工商银行：6月29日金融市场日报

　　一、上日要闻

　　国际要闻

　　1、欧洲央行总裁德拉吉本周谈话引发欧元走高后，熟悉德拉吉想法的多位消息人士指出，德拉吉的用意是暗示将有一段时期容忍较弱的通胀，并非暗示即将收紧政策。他们说，德拉吉的意思是最早9月该央行将讨论缩减刺激，但强调并不是说那时一定会做出决定。德拉吉周二这番言论被认为是立场转趋鹰派，推动欧元和债券收益率大涨。消息人士称，德拉吉希望承认最近强劲的经济数据，并让市场准备好迎接央行可能在秋季时就购债计划未来调整做出的决定，但没有做出任何承诺。

　　2、英国央行总裁卡尼表示，鉴于英国经济接近以最大产能运转，可能需要调高利率，而且英国央行将在“未来几个月”讨论何时升息。与他上次在6月20日发表的讲话相比，卡尼的言辞重点发生明显变化，他没有重复之前的“现在不是升息时机”的说法。市场立即反映出英国提早升息的可能性加大。英国央行公布卡尼的讲话后，英镑升至6月8日英国大选以来最高水准。英国公债收益率 跳涨，因一项衡量升息预期的指标升至去年英国公投退欧以来最高。

　　3、美国联邦储备理事会 批准了34家美国大型银行可抵御可能发生的金融危机的资本缓冲计划，允许这些银行动用其额外资本来进行股票回购，派息和作其他用途。美联储表示，34家银行全数通过年度压力测试要求更严格的第二阶段测试，显示许多大型银行不仅积累了充足的资本水平，还改善了风险管理流程。压力测试结果公布后，银行股应声大涨。花旗集团升2%，摩根士丹利升1.5%，美国银行涨1.8%，摩根大通和富国也分别上扬0.9%和0.7%。

　　4、韩国央行周四发布的韩国制造企业信心调查结果显示，制造业对7月经济状况较为悲观，对内需的担忧持续。央行7月经季节调整的制造业景气判断指数 小跌至81，6月为2014年3月以来最高的82。该数据仍远低于中性的100水准下方，表明悲观者仍多于乐观者。

　　5、日本东芝周三拉开年度股东大会的帷幕，不仅出售旗下优质资产芯片业务的协议没有达成，还要为一连串让人丢脸的受挫向股东道歉。东芝社长兼CEO纲川智在股东大会上炮轰西部数据，这突显了两个合作伙伴之间的紧张关系。东芝称对西部数据提起诉讼，索偿1,200亿日圆。东芝股价收低1.84%。

　　国内要闻

　　6、三名消息人士对路透称，中国石油天然气集团公司 集团)已经暂停向朝鲜 销售燃油，因为担心无法收到货款。目前还不清楚暂停销售将持续多久。

　　7、中国国家审计署近日称，通过审计中国石油、中化集团、中船集团等20户中央企业发现，部分企业投资经营风险管控比较薄弱，具体抽查155项境外业务发现，因投资决策和管理制度不完善、调研论证不充分、风险应对不到位等，有61项形成风险384.91亿元人民币。

　　8、中国国家发展改革委日前发布指导意见提出，至2020年，京津冀、长江三角洲、珠江三角洲、长江中游、成渝等经济发达地区的超大、特大城市及具备条件的大城市，市域铁路骨干线路基本形成，构建核心区至周边主要区域的一小时通勤圈。其中，第一批试点项目共计11个，其中，北京有两条：副中心线（北京西站至通州站）和S5线（黄土店站至怀柔北站），另外还有北京至蓟州、天津至蓟州、天津至于家堡、上海虹桥机场至浦东机场等｡

　　9、由中国褐皮书国际 对上千家中国企业进行的季度调查显示，中国经济在第二季继续好转，企业利润和聘雇员工数量均上升，但调查还暗示，尽管企业能够经受住融资环境收紧的影响，但中国可能不得不应对更加困难的时期。

　　10、国际知名咨询公司波士顿咨询（BCG）与阿里巴巴旗下阿里研究院的最新报告称，即使中国经济减速，中国消费市场仍将以年均10%的速度增长，预计至2021年市场规模将达6.1万亿美元，未来五年约1.8万亿美元的增量相当于2021年英国消费市场规模。

