新常态下银行业面临的挑战和机遇

　　随着我国的经济进入中高速增长，经济转型升级的新常态。目前整个银行业也面临着新时代的新挑战：

　　第一：金融脱媒，增加直接融资是国家金融战略的大方向，不可避免。直接融资比例不断加大。好企业越来越多转向发债而不是贷款，剩下的烂企业风险大，单笔金额小www.yinhang123.net，造成银行的风险成本和营运成本上升。

　　第二、个人客户理财意识觉醒www.yinhang123.net，互联网金融www.yinhang123.net，理财不断侵蚀银行的零售负债基础，不断提高银行的负债端成本。

　　第三、M2增速下降，金融去杠杆，房地产增速下滑，这些都会造成银行的资产增速下降。

　　总结一下，这三条分别对银行的风险控制，息差和规模增速等三个方面造成实质性的影响。以上三个方面，是三个长期来看慢慢打压银行的三个基石的利空。所以说，现在银行业到了一个关键的转型路口。转型的好，以后继续吃肉，转型不好被干死。应对这些需要作如下的的工作：

　　1,必须加强零售和小微业务。未来银行贷款的增量主要就是消费贷和中小企业贷。但是，消费贷也好，小微贷也好，共同的问题是：单笔贷款金额小，银行原有的风险控制模型（比如：贷前审核，贷中跟踪等）和审批流程成本太高。所以，这些业务做好的关键是风险和成本的平衡。所以，消费贷小微贷首先需要海量的客户群。然后，基于大数据和人工智能的风控模型进行风控审批和贷中跟踪。同时，利用全自动化的审批放贷流程，减少人工介入成本。

　　2,必须加强对公业务中交易性银行的建设和个人财富管理银行的建设。这两块除了增加手续费外，还要增加客户粘性，从而获取低成本懒钱。低成本懒钱，可以看作银行的核心存款。这部分存款对于利率不敏感，同时对于银行具有很强的忠诚度。

　　3,必须加强投行业务建设，未来企业更多的是直接融资，银行就要把发债并购等业务做好。对于大企业，吃不到利息就要吃顾问费。这些不占用资本的中收，可以在提高利润的同时降低银行对资本的消耗。同时，作为大企业的财务合作伙伴也可以顺带搞定工资代发业务，再圈住一批优质零售客户。

　　4,做好一带一路和海外布局。中国的产能过剩货币超发，还有广袤的亚非拉地区可以放水嘛！产能输出，资本输出都给中资银行提供了大量利润丰厚的业务。 人民币国际化是国家的顶级战略，这里面蕴藏的机会够中资银行笑话几十年的。这是一片流淌着蜜和牛奶的土地。

　　综上所述，面对一系列的挑战，你选择的银行到底为应对这些挑战做了哪些战略转型？取得了哪些成绩？过去的经验表明，日子好过的时候看不出差距，只有行业遇到挑战和困难的时候，真正优秀的企业才能脱颖而出。比如：家电行业的美的和格力，乳制品行业的伊利等。目前看，银行已经差异化了，如果还看不到这一点，死抱着低市净率的股票。那只能说明自己的投资能力没有升级 。

    本文首发于微信公众号：雪球。文章内容属作者个人观点，不代表银行信息港立场。投资者据此操作，风险请自担。