乐视开银行难关重重:没大牌照 必须解决信任问题

（原标题：乐视开银行？难关重重！）

    风波不断的，与一张银行牌照之间的距离到底有多远呢？昨日，乐视网在回答投资者有关申办银行的问题时称，相关业务由申办。这再次引发了乐视获取银行牌照的想象空间。

    不过，南都记者在采访中了解到，对于当前母公司风波不断，特别是资金链不断告急状态下的乐视金融来说，要获得金融牌照并不容易。除了申报银行牌照需要符合的各类硬指标外，当前乐视金融还亟须解决因母公司负面消息带来的信任问题。

    乐视金融之困：没有大牌照

    事实上，这并非深陷金融牌照之困的乐视第一次透露出对银行牌照的兴趣。去年底，乐视控制人曾透露，拟在山西申办一家。同时，乐视金融也曾表示，民营银行将成为2017年的重中之重。

    对于乐视金融而言，拥有一张大金融牌照的迫切性无疑很强烈———自乐视启动金融生态以来，牌照问题一直让乐视金融的前景备受外界质疑。就目前而言，尽管手握小额贷款、保理、私募、基金销售、保险经纪等牌照，但乐视金融在支付、银行、保险、证券没有一张“大”牌照。

    苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言昨天向南都记者表示，没有大牌照的话，在内部生态协同、外部同业合作上会存在很大限制，业务模式创新空间受限，导致业务规模受限，竞争力受限，最终是金融集团化发展战略受阻。

    银行牌照在上述“大”牌照中最为稀缺，但事实上，即便是在相对容易获取的支付牌照上，乐视金融也屡屡碰壁。过去两年，乐视将收购部分支付公司的消息不断传出，但至今乐视一直未能将支付牌照收入囊中。

    昨日，面对投资人对申办银行的问题，乐视网方面表示，相关业务由乐视金融申办。乐视金融相关负责人接受南都记者采访时表示，目前已经成立专门的互联网银行事业部进行相关准备工作，同时启动和民营银行的申办。不过，对于昨天回应投资人的是直销银行还是民营银行，上述人士表示不清楚，需要进步一了解。

    股东实力将影响民营银行申请

    在民营银行的申请上，乐视已多次“吹风”。有消息称，去年10月，乐视开始与山西省政府接洽，探讨民营银行业务。

    那么乐视距离一张银行牌照的距离到底有多远呢？

    事实上，业内并不看好乐视金融获取民营银行牌照的实力。众所周知，自启动民营银行申报以来，过去一段时间，民营银行牌照的竞争一直处于白热化状态。就目前已经获得民营银行牌照的民营企业看，大多数属于地方实力较强的民营企业。

    根据银监会在2015年6月发布的《关于促进民营银行发展的指导意见》要求，投资入股银行业金融机构的民营企业应具有较强的经营管理能力和资金实力，财务状况、资产状况良好，最近3个会计年度连续盈利，年终分配后净资产达到总资产30%以上，权益性投资余额不超过净资产50%等条件。

    此外，2015年8月银监会发布的《市场准入实施细则》，规定了民营银行一系列设立标准：注册资本最低为20亿元；民营银行发起人单一股东及关联股东的持股比例不高于30%；东部发达地区原则上要求主发起人净资产不低于100亿元，实际控制人净资产不低于50亿元，西部地区可适当放宽。

    昨日，南都记者试图联系乐视金融相关负责人了解申报民营银行的主体公司，以了解是否符合上述条件。但截至发稿时，乐视方面并未回复南都记者。一名参与过民营银行申报的相关人士昨天对南都记者表示，股东实力，特别是发起股东实力，一直是民营银行能否申办成功的非常重要因素。因为股东实力决定了持续出资能力，以及银行发生风险后能否及时恢复和处理等。

    关联交易不利银行牌照申请

    除了硬指标实力，银监会发布的《关于促进民营银行发展的指导意见》对于民营银行股东要求对参股股东的关联交易有严格的管理，要求拟投资民营银行的资本所有者，关联企业和股权关系简洁透明，没有关联交易的组织构造和不良记录。

    乐视网在回答投资者关于申办银行传闻的提问时明确表示，其相关业务由上市公司占主导地位，将会起到核心支撑和主导作用。

    但事实上，作为上市公司的乐视网在其关联交易这块也是备受质疑。对乐视网2016年年报数据梳理显示，乐视网的关联交易大幅增加，前五大客户均为关联方，2016年乐视网与关联方的销售额为128亿，相当于全年营业总收入的53.6%。换句话说，在乐视网2016年的收入中，超过一半来自于关联交易。

