发布时间:2018-01-17 22:33:10 文章来源:互联网
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10年国开活跃券再创逾三年新高

央行继续大额净投放,普惠金融定向降准时点明确;但资金不是市场的主要矛盾,海外政策紧缩预期继续抬头,资产风险偏好亦高;国内国债期货主力合约破位下行,10年国开活跃券170215盘中最高触及5.08%

日终国债10Y170025较昨日收盘不变收于3.955%10Y170215上行2.5BP收于5.0775%

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.55

3.575

-2.5BP

3Y

170023

--

3.65

--

 

170016

--

--

--

5Y

170014

3.99

3.98

+1BP

 

170021

3.89

3.86

+3BP

7Y

170013

--

--

--

 

170020

--

--

--

10Y

170010

--

--

--

 

170018

4.02

4.015

+0.5BP

 

170025

3.955

3.955

0BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170211

4.40

4.43

-3BP

3Y

170205

4.80

4.795

+0.5BP

 

170209

4.85

4.825

+2.5BP

5Y

170206

5.04

5.01

+3BP

 

170212

5.02

5.00

+2BP

7Y

170201

5.10

5.09

+1BP

10Y

160213

5.14

5.1075

+3.25BP

 

170210

5.1375

5.1075

+3BP

 

170215

5.0775

5.0525

+2.5BP

 

信用市场

今日短融成交一般,成交集中在半年内的AAA,收益率有所上行。55D 17中铝CP001AAA)成交在估值4.8270D 17陕延油SCP001AAA)成交在4.65,低估值7BP111D 17威海国资SCP001AA+)成交在5.52,高估值9BP180D 17鲁钢铁SCP005AAA)成交在5.58,高估值10BP265D 18晋煤SCP001AAA)成交在5.45,高估值8BP356D 18三安CP001AA+)成交在6.50,高估值21BP

 

今日中票成交较活跃,主要集中在3Y以内的AA+AAA,收益率与昨日变动不大。318D 15鞍钢MTN002AAA)成交在5.47,高估值3BP1.50Y 16中金集MTN001AAA)成交在5.35,高估值10BP1.80Y 14西宁城投MTN001AA+/AA)成交在5.71,高估值3BP2.15Y 15珠海华发MTN002AA+)成交在5.60,高估值3BP2.40Y 17绿城地产MTN003AAA)成交在5.87,高估值6BP; 2.49+N 15晋焦煤MTN002AAA)成交在估值6.062.99Y 18中化工MTN001(AAA)成交在5.68,高估值3BP3.56Y 16神华MTN003AAA)成交在5.40,高估值5BP4.50Y 17川发展MTN001AAA)成交在5.55,高估值2BP4.76Y 17岳阳城投MTN001AA+)成交在估值5.93

 

企业债成交一般,3Y以内成交较多。358D 12乌经开债(AA+)成交在估值5.701.38Y 09常高新债(AA+)成交在5.65,高估值5BP1.77Y 12盐城城南债(AA+)成交在5.60.高估值5BP2.03Y PR南高速(AA)成交在估值6.022.98Y 11渝城投债(AAA)成交在5.62,高估值1BP5.81Y 16锡新城(AA)成交在6.75,高估值11BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.25

利率互换:资金面稳,互换微涨, 5Y收在0451y收在3.6051*544BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6006

4.0317

0.4311

今日

3.6063

4.0425

0.4362

变动(BP

0.57

1.08

0.51

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.8038

4.84

0.0362

今日

4.8323

4.9

0.0677

变动(BP

2.85

6

3.15

 

国债期货

国债期货全线下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

91.75

-0.22

40029

915

T1806

91.83

-0.20

1456

555

T1809

92.04

-0.09

27

14

TF1803

95.84

-0.14

14091

284

TF1806

96.09

-0.15

137

66

TF1809

96.44

0.02

9

1

 

国际债市

美国长期公债收益率早盘跟随欧洲公债收益率一起下跌】此前路透报导,欧洲央行并未准备好在下周政策会议上结束购债计划。美国长债收益率稍早跌至一周低位,两年期公债收益率在上周五触及逾九年高位后续升。2021 GMT时,指标10年期公债收益率跌至2.544%,周五收报2.552%。两年期公债收益率报2.018%,高于周五的2.002%

【欧元区公债收益率下降】此前有报导称,欧洲央行不太可能在下周的会议上放弃继续购债承诺,缓解了对欧洲央行提前结束刺激计划的忧虑。德国10年期公债收益率下跌4个基点至0.49%,轻松摆脱上周触及的五个月高位。30年期德债收益率急挫5个基点,势将录得121日以来的最大单日跌幅。两年期德债收益率也将录得六周以来的最大单日跌幅,尾盘下跌约1个基点,至0.60%。意大利和葡萄牙公债均下跌4个基点,10年期意大利和德国公债利差缩至逾一个月以来的最窄水平,报144个基点。

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