无锡银行：打造精品上市农村商业银行

　　——无锡农村商业银行股份有限公司公开发行A股可转换公司债券网上投资者交流会精彩回放

　　出席嘉宾

　　无锡农村商业银行股份有限公司代董事长、行长 邵 辉先生

　　无锡农村商业银行股份有限公司财务总监 王 瑶女士

　　无锡农村商业银行股份有限公司董事会秘书 王洪顺先生

　　中信建投证券股份有限公司投行八部行政负责人、执行总经理、保荐代表人 常 亮先生

　　中信建投证券股份有限公司投行部高级副总裁、保荐代表人 周子昊先生

　　中信建投证券股份有限公司资本市场部高级副总裁、保荐代表人 周 蓓女士

　　无锡农村商业银行股份有限公司

　　代董事长、行长邵辉先生致辞

　　尊敬的各位投资者朋友：

　　大家下午好！

　　欢迎大家参加无锡农村商业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券网上路演活动。我谨代表无锡银行管理层和全体员工，向长期以来关心与支持无锡银行发展的广大投资者和网友们表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　无锡农村商业银行自成立以来，始终坚持市场定位，立足无锡本地，深耕江苏市场，紧抓战略机遇，不断深化转型创新，经过几代人的辛勤努力，已基本建成为一家区域竞争优势显著、经营管理高效、业绩增长稳健，能够为客户提供全方位金融服务的综合性农村商业银行。

　　自上市以来，无锡农村商业银行坚定发展初心不动摇，全行上下同心、砥砺奋进，以振兴地方经济为己任，以“服务三农、服务中小企业、服务社区居民”为市场定位，全力支持实体经济发展，全力支持“三农”和小微群体。

　　2017年以来，我行资产负债规模持续增长，发展步伐更加稳健扎实；通过创新公司业务，有效拓宽实体企业融资渠道，实现对公业务良性增长，有力提升服务实体经济能力；主要经营指标稳中有升，盈利能力提升显著；风险防控工作务实有效，资产质量在同业中保持较高水平；积极适应行业发展新形势，突出改革创新引领作用，努力推进现代零售业务和居民财富管理业务发展，为居民百姓提供更优质的金融服务。

　　今天，我们非常荣幸能借此机会与广大投资者和网友们进行沟通交流，让大家可以更加深入地了解无锡农村商业银行的投资价值及未来发展规划。同时，也真诚地希望大家能畅所欲言，为无锡农村商业银行的发展创新提出建设性的意见和建议，我们也将本着诚信、勤勉的态度就大家所关心的问题进行解答和交流。

　　中信建投证券股份有限公司投行八部

　　行政负责人、执行总经理、保荐代表人常亮先生致辞

　　尊敬的各位投资者、各位支持和关心无锡银行的网友：

　　大家下午好！

　　作为无锡农村商业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的保荐人和主承销商，中信建投证券和无锡银行今天共同举办网上路演活动。在此，我谨代表中信建投证券股份有限公司，向所有参加网上路演的嘉宾和投资者朋友表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

　　无锡银行是国内首批上市的农村商业银行，是农村金融的领跑者。无锡银行自成立以来，不断开拓进取，锐意创新，牢记自身使命，立足无锡本地金融市场，重点扶持“三农”、小微企业，在多条业务线上体现出了较强的市场竞争优势，基本形成了以无锡市场为先导，全面布局长三角地区，以传统商业银行业务为主体，大力推进多元化发展的战略规划。

　　近年来，无锡银行公司业务、零售业务、金融市场业务协同发力，三大板块收入结构日趋合理。无锡银行不断积极创新金融产品与服务，在服务实体经济方面扎实推进。目前，无锡银行拥有稳定实干且经验丰富的高管团队，精细化管理水平不断提升，同时通过富有竞争力的人才激励和培养机制，打造了一支专业化、高素质的员工队伍。

　　作为无锡银行本次公开发行可转债的保荐人和主承销商，我们深感荣幸。在合作过程中，我们深深体会到无锡银行管理团队的高效务实、把握客户需求和行业发展趋势的精准能力，现场感受了无锡银行先进的客户服务理念、充满社会责任感的质量保证理念，对无锡银行强大的创新能力和远大的发展前景充分肯定。通过此次再融资，相信无锡银行必将抓住机遇，进一步增强盈利能力和全面竞争能力，深耕农村金融市场，为我国农村金融作出更加突出的贡献。

　　中信建投证券也将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们真诚地希望通过本次网上路演推介活动，广大投资者能够更加深入地了解无锡银行，从而更准确地把握无锡银行的投资价值和投资机会！我们对无锡银行的未来发展前景充满信心，希望通过我们和公司的共同努力，与广大投资者共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问、积极认购。谢谢大家！

