【评论】宜人贷净利润持续增长,互金企业排队上市

不管是赴美IPO还是在A股排队上市，国内的互联网金融公司们集体加速登陆资本市场。信而富、趣店赴美上市成功，拍拍贷的IPO招股书前段时间被美国证券交易委员会正式披露，也加入赴美上市排队列表，此外同样启动赴美IPO之路的还有和信贷。A股方面，今年以来包括蚂蚁金服、京东金融、陆金所、91金融等多家互联网金融公司都陆续传出上市传闻。

随着监管政策的逐渐明朗，经过几轮洗牌之后，整个互金行业内的二八效应更加显著，强者越强弱者越弱的趋势正在加强。根据网贷之家数据显示，截至2017年9月累计停业及问题互金平台数量为3925家，9月新增停业及问题互金平台数量为70家。

而行业头部企业，都在竞相上市。从另一个方面也说明优质资产对于资本的竞争在加剧，在进一步的洗牌竞争中，谁能先上市获得资本市场的加持，谁就能把握先机走得更快。

上市融资成功进而获得更快速发展的例子比比皆是，在金融科技行业，作为赴美上市的先驱，以及成功者，宜人贷就是一个典型的正面案例。2015年就在纽交所上市的宜人贷，从2014年到2016年促成的贷款金额分别是3.5亿美元、15亿美元、29.2亿美元，同比增长326%和112%。交易规模每年的增速都是成倍的增加。

作为首批完成银行资金存管的平台，宜人贷也是第一家成功登陆公开资本市场的金融科技企业，在政策层面和资本层面都走在了行业前沿。现在也是为数不多的能够保持快速增长，并且能够保证盈利的平台。

根据其今年第二季度的财报显示，宜人贷第二季度为超过 13万 位借款人促成借款总额 81.90 亿人民币(12.08 亿美元)，较 2016 年同期增长 80%;为近 20万位出借人完成 114.47 亿人民币(16.89 亿美元)的资金出借。净收入为11.83 亿人民币(1.75 亿美元)，较 2016 年同期增长 61%。

其中，宜人贷的线上业务，特别是移动端贡献了超过半数以上的业绩。早在2013年，宜人贷就全面实现了可以在手机上申请、审批、资金到账、还款全流程借款，是全球首个支持全流程手机端借款的企业，并通过大数据风控技术，个人无抵押信用借款的批核时间被压缩到几分钟之内。今年第二季度，宜人贷所有出借行为 100% 通过公司的线上平台完成，其中 90% 通过宜人财富手机 APP 完成。

宜人贷对借款人的信用资质评估体系正在成为业内标杆。今年第二季度，宜人贷推出了信用评分模型——宜人分，从5月份开始对风险等级体系进行全面的升级，把风险等级分成了5级，根据不同风险等级的预计和实际坏账率，对借款申请人进行等级分类，体系化精准地反映借款人的信用资质特征。这套分类体系帮助宜人贷记极大的降低了整体坏账率和运营成本。

宜人贷的风控水平可见一斑。这也是为什么过去一年多时间，宜人贷能成为股票回报率最高的金融科技公司的原因。