前发布的美国经济数据疲弱，增加了对经济增长缓慢和通胀下降的担忧。五年期和30年期收益率差最多缩窄至93个基点，形成2007年底以来的最平收益率曲线。30年期公债收益率跌至2.68%，为11月9日以来最低。过去一个月来，收益率曲线趋平，因包括纽约联储主席杜德利在内的美联储官员暗示，可能会进一步收紧货币政策。周一美国财政部标售260亿美元两年期公债，获强劲需求，这是本周880亿美元公债标售中的第一批。最新的美国两年期公债标售的投标倍数为3.03，为2015年11月来最高。得标利率为为1.348%，是2008年10月以来最高。政府还将在周二标售340亿美元五年期公债，周三标售280亿美元七年期公债。

　　意大利公债收益率周一（6月26日）下滑，此前欧盟执委会批准意大利政府可救助两家地方性银行，支撑了受困的银行体系。10年期意大利公债收益率一度跌多达4个基点，报1.87%，之后在欧洲市场尾盘小幅回升至1.90%。多数其他欧元区公债收益率当日持平。希腊10年前公债收益率周一降至2009年来最低，上周五穆迪上调希腊债信评等。

　　中国银行 间债市周一 早盘国债期货明显走强，受中国央行副行长表态“去杠杆已有初步结果”提振。不过现券反响相对平淡，活跃券收益率仅微幅下行。交易员称，市场预期金融监管加强对债市的负面影响还将持续，对监管层相关言论的理解也不会过度乐观，季末现券料难脱震荡。周一剩余期限近10年的国开债170210券最新报价在4.1850%/4.18%，上日尾盘为4.1925%/4.1850%。剩余期限近10年的国债170010券最新报价在3.54%/3.5350%，上日尾盘为3.57%/3.5350%。中国央行周一公告称，临近月末财政支出力度加大，对冲央行逆回购到期后银行体系流动性处于较高水平，公开市场今日不开展操作。此亦为上周五以来连续第二日暂停操作；据此计算，今日净回笼500亿元人民币。

　　商品市场

　　国际现货黄金周一（6月26日）亚市早盘开于1256.40美元/盎司，最低下探1236.46美元/盎司，最高上涨至1258.04美元/盎司，收于1242.53美元/盎司，下跌12.30美元，跌幅0.98%。

　　COMEX 八月期金周一（6月26日）下跌10美元，跌幅0.8%，报1246.40美元/盎司。

　　美国WTI原油8月期货周一 收涨0.37美元，或0.86%，报43.38美元/桶。布伦特原油9月期货周一收涨0.29美元，或0.64%，报45.83美元/桶。逢低买盘依然为油价提供着一定支撑，但美国原油产量的持续回升以及市场看空情绪的不断高涨，令油价前景不容乐观。美国WTI原油期货价格盘中最高触及43.64美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最高触及46.40美元/桶。

　　经济数据和财经事件方面，周二 关注重点：中国大连2017夏季达沃斯论坛召开，至29日；英国央行（ECB）公布金融稳定报告；18:00 英国央行行长卡尼将出席金融稳定报告发布会并发表讲话；18:00 英国6月CBI零售销售预期指数；22:00 美国6月谘商会消费者信心指数；23:15 费城联储主席哈克就经济前景和国际贸易发表演说。

　　2017-6-27