　　无锡农村商业银行股份有限公司

　　董事会秘书王洪顺先生致结束词

　　尊敬的各位投资者和网友们：

　　大家好！

　　非常感谢大家今天积极参与无锡农村商业银行股份有限公司公开发行可转换公司债券的网上路演。

　　经过这几个小时的沟通交流，大家就无锡银行的市场定位、业务愿景、经营业绩、核心竞争力的提升等一系列问题提出了弥足珍贵的意见和建议，进行了深入的讨论和解析。我谨代表无锡农村商业银行全体管理层和员工，对各位投资者和网友们的关心和支持，再次表示衷心的感谢！我们也将在今后的经营管理中认真汲取、积极借鉴、不断完善。

　　本次的网络交流，不仅拓展了公司与投资者之间的沟通渠道，更增进了我们的联系和交流，为管理层与广大投资者之间构建持续互信的合作关系奠定了良好而又坚实的基础。

　　未来，无锡农村商业银行将以创新发展理念为抓手，统筹推进全行业务变革、效率变革、管理变革，以更大力度服务实体经济，以更实举措支持农村经济振兴，以更多措施防范化解各类金融风险，推动各项业务实现高质量发展，积极建成一家行业影响力强、服务水平高效、市场口碑良好的一流上市农村商业银行，努力为广大投资者带来丰富回报。

　　最后，再次衷心感谢广大投资者和网友们对无锡农村商业银行的关心和支持！感谢中国证券网提供的网络支持平台，感谢中信建投证券以及所有参与发行上市的中介机构所付出的辛勤工作！

　　祝各位投资者朋友们身体健康、阖家幸福、事事如意！最后，预祝无锡银行可转债发行圆满成功。谢谢大家！

　　经营篇

　　问：请简单介绍一下公司从事的业务。

　　邵辉：本行所属行业为银行业，目前经核准的经营范围为：吸收公众存款，发放短期、中期和长期贷款，办理国内外结算，办理票据承兑与贴现，代理发行、代理兑付、承销政府债券，买卖政府债券、金融债券，从事同行拆借，代理收付款项及代理保险业务，提供保管箱服务，外汇存款，外汇贷款，外汇汇款，外币兑换，结汇、售汇，资信调查、咨询和见证业务，经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

　　问：公司的竞争优势有哪些？

　　邵辉：在多年的发展历程中，本行全体员工辛勤耕耘，积极把握社会经济发展和我国农村金融改革带来的历史机遇，借助无锡本地经济社会发展提供的良好环境，不断开拓进取，锐意创新。同时，我们牢记自身使命，立足无锡本地金融市场，重点扶持“三农”、小微企业，在多条业务线上体现出了较强的市场竞争优势，基本形成了以无锡市场为先导，全面布局长三角地区，以传统商业银行业务为主体，大力推进多元化发展的战略规划。主要竞争优势有：1.强化区位优势，布局江苏全境；2.坚守自身使命，服务三农小微；3.服务渠道广泛，客户基础牢靠；4.分类贷款审批，信贷机制灵活；5.强化流程化管理，审慎风险控制；6.政府大力扶持，发展前景广阔；7.品牌效应显著，融资渠道丰富。

　　问：公司的销售渠道情况如何？

　　邵辉：本行秉承“以客户为中心”的服务理念，经过多年的努力，已在无锡市构建起以柜台网点为支撑，以网上银行、电话银行、自助银行为辅助的多渠道、广覆盖的销售网络。同时，作为SWIFT会员，本行与国内外200余家银行建立了良好的合作关系。

　　截至2017年6月30日，本行共设有116家分支机构。广泛分布的银行网点，有效扩大了本行对客户的覆盖范围，为本行向客户提供各类服务、分销本行产品提供了有效的渠道。

　　本行不断推出和完善各项电子银行服务。通过电子银行的建设，本行拓展了服务的时间和空间，为客户提供了更为安全、便捷的金融服务。

　　问：请介绍一下公司金融资产的情况。

　　邵辉：本行投资证券及其他金融资产主要包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产和应收款项类投资。结合本行2017年业绩快报和2016年、2015年审计报告，截至2017年12月31日、2016年12月31日、2015年12月31日，该类资产余额占本行资产总额比例分别为34.12%、33.20%、26.42%。近年来，本行为顺应金融市场发展的趋势，调节本行资金流动性和增加盈利能力，加大了对该类资产的配置力度，使得投资证券及其他金融资产的规模持续增长。

　　问：请简单介绍一下贵行贷款的担保方式分类及相应占比。

　　邵辉：本行贷款担保方式主要有信用贷款、保证贷款、抵押贷款、质押贷款，截至2017年6月30日，前述四类担保方式占本行贷款余额的比重分别为5.20%、51.68%、31.80%和11.32%。

