发布时间:2018-01-19 22:26:39 文章来源:互联网
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利率债收益率曲线走陡

利率债和国债期货在创出阶段价格新低后,配合紧张资金面的缓和,盘中一度反弹;然谨慎情绪并未改变,价格不久就重回跌势,收益率曲线走陡。

本周国债表现好于国开债。日终国债10Y170025收于3.975%,较上周五上行4BP10Y170215收于5.1314%,较上周五大幅上行12.14BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.53

3.55

-2BP

3Y

170023

--

--

--

 

170016

3.555

3.59

-3.5BP

5Y

170014

4.00

4.01

-1BP

 

170021

--

3.92

--

7Y

170013

--

--

--

 

170020

--

--

--

10Y

170010

4.10

4.11

-1BP

 

170018

--

4.035

--

 

170025

3.975

3.97

+0.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170211

4.375

4.40

-2.5BP

3Y

170205

4.835

4.825

+1BP

 

170209

4.87

4.875

-0.5BP

5Y

170206

5.065

5.0625

+0.25BP

 

170212

5.05

5.06

-1BP

7Y

170201

--

--

--

10Y

160213

5.19

5.18

+1BP

 

170210

5.19

5.18

+1BP

 

170215

5.1314

5.115

+1.64BP

 

信用市场

短融成交一般。具体个券,44D 17潞安SCP005AAA)成交于5.00%85D 17鞍钢SCP002AAA)成交于5.30%126D 17珠海华发SCP009AA+)成交于5.15%179D 17红豆CP003AA+)于6.40%252D 18阳煤SCP002AAA)成交于5.45%

 

中票一般,成交多在短端。具体个券,1.15Y+1Y 17兖矿MTN002AAA/AAA)成交于5.60%,低于估值约10BP1.58Y 16中粮 MTN001AAA/AAA)成交于5.25%,高于估值约6BP2.14Y+N 15首钢MTN001AAA/AAA)成交于6.12%,高于估值约2BP4.58Y 17张家工资MTN001AA+/AA+)成交于6.00%,高于估值约9BP

 

企业债不活跃,成交基本集中于老城投。1.68Y 12邳州润城债(AA/AA+)成交于6.07%,高于估值约5BP2.12Y 13三明城投债(AA/AA+)成交于5.95%,高于估值约2BP3.65Y 14盐城东方债(AA/AA)成交于6.33%,高于估值约9BP

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.40

利率互换:资金面稳,互换上涨, 5Y收在0651y收在3.611*545.5BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.6188

4.059

0.4402

今日

3.6113

4.0683

0.457

变动(BP

-0.75

0.93

1.68

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.8483

4.9375

0.0892

今日

4.8207

4.9056

0.0849

变动(BP

-2.76

-3.19

-0.43

 

国债期货

国债期货全线下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

91.51

-0.03

34971

-3953

T1806

91.51

-0.07

4315

1407

T1809

91.63

-0.13

47

22

TF1803

95.64

-0.06

12942

-1685

TF1806

95.86

-0.05

310

144

TF1809

96.40

0.00

0

0

 

国际债市

美国10年期公债收益率触及10个月高位】此前中国国家统计局公布,2017年中国国内生产总值(GDP)同比增长6.9%,增速为七年来首度回升。在2.6%附近徘徊一周后,10年期美债收益率升穿这一关口,至20173月以来的最高水平。两年期收益率报2.048%,稍早触及20089月以来最高的2.060%

 

【欧元区借款成本向近期所及的数月高位回升】因美债遭抛售和法国、西班牙及奥地利的新债供给令市场再度处于颓势。德国10年期公债收益率升2个基点,报0.51%,接近周五触及的五个半月高位0.54%。多数欧元区公债收益率日内上涨1-2个基点。

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