    其中关联销售形成了38亿元的关联方应收账款。对此，乐视网在其年报中表示，这些应收账款的回收情况取决于各关联公司的经营情况，为此，公司实际控制人贾跃亭对该部分应收账款已为公司提供了担保。

    此前“资金挪用”事件中的易到，乐视网对其也有应收账款。据年报显示，乐视网对东方车云(易到运营公司)有1.26亿元的应收账款。在2016年，乐视网向东方车云信息技术有限公司销售了6 .4亿元的会员、货物，应收账款金额占乐视网对东方车云销售额的近两成。

    对于2016年关联交易的增加，乐视网对此解释称，由于业务模式变化及本期关联单位业务量增长，导致公司2016年关联方交易增加。

    事实上，乐视的巨额关联交易已经引发注意，成为了深交所发函问询的重点。5月8日，深交所发函称留意到乐视网的预付账款期末余额较年初增长19.52%，要求补充说明预付账款期末余额前十名客户的基本情况，并明确是否存在关联方资金占用的情形。

    对此，北京某大型律师事务所一名律师昨天向南都记者表示，从民营银行申请的条件来看，乐视网巨额的关联交易对其设立民营银行十分不利。

    乐视金融必须解决信任问题

    除了硬实力，对于乐视金融而言，要获得银行牌照，当前除了要满足硬性指标外，还必须解决因母公司面临一系列的负面信息原文，特别是资金链紧张的情况下，乐视金融的公信力问题。

    今年以来，乐视金融频频陷入涉嫌自融的争议中。根据媒体报道，乐视金融“尊享理财”的一款“乐享其成305期1号”产品标的资产为重庆乐视商业保理有限公司转让的应收账款收益权。重庆乐视商业保理有限公司和运营“尊享理财”产品的乐信(北京)网络科技有限公司都是乐视控股的关联企业。工商信息显示，重庆乐视商业保理有限公司的企业法人是乐视投资管理(北京)有限公司，乐视投资正是乐视控股(北京)有限公司旗下企业。乐信(北京)网络科技有限公司的法人股东是乐视控股(北京)有限公司。对此，乐视金融方面曾回应称，“乐视金融是受国家有关部门核准并监管的正规金融企业原文，持有开展相关业务的金融许可证。乐视金融目前开展的，是在当下中国金融市场环境中非常普遍的供应链金融及保理业务，是符合监管的常规金融服务。乐视金融的理财产品，是基于行业主流模式即合法债权收益权转让模式设计”。但这一说法并没有打消对于这款产品自融的质疑。

    对于乐视申办银行一事，中国人民大学重阳金融研究院客座研究员董希淼昨天向南都记者表示，近期乐视频频爆出资金链问题银行 贷款—利 率 网，资金困局对乐视来说是一道槛，尽管有融创中国的160亿元注资仍难解渴，这会影响市场信心。

    按照监管要求，设立民营银行需要实缴资本金不低于20亿元，按照单一股东持股比例不高于30%测算约合6亿元。董希淼表示，“虽然这么来看资金总额不算太高，但是短期来看，设立民营银行、一次性缴纳资本金后，不仅无助于补血反而会进一步加剧乐视的资金紧张”。

    既然申请民营银行牌照的条件很难达到，那直销银行牌照是否更好申请？在国内首家采用独立法人运作模式的直销银行，在百信银行落地后，紧接着，江苏银行、等多家银行宣布发起设立直销银行，其出资金额分别为40亿元、20亿元。

    对于直销银行设立的门槛和条件，目前并没有正式规定。国家金融与发展实验室银行研究中心主任曾刚对南都记者表示，直销银行设立的门槛和条件目前还没有正式规定，毕竟才开始试点。但从已发起设立的百信银行来看，是由和百度公司作为发起人，分别认购百信银行14亿股、6亿股普通股股份，入股比例分别为70%、30%。乐视金融方面向南都记者透露的信息显示银行 贷款—利 率 网，直销银行将联合其他机构一起设立，但不愿透露具体合作机构。

    近日，携手乐视控股在北京召开发布会，宣布正式推出T V版“家庭银行”，有外界声音猜测是否为兴业银行。但兴业银行零售部负责人昨日向南都记者表示，本次只限于和乐视技术上的合作，不涉及任何金融相关的合作。