过会的成都银行：股权被卖、无实控人、贷款集中度高

　　过会的成都银行，股权被卖、暂无实控人、贷款集中度高，问题仍不断

　　环球老虎财经

　　2017年至今，成都银行是唯一一家成功过会的银行股。但是其本身却没有这个“第一”的名头来的这么风光。11月15日，成都银行IPO过会。12月19日，成都银行发布《首次公开发行A股股票招股意向书》，宣布拟发行不超过 361，225，134 股，发行价和预发行日期尚未透露。而成都银行此前报送的IPO申报稿里发行的股份为8亿股股份。但就在12月19日同一天银行信息港，成都银行又被爆出有18.08万份被冻结的股权现身淘宝司法拍卖平台！

　　IPO历时六年，两度“被”中止，发审会连遭五问的成都银行终是过会了。尽管拿到了今年A股的首张“银行型IPO通行证”，但成都银行距A股上市，仍需要处理诸多问题。净利润逐年下降、不良贷款率逐年攀升、股权质押与冻结数量众多等都是成都银行过会后发展的一个又一个“拦路虎”。而这些问题的背后，无疑都在考验着内部经营者的治理能力，而成都银行至今暂无实际控制人银 行 贷 款，内部经营的问题最后又扯到了股权结构上。这与2016年5月张家港行过会时的情景颇为相似，而张家港行直到2017年1月才成功上市。不知成都银行需历时多久才能真正的“上市”。

　　股权惨遭淘宝拍卖，多数股权或被质押或被冻结

　　成都银行的前身为1996年年底成立的成都市城市合作银行，1998年更名为“成都市商业银行股份有限公司”网站www.yinhang123.net，2001年完成对资不抵债的成都汇通城市合作银行资产的接收工作，2008年正式更名为“成都银行股份有限公司”。

　　早在2011年6月，成都银行临时股东大会就审议并通过了IPO的相关议案。2012年4月6日，成都银行第一次向证监会递交IPO申请www.yinhang123.net，但是随后发生的一切却打乱了成都银行上市的步伐。先是遇到了A股最长的IPO暂停期间银 行 贷 款，众多银行都转战港股上市，成都银行并没有如此。

　　紧接着2013年9月，推动成都银行上市的关键人物，原董事长、行长毛志刚，因涉嫌受贿被“双规”。 昔日掌舵人因受贿罪被判入狱，对成都银行的形象造成极大影响。成都银行在招股书中也着重强调了“可能因为经营、管理及其他行为遭受负面评价，从而导致本行的业务开展及经济价值受到不利影响。”

　　此后，成都银行又因更换会计师以及独立董事人数暂不满足证监会要求两度遭遇 “中止”，成都银行的上市之路，走得及其艰辛坎坷。

　　成都银行被冻结与质押的股权远不止18.08万股。成都银行的《首次公开发行A股股票招股意向书（附录一）》显示，截至成都银行保荐工作报告签署之日，成都银行18 家股东将其持有发行人的股份设定了质押，质押股份总数为 446，507，700 股，占发行人股份总额的13.73%。其中，成都银行第一大股东成都金控集团质押的股份总数为 161，000，000 股，占成都银行股份总数的 4.95%。

　　一旦大股东出质其股权，并且处置率较高的话，对成都银行的股权稳定影响颇大。

　　除了股权质押，成都银行还有11 家股东持有的股份被冻结www.yinhang123.net，冻结股份总额为 84，256，100 股，占股份总额的比例为 2.59%。如果有股权质押冻结情况，股权规范转让会较为困难。恒丰银行研究院执行院长董希淼也表示，此类转让的银行股权都是非流通的，流动性受到限制，后期不确定因素较多。

　　质押和冻结的股权比例达到了16.32%。而股权质押的权利行使更会造成股权的变化，等同于间接买卖，可能违反有关限售期的规定，股权变更可能造成触发收购条件，对后期稳定性影响较大。

　　上市前大肆低价处置不良资产

　　成都银行的问题并不止于股权被大量质押以及冻结，多项财务数据不理想，也许也是其的“心结”之一。最新的招股书显示，2013-2016年，这四年，成都银行净利润分别为29.73亿元、35.52亿元、28.21亿元、25.83亿元，除了中间2014年的净利润同比2013年增长约20%左右之外，2015年和2016年两年的净利润均为负增长。单从报表数据来看，最近四年，成都银行的净利润增速基本呈下降趋势。

　　与净利润的持续下降密切相关的营业收入也是如此。数据显示www.yinhang123.net，2014-2016年，成都银行的营业收入分别为83.7亿元、79.7亿元、75.1亿元，近三年呈下降趋势，与净利润的走势基本吻合。除了净利润这个指标外，不良贷款率的表现更是让人疑问不断。

　　据媒体报道，成都银行报告期内不良贷款率分别为1.19%、2.35%和2.21%，高于同期行业水平的1.25%、1.67%和1.74%。虽然2016年的不良贷款率同比略有下降yin—hang—123—net，但超过2%的不良贷款率掩盖了同比小幅下降的微弱光芒。同时，成都银行拨备覆盖率为155.35%，相比2015年下降4.63个百分点，而监管层的最低要求为“150%”，成都银行即将触及红线。

　　成都银行更是先后五次大规模处理了不良贷款。特别是2014年11月-2015年12月，短短一年内成都银行就三次大规模处置不良贷款。处置情况如下：

　　（1）2014年11 月24日，通过《关于整体打包转让 27 户不良贷款的议案》，同意通过竞价处置方式整体打包转让27户不良贷款，处置底价不低于1.27 亿元，最终成交价1.85 亿元。

　　截至该次不良资产转让的基准日2014年8月31日，该等27户不良贷款的余额为 36894.43万元， 累计欠息为13130.36 万元，已计提减值准备为26527.02万元，

　　（2）2015 年6月8日，通过《关于整体打包转让 67 户不良贷款的议案》，同意通过竞价处置方式整体打包转让 67 户不良贷款，处置底价不低于 1.56 亿元www.yinhang123.net，最终价格为1.56 亿元。

　　截至该次不良资产转让的基准日 2015 年4月21日，上述67户不良贷款余额为52051.42万元， 累计欠息7308.20万元，已计提减值准备为32043.36万元。

　　（3）2015 年12月1日yin—hang—123—net，通过《关于打包处置 51 户不良贷款的议案》，同意通过竞价处置方式整体打包转让 51 户不良贷款，处置底价不低于 4亿元，最终价格为4亿元。

　　截至该次不良资产转让的基准日 2015 年 10 月 31 日，上述51户不良贷款余额为 99560.78万元，累计欠息11957.61万元，已计提减值准备为32061.19万。

　　据统计本文来自：银行信息港，2014年11月-2015年12月，一年时间内成都银行就处置了18.85亿元不良贷款资产，回收现金7.41亿元www.yinhang123.net，并且不良贷款处理的最终价格均与最低价格几近一致www.yinhang123.net，回收率仅为39.31%。

　　而显示未来不良贷款压力的关注类贷款的相关指标更令市场担忧。招股书显示，2015年银行 贷款—利 率 网，成都银行关注类贷款迁徙率为68.67%，2016年为53.57%。从行业数据比较来看，无论是2.21%的不良贷款率，还是超过50%的关注类贷款迁徙率，都表明不良贷款处于较高的水平，成都银行当下和未来都面临着较大资产质量的压力。