一季度“开门红”受制“存款难” 部分银行推迟对公贷款投放

　　银行一季度“开门红”，却受制于“存款难”。

　　2018年1月，银行新增存款、贷款均创下了历史新高，但存款结构发生了重大变化。部分银行分支行由于开门红放贷突增，超过总行限额，不得不推迟对公贷款投放，并通过外币贷款、表外品种分流替代人民币贷款投放需求。此外，优先满足存款回报高、贷款定价高的优质客户需求。

　　推迟对公贷款投放

　　21世纪经济报道记者获悉，面对存款难的情况，有银行分行要求，2月末前分行将暂停对公贷款（包括贴现）的发放。所有提款需求延后至3月，视额度情况再行安排。

　　存款难是行业性难题，身处其中的各银行分支行深有体会。上述分行表示，存款下降造成的情况关系到每一位公司条线员工的切身利益，分支行及每位客户经理要想方设法保持存款规模稳定并恢复增长，为贷款投放创造条件。

　　根据央行数据，2018年1月，人民币贷款创历史新高，新增2.9万亿元。同时，新增存款也创历史新高，1月存款增加3.86万亿元，同比多增2.38万亿。

　　从宏观来看，存款的增加主要是非银存款的增加，以及企业存款向财政存款转移，财政存款远超此前季节性的表现。2018年1月，居民存款新增了8676亿，较上月增加879亿元；企业存款新增221亿元，较上月少增1.31万亿；财政存款新增9809亿元，较上月新增2.2万亿；非银机构新增存款1.59万亿，较上月新增2.50万亿。

　　虽然从存款总额看，银行存款难问题有所缓解。但对各银行的分支行而言，情况或并不乐观。

　　原因在于，货币基金等带来的“存款变理财”效应，将各银行分支行的存款，腾挪到银行的金融市场部、资产管理部和资产托管部等部门。

　　该银行分行部门通知，目前由于分行存款形势持续恶化，日均存款不断走低，对公贷款投放已超总行限额管理要求，如2月末无法压降至总行资负要求控制限额以下，将面临3月起执行FTP5.5%的惩罚。

　　有银行业人士表示，如果分行没有资金头寸，就需要从总行计划财务部门开展资金拆借用来放款，拆借的内部价格是内部资金转移定价（简称FTP）。也就是说，这家分行超出总行资负要求的贷款资金，内部成本从这时起按5.5%算。

　　21世纪经济报道记者获悉，从总分行的角度来说，存贷比指标，监管对各银行总行刚性要求，总行对分行则是柔性约束。在各分行贷款额度贷款主要是规模管理，规模切割会考虑存款，但更多考虑历史和客户。

　　外币贷款、表外分流

　　有银行分行要求，存贷款形势预计依旧严峻，各支行要做好支行内部贷款需求的分流和平衡工作，提前做好预案。其中包括：通过外币贷款、表外品种分流替代人民币贷款投放需求。排摸贷款还款情况，主动进行额度腾挪，优先满足存款回报高、贷款定价高的优质客户需求。

　　此前，“贷款派生存款”逻辑满足了银行部分的存款诉求。有银行要求，充分发挥资产业务对负债业务的拉动作用，深化与优质企业的合作关系，以贷引储；紧盯有拆迁补偿款的重点村组、重点户，责任到人，确保拆迁资金不外流。

　　但在金融“去杠杆”背景之下，资金从表外回流表内，银行通过腾挪表内外资金的方式或许只为权宜之计。

　　相较于每年新增10万亿余元规模的人民币贷款，近年来外币贷款保持在每年新增百亿美元的规模。2015年、2016年曾出现负增长，2017年又恢复新增522亿美元。

　　对表外品种而言，根据穆迪2018年2月发布的数据，2017年中国影子银行资产仅增加1.1万亿元，为2016年增长规模11.2万亿元的十分之一。

　　穆迪表示，监管整顿措施最初集中在此前增长迅速的一些影子银行领域，如银行理财产品和非银行金融机构资管计划，后来已扩大至其他主要影子银行领域，尤其是委托贷款、信托贷款和未贴现银行承兑汇票，因监管收紧而出现整体增长放缓。这将进一步制约2018年总体影子银行增长，并降低其在社会融资增量中的贡献。

　　上述分行表示，将继续加强对新发贷款的收益管理，对于存款要求不达标的，将根据对公贷款额度考核进行严格处罚。

　　近两年来，“以贷揽存”等传统“拉存款”方式既难以为继，又受到监管的关注。如，2018年1月10日，威海市商业银行天津分行因“贷款转存保证金存款”被罚款人民币20万元；1月16日，浦发银行 乐山支行因“签发无真实贸易背景的银行承兑汇票虚增存款，严重违反审慎经营规则”被罚款人民币40万元；多家银行分支机构也因“虚增存贷款规模”、“同业之间通过券商渠道互存非银协议存款，虚增同业存款”被处罚。