发布时间:2018-02-28 19:02:25 文章来源:互联网
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美联储主席鲍威尔在美国众议院金融服务委员会发表半年度货币政策书面证词被市场解读为鹰派,美债收益率走高。国内国债期货经历了两天大幅上涨,今日同样震荡趋势,小幅收跌;利率债活跃券收益率略高开,全天震荡格局。一级市场5年国债招标结果较好,带动二级现券收益率下行明显。

日终国债10Y180004收于3.815%,较昨日收盘下行0.5BP10Y170215收于4.90%,较昨日收盘下行1.25BP

国债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

170024

3.25

3.265

-1.5BP

3Y

170023

--

--

--

 

170016

--

3.48

--

5Y

170014

3.78

3.82

-4BP

 

170021

3.68

3.71

-3BP

 

180001

3.68

3.71

-3BP

7Y

170013

3.8625

--

--

 

170020

3.83

--

--

10Y

170010

3.94

3.94

0BP

 

170025

3.835

3.8375

-0.25BP

 

180004

3.815

3.82

-0.5BP


政策性银行金融债

期限

标的

当日

昨日

浮动

1Y

180201

4.17

4.15

+2BP

3Y

170205

4.60

4.58

+2BP

 

170209

4.6375

4.62

+1.75BP

5Y

170206

4.765

4.765

0BP

 

170212

4.76

4.75

+1BP

7Y

170201

--

--

--

10Y

160213

4.98

4.97

+1BP

 

170210

4.955

4.955

0BP

 

170215

4.90

4.9125

-1.25BP

 

信用市场

短融成交活跃。具体个券,54D 17鲁钢铁SCP004AAA)成交于5.15%76D 17恒逸SCP004AA)成交于5.87%135D 17青海盐湖SCP003AAA)成交于5.24%199D 17陕煤化CP002AAA)于5.15%233D 17淮南矿CP0001AAA)成交于5.18%

 

中票成交活跃。具体个券,275D 11中远MTN0AAA/AAA)成交于5.10%,低于估值约6BP1.30Y 14北部湾投MTN001AA+/AA+)成交于5.55%,基本与估值持平;2.02Y 15株城发MTN001AA+/AA+)成交于5.40%,低于估值约3BP2.48Y 17南山集 MTN0001AAA/AAA)成交于5.90%,低于估值约5BP

 

企业债成交一般,1-3Y城投债收益率下行明显。1.16Y 09淄博城运债(AA+/AA+)成交于5.27%,基本与估值持平;2.06Y 13临海债(AA/AA+)成交于6.05%,低于估值约2BP3.12Y 14鸩讲建投债(AA/AA+)成交于6.16%,基本与估值持平。

 

衍生品市场

利率互换

资金面中性,7D Fixing3.49

利率互换:资金面稳,互换小幅上行, 5Y收在92.51y收在3.5151*541BP

FROO7

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

3.4688

3.9053

0.4365

今日

3.515

3.9275

0.4125

变动(BP

4.62

2.22

-2.4

Shibor3M

1Y

5Y

1*5Spd

昨日

4.765

4.7975

0.0325

今日

4.775

4.8063

0.0313

变动(BP

1

0.88

-0.12

 

国债期货

国债期货多数下跌。

国债期货

收盘

涨跌

(元)

当日成交

(手)

持仓变化

(手)

T1803

92.70

0.05

58

-26

T1806

92.65

-0.03

29641

-615

T1809

92.74

-0.06

82

24

TF1803

96.70

-0.02

96

-50

TF1806

96.42

-0.02

7223

61

TF1809

96.49

-0.03

13

1

 

国际债市

【美国长短期公债收益率之差收窄】此前美联储主席鲍威尔表示,自12月以来的经济数据显示经济不断增强,他对通胀将上升的信心也增强了。指标10年期美债收益率报2.901%,较周一尾盘升4个基点,两年期公债收益率报2.266%,当日升3个基点。Tradeweb数据显示,五年期/30年期公债收益率之差缩窄3个基点,至51个基点。

 

【欧元区公债收益率上涨】美联储主席鲍威尔对经济看法乐观,这鼓励了投资者押注今年美联储可能升息四次。德国指标10年期公债收益率上涨3个基点,至0.68%,与可比美债收益率之差扩大至约223个基点,为14个月来最阔。意大利10年期公债收益率下跌2个基点,报2.09%,意大利和德国公债收益率之差缩至143个基点,为五日来最窄。

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