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首先要明确一点,不管投资炒股还是买房同样都有机会盈利也同样都有风险。对于大多数普通老百姓讲过去投资买房盈利的机会大些,如果是长期投资炒股而且频繁操作估计是亏损的多挣钱的少。看未来这一趋势估计还会持续一段时间,首先说买房,在中国城市化进程结束前,在一二线和明显人口流入城市择机买房,注意不要在市场疯涨时高位追入,盈利的机会还是蛮大的。而炒股的专业性技术性要求很高,确有部分股票长期投资收益可观,但确实太少了,普通百姓很少买到,买到后又很少能拿得住。对于大部分股票而言估值还是较高,只能靠炒作股价获取价差挣钱,如果多数股票的分红收益普便较高或是能远高于银行利率,对于大多数普通百姓讲投资股市的机会就来了。
很多人觉得买房是一个长期稳健的投资,其实不然,世界最出名的投资启蒙书《穷爸爸,富爸爸》中就明确指出,房子根本不是投资的资产,而是消耗的负债。让我们来比较一下买房,和用买房的钱去投资股票。中国暂没有较权威的房价指数,但根据美国房价指数和标普500指数的历史表现的话,投资股票的回报远远高于买房。从1991年1月到2017年4月,买房的年化收益率是3.5%,而大盘则是8.5%。即使是2000、2007年发生两次经济危机股市崩盘,投资股票累积的财富仍然从未低于过买房。
这还是全款现金买房。如果是贷款买房,中美房贷利息都在3.5%~5.5%左右,而使用杠杆投资股票的话,marignloan(保证金贷款)的利息则是0.25%~1.5%(资金越多利息越低)。对于个人,两者能达到的杠杆倍数都在5~10倍左右。所以扣除利息后,单从回报率来讲,买房更加处于劣势。
除此以外,房子作为资产来说流动性很差,出手困难,如果急需钱很可能要折价出售。还有,一套房子基本会花费一个普通家庭大部分的积蓄,这就相当于把绝大部分鸡蛋放在一个篮子里,和分散化风险的现代资产组合理论背道而驰。所以纯粹从投资角度考虑,买房不一定是一个好选项。
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另一视角
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