发布时间:2017-08-25 20:33:28 文章来源:互联网
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利率债震荡

今日市场利率债现券成交一般,情绪依然偏谨慎,活跃券震荡走弱。10Y国债活跃券170018上行0.5BP收报3.63%。国开10Y活跃券170210上行1.8BP收于4.36%。非国开10Y170405上行1.75BP

全周来看,利率债整体走弱,国债表现略优于国开。国债10Y上行3-4.5BP,国开10Y上行8-9BP,非国开10Y上行10-11BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170017

3.36

--

--

3Y

170008

3.56

3.54

+2BP

5Y

170001

--

--

--

 

170007

3.65

3.645

+0.5BP

 

170014

3.61

3.605

+0.5BP

7Y

160025

--

--

--

 

170006

--

--

--

 

170013

3.71

3.70

+1BP

10Y

160023

--

--

--

 

170004

--

--

--

 

170010

3.675

3.665

+1BP

 

170018

3.63

3.625

+0.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170203

--

--

--

 

170204

--

--

--

3Y

160208

--

--

--

 

170205

4.18

4.18

0BP

5Y

160206

4.23

--

--

 

160218

--

--

--

 

170206

4.285

4.2625

+2.25BP

7Y

160207

--

--

--

 

170201

4.37

4.37

0BP

10Y

150218

--

--

--

 

160210

4.40

4.385

+1.5BP

 

160213

4.39

4.37

+2BP

 

170210

4.36

4.342

+1.8BP

 

信用市场

短融市场成交冷清。个券方面,短端,26D 17厦港务CP001AAA)成交于4.05%83D 16澜沧江CP002AAA)成交于4.50%;85D 17大唐集SCP003AAA)成交于4.48%。稍长端,140D 17中铝业SCP004AAA)成交于4.75%;217D 17鞍钢集CP001AAA)成交于4.92%

中票市场成交活跃,收益率上行。个券方面,稍短期限,1.75Y 16玉渊潭MTN001AA/AA)在5.21%成交,高于估值2.8BP1.78y 14丰台国资MTN001(AA+/AA+)成交于4.80%,高于估值1BP。稍长期限,2.73y 15陕延油MTN002AAA/AAA)成交于4.90%,高于估值4.7BP2.89Y 15五矿股 MTN002AAA/AAA)成交于5.13%,低于估值8.6BP3.98y 16黄山旅游MTN001(AAA/AAA)成于4.92,与估值相差不大。

企业债成交较尚可。个券方面,3.51Y 14丰城投债02(AA/AA+)成交于5.36%,与估值相差不大;3.64Y 13宁海城投债02AA/AA)成交于5.33%,与估值相差不大;3.99Y 14浏阳城建债(AA/AA)成交于5.16%,与估值相差不大;5.38y 16常德城投债(AA+/AAA)成交在4.90%,低于估值3BP

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.44

利率互换:资金面恢复,利率互换震荡, 5Y收在791y收在491*530BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.4963

3.7825

0.2862

今日

3.4966

3.7925

0.2959

变动(BP

0.03

1

0.97

SHIBOR3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.437

4.46

0.023

今日

4.4388

4.455

0.0162

变动(BP

0.18

-0.5

-0.68

 

国债期货

国债期货普跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1709

94.48

-0.04

637

-60

T1712

94.61

-0.06

24391

710

T1803

94.60

-0.10

70

28

TF1709

97.25

-0.03

701

-370

TF1712

97.43

-0.05

5262

376

TF1803

97.55

-0.07

31

19

 

国际债市

【美国公债收益率上涨】投资者等待全球央行总裁在杰克森霍尔会议上会否就货币政策提供新的线索,且对美国触及举债上限的忧虑也令一些国库券价格下跌。

指标10年期公债价格下跌,收益率从周三的2.17%升至2.19%。在105日到期的国库券收益率盘中高见1.175%,在1012日到期的国库券收益率盘中触及1.206%,两者均为810日来最高水准。

【德国公债收益率持于近八周低点】高评级公债需求受到支撑,因美国总统特朗普威胁称为建造边境墙,宁愿冒政府停摆的风险,且预计即将召开的全球央行总裁会议上传递的信息谨慎。

德国10年期公债收益率微幅上涨,至0.38%,盘中一度触及八周低位0.37%。其他欧元区公债收益率基本持平,在周三大跌之后企稳。

另一视角

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