　　外汇市场

　　1.国际市场

　　币 种 开 盘 最 高 最 低 收 盘 前日收盘 涨 跌

　　欧元 1.1339 1.1391 1.1292 1.1378 1.1339 0.34%

　　日元112.35 112.42 111.83 112.3 112.35 -0.04%

　　英镑 1.2814 1.2972 1.2794 1.2926 1.2814 0.87%

　　瑞士法郎 0.9604 0.9647 0.9579 0.9596 0.9604 -0.08%

　　澳元0.7583 0.7645 0.7577 0.764 0.7583 0.75%

　　加元1.3199 1.3199 1.3013 1.3039 1.3199 -1.21%

　　资料来源：Bloomberg

　　美元兑欧元触及一年来最低水平，此前英国央行总裁发表鹰派讲话，增加了欧洲货币政策转趋鹰派的臆测。周二美国参议院决定推迟对旨在取代“奥巴马医保”的医保议案进行投票，这也进一步打压美元。欧元兑美元最多升0.5%，至一年高位的1.1390美元，周二跳升1.4%。美元指数最多跌0.4%，触及逾七个月低位的95.967。美元兑日圆下跌，盘中触及逾一个月高位的112.46日圆。

　　2.人民币外汇市场

　　开 盘 收 盘 涨 跌

　　美元/人民币 6.8068 6.7998 -0.60%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国国家外汇管理局公布，5月服务贸易逆差225亿美元，逆差额较上月的183亿美元增加23%，其中旅行差额占比近八成。另外，当月货物与服贸顺差230亿美元，4月为234亿美元。

　　贵金属市场

　　1.国际市场

　　品种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 日内涨跌 日内涨跌

　　黄金 1247.13 1256.30 1245.25 1249.25 2.12 0.17%

　　白银 16.67 16.87 16.66 16.81 0.15 0.87%

　　铂金 918.58 926.41 917.35 921.00 2.42 0.26%

　　钯金 860.88 868.32 855.37 858.57 -2.31 -0.27%

　　资料来源：Bloomberg

　　黄金价格上涨，因美元连续第二日下跌，受累于全球网络袭击事件，以及美国医保议案投票被推迟，引发投资者质疑总统特朗普让预期将提振经济的计划获得国会通过的能力。现货金收报每盎司1,248.82美元，6月月线势将下跌1.5%，但第二季将几无变动。美国8月期金收高0.2%，报每盎司1,249.10美元。

　　2.上海黄金交易所

　　品种 开盘价 收盘价 涨跌

　　Au 276.19 275.75 -0.16%

　　Ag 3915 3942 0.69%

　　mAu 276.29 275.89 -0.14%

　　资料来源：Bloomberg

　　3.上海期货交易所

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　沪金 2017/8/22 277.85 -0.11%

　　沪银 2017/7/24 3959 0.48%

　　资料来源：Bloomberg

　　大宗商品市场

　　1.原油

　　品种 合约到期日 收盘 前日收盘 涨 跌

　　WTI AUG 17 44.74 44.24 1.13%

　　布伦特 AUG 17 46.65 45.83 1.79%

　　资料来源：Bloomberg

　　原油期货攀升超过1%，至逾一周最高，因买家对上周美国原油产量小幅减少感到鼓舞，未理会美国原油库存意外增加。布兰特原油期货上升0.66美元，或1.4%，收报每桶47.31美元。美国原油期货升0.50美元，或1.1%，收报每桶44.74美元。

　　2.基本金属

　　LME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　铝 三个月 1896 1883 0.69%

　　铜 三个月 5881 5858 0.39%

　　锌 三个月 2734 2732.5 0.05%

　　锡 三个月 19285 19250 0.18%

　　镍 三个月 9180 9120 0.66%

　　铅 三个月 2281 2269 0.53%

　　资料来源：Bloomberg

　　期铜、期铅和期锌价格触及近三个月高位，受助于美元大跌，供应收紧迹象和对中国需求的乐观人气，尽管美国经济成长忧虑限制升幅。伦敦金属交易所 期铜收高0.4%，报每吨5,881美元，此前触及4月初来最高的5,881.50美元。期锌收低0.5%，至2,734美元，盘中触及4月初来高位2,764美元。期铅收涨0.4%，报2,296美元，此前触及4月初来最高2,302美元。

