发布时间:2017-07-25 23:00:58 文章来源:互联网
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利率债震荡走弱

今日利率债现券成交量一般,活跃券收益率小幅震荡上行。10Y国债活跃券170010上行1.75BP收报3.59%,国开活跃券170210收在4.195%,上行1.7BP。非国开长端170405收于4.26%,上行1.5BP,与170210利差为6.5BP。

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170009

3.37

3.36

+1BP

3Y

170002

--

--

--

5Y

160021

--

3.51

--

 

170001

--

--

--

 

170007

3.555

3.53

+2.5BP

7Y

160020

--

--

--

 

160025

--

3.49

--

 

170006

--

3.63

--

10Y

160017

--

--

--

 

160023

--

--

--

 

170004

3.49

--

--

 

170010

3.59

3.5725

+1.75BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

3.48

3.51

-3BP

 

170204

3.60

3.58

+2BP

3Y

160208

3.935

3.93

+0.5BP

1

170205

4.01

3.995

+1.5BP

5Y

160206

4.10

4.1

0BP

 

160218

--

--

--

 

170206

4.11

4.0975

+1.25BP

7Y

160207

4.225

--

--

 

170201

4.24

4.215

+2.5BP

10Y

150218

4.25

--

--

 

160210

4.25

4.245

+0.5BP

 

160213

4.26

4.2425

+1.75BP

 

170210

4.195

4.178

+1.7BP

 

信用市场

短融市场成交活跃,收益率多有走低。具体个券,54D 17清控SCP001(AAA)成交于4.18%;112D 17淮南矿SCP001(AAA)成交于4.50%;140D 16桑德CP003(AA+)成交于4.50%;188D 17江阴公SCP002(AA+)成交于4.53%;258D 17均瑶SCP005(AA+)成交于4.80%;312D 17大同煤矿CP002(AAA)成交于5.00%。

中票市场成交活跃,成交多为城投债,产业债偏短端民企成交较为活跃。具体个券,1.15Y 15红狮MTN001(AA+/AA+)成交于5.25%,低于估值约7BP;1.28Y 13乌城投MTN001(AAA/AAA)成交于4.63%,低于估值约3BP;1.72Y 14云能投MTN001(AAA/AAA)成交于4.71%推荐,基本与估值持平;稍长期限,2.25Y 14天业MTN002(AA+/AA+)成交于5.34%,高于估值约3BP;2.74Y 17牧原MTN001(AA+/AA+)成交于5.11%,低于估值约1BP;3.65Y 14长沙城投MTN001(AAA/AAA)成交于4.66%,高于估值约1BP。

 

企业债成交一般,信用资质仍有下沉。1.31Y 11宁农垦债(AA/AA+)成交于5.15%,高于估值约8BP;2.08Y 12淄博城运债(AA+/AAA)成交于4.55%,低于估值约3BP;2.63Y 13益高新债(AA/AA)成交于5.10%,低于估值4BP;4.64Y 15遂宁富源债(AA/AA)成交于5.70%,低于估值约1BP。


衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing在3.44

利率互换:资金面恢复,利率互换略上, 5Y收在71,1y收在39,1*5在32BP。

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.375

3.6913

0.3163

今日

3.3869

3.7088

0.3219

变动(BP

1.19

1.75

0.56

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.3025

4.3913

0.0888

今日

4.315

4.4113

0.0963

变动

BP

1.25

2

0.75

 

国债期货

国债期货下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1709

95.12

-0.18

35911

210

T1712

95.12

-0.14

3278

906

T1803

95.10

-0.11

16

-1

TF1709

97.64

-0.11

7773

-690

TF1712

97.87

-0.09

1793

634

TF1803

97.94

-0.08

0

0

 

国际债市

【美债收益率上升】因投资者等待美联储周三公布的7月会议声明,以寻找其何时开始减少公债持有和下次升息的新迹象。指标10年期公债价格下跌,收益率为2.26%,高于周五的2.23%。

【欧元区公债收益率下降】意大利和葡萄牙公债收益率触及约一个月最低水平,引领欧元区公债收益率下降,因企业活动增长放缓的迹象,确认了欧洲央行将缓慢撤走刺激举措的观点。葡萄牙10年期公债收益率最多跌5个基点至2.89%,为逾一个月以来的最低水平;意大利10年期公债收益率下跌4个基点至2.03%,为近一个月低位;大部分欧元区公债收益率下跌,德国指标10年期公债收益率跌至逾一周低点的0.49%,盘初曾上涨。

另一视角

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