　　问：请简要介绍一下无锡银行信息科技体系。

　　邵辉：本行采用了大范围的信息技术系统，对本行多方面的业务提供关键支持。本行2011年投资建设的新一代核心业务系统和管理信息系统于2012年6月正式上线。新一代综合业务系统以本行所有业务数据集中处理为基础，包括存款、贷款、结算、银行卡、中间业务、投资业务等业务系统；通过服务渠道接入系统与本行ATM、柜台、电话银行及外部服务网络连接。新一代核心业务系统基于新会计准则构建，除支持本行日常的会计核算及财务管理外，支持会计核算主体的灵活定义，预计能够满足本行未来5年业务增长需求。本行管理信息系统以数据中心为共享资源平台，对信贷综合管理系统、风险管理系统、稽核管理系统、人力资源管理系统等近10个系统进行数据接入，从而为本行各部门提供精细化管理服务，满足日常管理决策的需要。

　　问：请简要介绍一下无锡银行的分支机构情况。

　　邵辉：本行实行一级法人下的授权经营体制，总行组织全行开展经营活动，负责统一的业务管理，实施统一核算、统一资金调度、分级管理的财务制度。下属分支机构不具备法人资格，在总行授权范围内开展业务活动。截至2017年6月30日，本行共设有116家分支机构，其中总行营业部1家，分行2家，异地支行共8家。

　　问：公司的市场地位如何？

　　王洪顺：截至2017年6月30日，本行本外币存款余额占市场总额的比例为6.91%，本外币贷款余额占比5.73%，位居无锡当地银行业金融机构前列。

　　问：请简要介绍一下贵行控股及参股的企业情况。

　　王洪顺：截至2017年6月30日，本行共有2家控股子公司，均为本行发起设立的村镇银行。此外，本行参股了2家农村商业银行，1家农信社联合社。

　　发行篇

　　问：请简单介绍一下无锡银行定价的原则。

　　邵辉：依据相关规定和监管要求，本行可结合自身情况，通过对风险调整收益的评估来设定产品价格。进行定价时，本行考虑的因素包括：负债成本、资产风险状况、单个客户对本行业务的贡献度、资本金成本、税收成本、预期风险调整后的回报率等。此外，整体市场情况及竞争对手所提供的同类产品和服务的价格对本行的最终定价亦会产生影响。

　　本行在人民银行基准利率基础上，根据全行风险管理、成本管理需要，确定各类型贷款的指导利率，各支行在指导利率的基础上结合贷款客户的贡献度、信誉度、贷款方式和用途，对利率进行适当浮动。

　　问：本次募集资金投向是什么？

　　王洪顺：本次公开发行可转债募集资金总额不超过人民币30亿元（含30亿元），扣除发行费用后募集资金将用于支持未来业务发展，在可转债转股后按照相关监管要求用于补充本行的核心一级资本。

　　问：贵行未来分红是否能保持稳定？

　　王洪顺：我们在上市前已按照中国证监会的要求，制定了详细的利润分配政策。在满足本行正常经营对资金需求的情况下，相对于股票股利分配方式，本行会优先采用现金分红的分配方式；具备现金分红条件的，本行会采取现金方式分配股利。

　　问：本次发行可转债所募集的资金，其具体运用对贵行主要财务状况及经营成果的影响有哪些？

　　王洪顺：本次公开发行可转债募集资金的运用，对本行财务状况和经营成果的影响主要表现在以下几个方面：1.本次可转债发行完成后、转股前，本行须按约定支付利息。由于募集资金运用对本行经营带来的积极影响需要一段时间才能显现出来，所以短期内本行税后利润可能因支付可转债利息面临下降的风险；2.可转债持有人将所持可转债转股后，本行的总股本将相应增加，从而对本行原有股东持股比例、净资产收益率及每股收益会产生一定的摊薄作用；3.本次可转债募集的资金将用于支撑本行业务的发展。本次可转债转股后，本行的资本充足情况将得到进一步改善，从而增强本行抵御风险的能力。所以从长远来看，可转债募集资金的运用有助于本行稳健、持续发展，增强本行的竞争力。

　　问：转股价格的确定依据是什么？

　　常亮：本次发行可转债的初始转股价格不低于募集说明书公告之日前二十个交易日本行A股股票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前交易日的交易价按经过相应除权、除息调整后的价格计算）和前一个交易日本行A股股票交易均价，以及最近一期经审计的每股净资产和股票面值。具体初始转股价格提请本行股东大会授权本行董事会在发行前根据市场状况确定。

　　问：公司募集资金投入使用后对发行人同业竞争和独立性有何影响？

　　周子昊：本次募集资金用于补充发行人资本金后，发行人与控股股东及关联方之间不会新增同业竞争，且不存在对发行人独立性产生不利影响的情形。

　　问：本次发行的可转债是否设有回售条款？

　　周子昊：若本次发行可转债募集资金运用的实施情况与本行在募集说明书中的承诺相比出现变化，该变化被中国证监会认定为改变募集资金用途的，可转债持有人享有一次以面值加上当期应计利息的价格向本行回售本次发行的可转债的权利。在上述情形下，可转债持有人可以在本行公告后的回售申报期内进行回售，该次回售申报期内不实施回售的，自动丧失该回售权。除此之外，可转债不可由持有人主动回售。

　　文字整理 倪丹

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