　　3.农产品

　　CME 合约到期日 收盘价 前日收盘价 涨 跌

　　玉米 2017/9/18 366.25 367.75 -0.41%

　　大豆 2017/11/16 921.75 917.50 0.46%

　　小麦 2017/9/18 473.00 469.00 0.85%

　　豆油 2017/12/26 32.56 32.54 0.06%

　　资料来源：Bloomberg

　　4.国内基本金属

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　铜 2017/7/24 46920 0.67%

　　铝 2017/7/24 13890 0.33%

　　资料来源：Bloomberg

　　5.大连农产品

　　品种 合约到期日 收盘价 涨 跌

　　玉米 2017/9/18 1700 0.29%

　　大豆 2018/5/24 3875 -0.28%

　　豆油 2017/9/19 5962 1.84%

　　资料来源：Bloomberg

　　货币市场

　　1.LIBOR

　　期 限 当前价 上日价 涨跌幅

　　O/N 1.17611 1.17611 0.00%

　　1 月 1.22378 1.22211 0.14%

　　3 月 1.29506 1.29483 0.02%

　　6 月 1.44683 1.44639 0.03%

　　12月 1.73289 1.73456 -0.10%

　　资料来源：Bloomberg

　　2. SHIBOR

　　期 限 上日价 涨跌

　　隔 夜 2.5596 -2.53%

　　7天 2.8577 -0.89%

　　1 月 4.5219 -0.57%

　　3 月 4.5522 -0.68%

　　6 月 4.4998 -0.30%

　　12月 4.4299 -0.07%

　　资料来源：Bloomberg

　　3. LPR

　　期 限 上日价 涨跌

　　1年 4.3 0.00%

　　资料来源：Bloomberg

　　债券市场

　　1、美国国债

　　期限 发行日 到期日 收盘% 前日收盘%

　　3年期 2017/6/15 2020/6/15 1.50 1.52

　　10年期 2017/5/15 2027/5/15 2.23 2.21

　　30年期 2017/5/15 2047/5/15 2.78 2.75

　　资料来源：Bloomberg

　　美国长债价格下跌，因市场认为英国和欧洲央行的立场更加鹰派，尽管此前有报导称，市场过度解读了欧洲央行总裁德拉吉周二的讲话。10年期美债价格下跌7/32，收益率报2.22%，高于周二尾盘的2.20%。五年和30年期公债收益率差扩大至95.8个基点，前夜跌至91.9个基点，为2007年底以来最低。

　　2、中国国债市场行情

　　期限 1年 3年 5年 7年 10年 15年 20年

　　收益率 3.4545 3.4697 3.4654 3.585 3.5333 3.8928 3.9152

　　中国债市现券与期货早盘均小幅走弱，活跃券收益率较前日尾盘略涨，交易员指因或受隔夜外盘美债收益率上行影响。不过流动性维持宽松，跨季资金价格明显下行，给信用债和短券等带来支撑，长债压力料暂不大。

　　股票市场

　　美国股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　道琼斯21454.61 21310.66 0.68%

　　标准普尔 2443.90 2438.40 0.23%

　　纳斯达克 6234.42 6146.62 1.43%

　　资料来源：Bloomberg

　　美国股市周三大涨，标普500指数创下约两个月来最大单日百分比涨幅，因金融和科技股引领市场全面反弹。纳斯达克指数今日表现为11月7日来最佳，11月8日美国举行了总统大选。道琼工业指数收涨143.95点，或0.68%，至21,454.61点；标准普尔500指数上升21.31点，或0.88%，至2,440.69点；纳斯达克指数收升87.79点，或1.43%，至6,234.41点。

　　香港股市

　　收盘 前日收盘 涨 跌

　　恒生指数 25683.50 25839.99 -0.61%

　　恒生国企指数 10408.19 10498.07 -0.86%

　　资料来源：Bloomberg

　　香港股市创下近两周最大跌幅，市场人气因美股周二大跌而受冲击，另外香港二板市场在昨日跌近10%后，今日录得更多跌幅，大盘亦受此拖累。恒生指数跌0.6%报25,683.50点，恒生国企指数下滑0.9%报10,408.19点。

　　沪深股市

　　收盘 开盘 涨跌

　　上证指数 3173.20 3191.20 -0.56%

　　深证成指 10451.57 10535.36 -0.80%

　　沪深300 3646.17 3674.72 -0.78%

　　资料来源：Bloomberg

　　中国股市沪综指收跌。分析师指出，今日大盘低开后震荡，此前消费类股持续上涨后缺乏继续上攻动力进入调整，蓝筹板块整体走势和缓。而煤炭有色等周期股走势重新活跃，市场热点出现转化，料短期大盘将维持盘整格局。沪综指收报3,173.20点，跌18.00点或0.56%，今日上海A股成交额为1,620亿元人民币，上日为1,674亿元。