甘肃银行赴港上市“补血”

　　张漫游

　　1月18日，甘肃银行从18家等候上市的银行中突围在港交所挂牌上市，成为西北地区首家上市的城商行。

　　“在我国全面冲刺小康的关键阶段，城商行是扎根区域的不可或缺的金融力量，为了增强服务实体经济、抵抗金融风险的能力，城商行迫切需要补充资本金，以支持自身转型发展。” 某城商行高管告诉《中国经营报 》记者。

　　谈及近期监管层持续出台的“去杠杆”相关政策银行的影响，甘肃银行认为，短期内会对银行造成一定影响，但长远而言，这些政策可推动银行往健康方向发展。就甘肃银行而言，该行也在调整资产组合，寻找一条转型发展之路。

　　目前未有回A打算

　　1月18日甘肃银行登陆H股的首个交易日，全日最高股价每股2.94港元，收市报每股2.88港元，比招股价2.69港元上升约7.06%。全日交投量达1.24亿H股，总成交约3.45亿港元。

　　1月17日，恒生指数收于31983.41点，一举突破10年前的历史高点31958点，以全日最高位收盘，成交逼近1800亿港元。

　　甘肃银行计划财务部总经理郝菊梅认为，在港股创新高之时，甘肃银行上市，整体大盘形势对甘肃银行股价有促进作用。

　　根据甘肃银行此前公告内容显示，该行此次全球发售22.12亿股H股，发售价每股2.69港元。

　　据悉，甘肃银行香港公开发售合共接获约6311份有效申请，认购合共约3.57亿股香港发售股份，相当于香港公开发售项下初步可供认购香港发售股份总数的2.21亿股约1.61倍；国际发售项下的发售股份最终数目约19.9亿股H股，相当于全球发售项下初步提呈发售股份总数的90%。

　　此外，基石投资者认购的发售股份总数为约11.63亿股发售股份，相当于全球发售项下初步提呈发售股份总数的约52.6%。

　　对于选择在港股市场上市的原因，甘肃银行相关负责人表示：“主要是因为香港拥有开放且成熟的资本市场，多年来已经得到了国际投资者的广泛认可，我们看好港股的长远发展。”

　　甘肃银行董事长李鑫认为，甘肃银行上市能够引进新的理念和管理经验，使甘肃银行在未来的发展中有更好的提升。

　　业内不少分析人士认为，港股目前已经成为中资银行紧急“补血”的快捷方式，但因其估值及融资规模有限，中资银行普遍会选择在港股上市后再回归A股IPO。

　　针对这一情况，郝菊梅认为，上市是一个非常严格的过程，上市条件是否成熟、怎样安排是要经过严密的分析及综合各项因素得出的对银行及股东利益最大化的结果。郝菊梅表示，之后甘肃银行可能会根据该行及A股市场实际情况，于适当时候作出是否回归A股的考虑。

　　至此，甘肃银行已经成为在港股上市的第十家中资城商行。

　　不过，记者注意到，在包括甘肃银行、盛京银行、徽商银行、哈尔滨银行、重庆银行、郑州银行、锦州银行等在内的城商行中，在资产和负债规模方面，甘肃银行稍显逊色。

　　数据显示，截至2017年上半年末，甘肃银行的资产总额和负债总额分别为2693.55亿元和2539.86亿元，而同期，盛京银行总资产已达到9387.11亿元。

　　针对此情况，郝菊梅告诉记者，甘肃银行发展至今仅有6年时间，虽然目前较在港股上市的多家中资银行而言规模较小，但增长速度快。

　　该行副行长雷铁亦表示：“我们对香港资本市场有信心，将甘肃银行置于国际市场，有利于我行吸取先进理念，以助力后续发展。”

　　转型“综合化”发展

　　为了应对当前金融去杠杆、利率市场化进程加快、互联网金融技术迭代提速等多重考验，上述城商行高管认为，银行机构首先要保证自身资本充足。

　　根据《商业银行资本管理办法 》规定，到2018年底我国非系统重要性银行的核心一级资本充足率不得低于7.5%，一级资本充足率不得低于8.5%，资本充足率不得低于10.5%。

　　而截至2017年6月底，甘肃银行核心一级资本充足率、一级资本充足率均降至8.55%，一级资本充足率即将触及监管红线。

　　甘肃银行也在招股书中坦言，计划将该次全球发售新股所得款项净额用于补充该行的资本金，以满足业务发展需要。

　　同时，记者注意到，甘肃银行的盈利模式仍主要依靠净利息收入，截至2014年末、2015年末、2016末以及2017年上半年，甘肃银行的净利息收入分别占营业收入总额的 95.3%、96.8%、95.7%和 92.6%。

　　谈及之后的发展规划，甘肃银行相关负责人表示，该行亦在寻找突破的方法，要打造集“现代商业银行、消费金融和金融租赁”等于一身的综合化金融集团。

　　目前甘肃银行正在筹备设立消费金融公司，甘肃银行认为，城商行在维护区域金融稳定、促进市场竞争、促进金融服务发展及缓解中小微企业资金压力方面一直有着积极作用，而不少同业也会通过设立消费金融公司可以使其业务多样化。

　　甘肃银行表示将加快消费金融公司、金融租赁公司、村镇银行等业务牌照申请进度，向综合化金融集团的目标迈进。

　　“甘肃省地处‘丝绸之路经济带’，加上‘一带一路’和‘西部大开发’国家级发展战略政策的支持，经济保持快速增长，未来发展潜力巨大。”甘肃银行相关负责人表示。

　　甘肃银行相关负责人认为，甘肃地区经济发展迅速,企业融资活动增加及个人财富增加，将带动该行业务的增长。

　　同时，甘肃银行特别强调，随着我国人均收入水平上升及个人财富增加，使多元化零售银行及理财产品和服务的需求日益增加，将推动该行零售银行及理财业务的增长。

　　值得一提的是，对于近期监管层持续出台的“去杠杆”相关政策及要求降低地方政府债务等要求对甘肃银行的影响，郝菊梅坦言，政策可能对银行业务造成一定影响，但或许是短期。

　　郝菊梅认为，长远而言，这些政策可推动每一家城商行往健康方向发展。就甘肃银行而言，该行会在监管政策认可的前题下，积极调整资产组合。