县域个人信贷市场规范又添力量

　　据悉，12月14日晚，中国互联网金融协会牵头召开“信联”董事会和股东大会。现任汇达资产托管有限公司董事长朱焕启出任“信联”董事长，并暂兼任总裁。这标志着，个人客户信用信息平台的筹备工作已处于稳步推进中。

　　“信联”的稳步推进，不仅有利于整个互联网金融行业元气的恢复，也或将成为规范农村个人信贷市场的重要力量。

　　关于个人征信业务，特别是因近几年的互联网金融发展，未能被纳入传统金融机构服务对象群体的金融信用信息日益受到重视。2015年1月份，中国人民银行印发《关于做好个人征信业务准备工作的通知》www.yinhang123.net，其中要求芝麻信用、腾讯征信、深圳前海征信、鹏元征信、中诚信征信、中智诚征信、考拉征信、北京华道征信共八家机构做好个人征信业务的准备工作。同年3月，央行发布《小微金融机构介入征信系统服务介绍》，提出“具备接入条件的小额贷款公司、融资性担保公司、村镇银行等机构应当接入金融信用信息基础数据库。”

　　但无论是现有信用数据服务机构，还是央行征信系统，都很难对所有个人客户的金融信用进行客观而全面的收纳。以芝麻信用为代表的数据服务机构，运用的是，以帮助小贷公司获客和对其免费开放流量入口为条件，要求合作公司回传客户数据的方式。但因小贷公司“搭便车”心态以及数据服务机构无权审核数据，传输数据的真实性无从保证。而央行的征信系统对其则更不具备吸引力。央行征信系统现有数据大都来自传统金融机构，其中的个人客户征信信息多为中高净值客户的数据；而以中智信征信提供的数据看，现金贷客户主要集中于没有个人信用记录且无法办理信用卡的“白户”。因此银&行&利&率，对于产品和客户定位极为明确的小贷公司，接入征信系统，几乎没有任何利益可言。因此亟须一个独立、权威机构统一设定数据标准，纳入所有个人客户金融信息数据，并实现行业内的信息共享。三年后，个人征信平台方案被提出。

　　现金贷，或延伸至小贷行业，其行业风险在很大程度上来源于业内企业之间信息的割裂。多数具备风控程序的小贷公司，通过已有各类平台交换数据来实现风控目标。但因为没有统一信息共享平台，借新还旧、多头借贷的情况在现实中多有发生。尽管并未掌握行业的完全统计样本，但公平起见，我们仍以独立第三方平台——中智诚的的统计数据来对行业整体特征窥视一二。公开数据显示，现金贷行业非多头借贷者（仅1家平台）占比仅为19%，高风险借款人（跨4家平台以上）却占比高达42%。也就是说，多头借贷在现金贷行业已非常普遍，现金贷申请者多头借贷比例超过80%。如此高的多头贷款占比，必将引致高风险。因此，即使有再完备的风控程序，现金贷行业高昂的综合利率也不足为奇。

　　2017年被誉为“史上最严”金融监管年，央行反复喊话，要实现金融监管的全覆盖。针对现金贷的强监管仍在持续中，监管当局延续了之前严控牌照的策略，同时，几乎禁止了除其自有资金以外的所有资金来源，以降低杠杆。但行业监管不能只有“堵”，更要“疏”。进行个人客户的数据信息规范、汇总和共享的“信联”即是针对小贷行业重要风险的一剂“良药”。

　　“信联”的意义不只是针对小贷行业本身，对农村金融服务供应商以及农村整体的信贷市场规范，都具有深远意义。小贷相当一部分客户是无法提供抵押物和传统金融信用数据的低净值人群；同时，近两年银&行&利&率，部分有条件的农村金融机构开始利用大数据、云计算等技术进行风控，以进一步“下沉”，他们也不愿意放弃这片蓝海。尽管提供的产品种类可能存在期限、用途等差别，但在服务对象方面，不可否认银行 贷款—利 率 网，小贷公司与农村金融机构之间已存在较高重合度。以小贷在县域服务的普及程度而言，其数据断层对农村金融机构的风控准确度会造成一定影响，甚至县域整体的资金链很难预料将会在哪一环节断裂。以笔者走访过的农村金融机构而言，风控方面做得较好的机构能将自身积累数据、央行征信系统数据、政府数据以及口碑、新经济理念等融入其中，但他们也在担心小贷的数据孤岛会对其风控造成严重影响。

　　随着“信联”工作逐步展开，小贷行业内部及其与外部的信息断层将逐渐被“缝合”，数据得到共享，不管是小贷公司还是农村金融机构风控都将更为有效，农村地区整体的信贷透明度将得到优化。特别是，随着小贷公司风险降低，其定价将趋于合理。小贷公司在短期内可能会与农村金融机构产生一定竞争，长期看，这一竞争会提升农信机构的个人客户征信信息运用和风控能力，同时，农村个人信贷需求市场细分将更为合理，农村金融也将更具包容性。