数字普惠金融进入融合式发展阶段

　　6月22日下午，“中国银行——腾讯金融科技联合实验室”挂牌成立。中国银行与腾讯集团将重点基于云计算、大数据、区块链和人工智能等方面开展深度合作，共建普惠金融、云上金融、智能金融和科技金融。此前，3月28日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团与中国建设银行签署三方战略合作协议；6月16日，四大行之首的工商银行牵手京东进行全面合作，双方将正式启动全面业务合作，在金融科技、零售银行、消费金融、企业信贷、校园生态、资产管理、个人联名账户等领域展开全面深入的合作；6月20日，百度与农业银行宣布达成战略合作，主要围绕金融科技领域展开，包括共建金融大脑以及客户画像、精准营销、客户信用评价、风险监控、智能投顾、智能客服等方向的具体应用，并将围绕金融产品和渠道用户等领域展开全面合作。

　　与上述BATJ联手四大行紧锣密鼓的布局相对应的是，6月20日，中国银行普惠金融事业部正式揭牌成立，这也是四大行之中最后一个普惠金融事业部尘埃落定，小微、“三农”、扶贫和双创等领域是四家银行普惠金融事业部的业务重点。众所周知，今年的《政府工作报告》曾提出“鼓励大中型商业银行设立普惠金融事业部，国有大型银行要率先做到，实行差别化考核评价办法和支持政策。”银监会随后给出了明确的时间表和要求，四大行在上半年完成普惠金融事业部是在符合相关要求的背景下设立的。

　　一方面是传统银行与互联网公司的战略合作，另一方面是四大行设立普惠金融事业部，这两者均密集地发生在短短的半年时间里并非偶然。笔者认为，其核心聚焦是数字普惠金融，这也是传统银行转型提升的一次难得的机遇，这令我们看到，数字普惠金融进入到了实质性的融合式发展阶段，即无论是传统的大银行，还是大的互联网平台，在“各取所需”的前提下，将对普惠金融服务的对象提供更有效率和价值的服务。

　　在2016年的二十国集团（G20）杭州峰会上，普惠金融再次成为亮点。G20峰会通过了包括《G20数字普惠金融高级原则》、《G20普惠金融指标体系》升级版和《G20中小企业融资行动计划落实框架》在内的三个重要文件。在实践领域层出不穷的技术创新也在不断地推动普惠金融的发展。我们可以预见，数字和移动技术大大提升了金融服务的可获得性与使用，帮助将低收入与金融未惠及家庭与企业带入正规经济体系。

　　从需求角度来看，金融服务的需求主体结构正在发生着较大的变化，尤其是移动互联技术越来越成熟后，社会中弱势群体获得金融服务的可能性被极大地提高了。在广大的农村，农户小规模生产的信贷需求近几年呈现明显的下降趋势，以住房改善为代表的消费性信贷需求正在提升，越来越多的新型农业生产主体的产生，土地流转政策的推动导致生产资料和资源的相对集中，从而导致信贷需求从分散到相对集中。所有需求结构的变化将会反作用于金融供给机制和模式的变化，从而使供需高效匹配成为可能。

　　从供给角度来看，数字普惠成为可能需要具备的条件之一就是传统的大银行机构与大互联网平台的融合。除了中国银行的普惠金融事业部是以中银富登村镇银行这个版块作为业务落地基础之外，其它三家当前并未明确其普惠金融业务落实的具体路径，当前也只停留在业务的框架性设计上。试想，各家银行不可能再继续沿用传统的设机构、布网点的方式，一定会借助自身的综合优势以及融入的互联网机构的技术优势，用全新的业务及产品设计去覆盖具备明确需求的群体，而这部分群体正是普惠金融需要覆盖的群体，其覆盖的手段主要会以数字技术为依托去具体实施。

　　数字普惠金融融合式发展所面临的挑战主要来自融合方之间的价值匹配上。一方面，互联网巨头之间的争夺白热化，同时，在各个领域向线下发展的意愿越来越强；另一方面，传统金融机构在利率市场化与互联网金融的冲击下，面临巨大的转型压力，它们比以往任何时候更加需要与互联网公司合作，同时抱着更大的预期。

　　诚然，四大行设立普惠金融事业部目前还停留在“设立”阶段，大银行与BATJ的战略合作停留在”战略”上，但这种大银行业务“下沉”及互联网巨头融入传统金融业必将使得普惠金融的整体水平大幅度提升，机制、技术、体系等问题的优化只是这种融合式发展中需要解决的具体问题而已，并不会阻碍数字普惠金融在中国的大力发展，这也将是传统转型与新技术结合的有益尝试与突破。