贸易战炒作逻辑全解析

资金抱团取暖

中美贸易战开打是大国在崛起中必须面对的一个事实和挑战。贸易战开始至今，短短几天时间，全球资本市场发生了深刻的变化，特别是A股，全线重挫，绝冠全球，上周五的暴跌不亚于一场小股灾。但我们发现盘面有个重要的现象就是资金抱团取暖，集中火力做几个板块，这些板块从弱势市场强势独立出来，形成主线行情，如黄金（避险情绪）、农业、军工等。这些板块的龙头如西部黄金、中农立华和爱乐达等都走出连板行情。

下一个受益板块是谁？

大众能一眼看出的逻辑，永远很难走出高度，能参与的都是坑，不能参与的都是一字，所谓好票基本是你买不到的。上面提到的三个板块都是明牌，接下来我们分析一下暗线机会。

从贸易战具备持久性和广泛性的特点来看，后面肯定还会有受益题材或板块被挖掘出来。因为市场的风格和模式常常比题材更有生命力，这就是逻辑体现。

独角兽回国、贸易战冲突，都离不开《中国制造2025》。从另一个角度来说，这场贸易战可看成是一场高科技争夺战。 从美国限制高科技产品出口到中国，以及限制中国企业收购美国高科技企业，并且针对中国“侵犯”美国知识产权、强制科技转移等贸易行为进行反击，美国都是围绕着2025进行反制中国。所以我们今天上午看到了软件和国产芯片的崛起，龙头华微电子、国科微等。

中美贸易逆差的根本是美国限制高科技产品（技术）出口中国，这个美国永远不会放开，高科技自我升级之路不会改变。这个才是核心的逻辑，下一阶段就是重点布局独角兽的第二轮机会。

战略挖掘战术推演

明牌的板块有句话叫做：白马过街，长尾莫追。不管是这次的抱团的板块，还是前期的独角兽和高科技。但这一轮下跌之后再次启动第二轮的时间窗口已经打开，去伪存真时代来临。