中信银行谈缩表，谈存款压力，谈零售转型，未来三年计划首次公开

　　三年战略规划收官之际，李庆萍首次以中信银行 董事长身份出现在北京的年度业绩发布会现场，并对业绩表态，“这份成绩单股东比较满意，当初制定的28项量化指标，完成率85.7%；细分100多项任务，完成率98%。”

　　3月27日，身着一袭玫红色职业套装，神情喜悦的李庆萍带领着中信银行行长孙德顺、副行长财务总监方合英、副行长杨毓、风险总监姚明、拟任业务总监吕天贵、董事会秘书芦苇亮相2017年度业绩发布会。

　　向零售业务倾斜资源的对公之王中信银行，三年过去，零售业务究竟如何？存款总额负增长，流动性压力何解？未来三年中信银行又将走向何方？

　　业绩速览：

　　缩表——资产总额56776.91亿元，同比下降4.27%

　　营收1567.08亿元，同比增长1.86%；净利润425.66亿，同比增长2.25%

　　不良贷款余额536.48亿，同比上涨10.43%；不良率1.68%，同比微幅下降；拨备覆盖率169.44%

　　ROA为0.74%，下降0.02个百分点；ROE为11.67%，下降0.91个百分点；EPS为0.84元／股

　　零售转型：很满意

　　董事长李庆萍认为这三年的零售转型目标基本都实现了。零售总客户数8000余万户，复合增长率17.1%；零售贵宾客户数复合增长率18.9%，私人银行客户数复合增长率28.2%，信用卡客户复合增长率26.3%，移动客户复合增长率68%，各项指标都是两位数增速。

　　数据告诉我们，中信银行真的做到了零售业务转型，零售业务对营收贡献度提升6.72个百分点，已经占到全行营收的31.54%。

　　截止2017年年末，零售业务实现营业收入543.47亿元，同比增长27.03%，零售业务持续发力，保持了高速增长态势。

　　第二个关键数据是，零售对非息收入的贡献占比已高达6成，在2014年，占比只有35.21%。

　　信用卡业务急速增长！收入为390.7亿元,同比飙升53.2%;信用卡累计发卡4957万张,同比增长32.6%;新增发卡1219 万张,同比增长74.0%;信用卡交易量14923亿元,同比增长38.9%。

　　私人银行客户管理资产余额4025亿元,同比增长25%;实现轻资本业务收入16亿元,同比增长69%,占零售银行轻资本业务收入的26%,比上年提升10个百分点。

　　薪金煲业务签约客户数达到478万户,比上年末增长70.2%;“薪金煲”业务保有量872亿,比上年末增长111.4%。

　　除了上述几个拳头产品外，“房抵贷”、网络贷款也曾被中信银行寄予厚望。近期市场曾传言，随着监管严查消费贷款违规流入股市、楼市，中信银行便叫停了“房抵贷”业务。今日业绩发布会上，行长孙德顺否认了这一传闻，他表示，“房抵贷业务依旧在开展，只是在北京地区调整了业务额度。”

　　缩表：不再继续

　　开篇提到，在三年战略规划中，中信银行有4个指标最终没能达到，据记者了解，这是中信银行主动放弃的结果，4个指标几乎都与规模相关。

　　2017年，中信银行主动缩表，资产规模同比缩减了4.27%。

　　方合英表示，去年缩表有三个背景，一是，市场利率高走，利差没有了，甚至负利差，所以在这种情况下压降了同业资产业务；二是，监管新规迭出，我们对业务重检。三是因为中信银行在长期快速发展过程当中，出现了不少低效益资产甚至是零效益资产，需要通过压缩进行，如果没有总体量的缩表量是不可能做到的。

　　他说道，今年跟去年的市场环境相比有很大不同，所以2018年资产规模会有8-10%的增长。

　　据记者了解，2018年，中信银行计划一般性贷款增长目标为3000亿，其中，普惠金融增长400亿、零售贷款增长2000亿、公司贷款增长500亿、其他贷款100亿，总体还是以零售贷款作为主要配置对象。这也延续了2017年的配置情况，公司贷款微增0.63%，而个人贷款同比增幅高达28.75%。

　　同时，中信银行还将增加一些资产价值比较高的债券投资，规模在千亿以上。

　　强监管下，同业资产与同业负债双双萎缩，对于这轮新政，中信银行表示，“同业投资调整基本已经到位，同业理财到期不再续作，2018年或增加一些ABS投资，包括票据投资。”

　　面对资管新规下表外非标回表的压力，李庆萍表示，“我们压力不大，资管规模只有1万1千亿左右，还尚处初期发展阶段。”据记者了解，去年中信银行主动压缩了6000亿的同业资产。

　　再看中信银行的资产风险情况，李庆萍自信地表示，已经见底了！

　　截止2017年末，中信银行不良贷款余额536.48亿，同比上涨10.43%；不良率1.68%，同比微幅下降。此外，关注类贷款＋不良贷款率下降了0.52个百分点。

　　记者注意到，若与三季末数据相比，不良率环比上涨了2个bp，同时，东北地区的不良率已经攀升至了3.36%。

　　对此，孙德顺坦言，“区域风险的暴露，我行反应的比较突出一些，东北地区这两年上升趋势比较明显，这与东北工业、行业布局，以及当年投放的行业政策有很大关系。”

　　他继续表示，在未来三年的战略规划制订中，区域差异化、区域战略定位则尤为重要。

　　据悉，中信银行对行业采取名单制和限额管理，对于存量客户采取四分类管理，有选择的进入、有选择的退出，同时对贷款偿还能力的策略有所改变。

　　存款：有压力，但hold住

　　李庆萍独家对券商中国记者回应，2018年将采取更加严格的存款考核体系。

　　2017年，中信银行在存款上遭遇滑铁卢，各项存款均出现不同程度的减少。

　　对公定期存款、对公活期存款、个人定期存款纷纷负增长，唯有个人活期存款维持了0.86%的微幅增长。在2016年，四个存款指标中，仅有两个指标下滑，其中公司活期存款增幅高达41.57%，个人活期存款增幅也有30.21%。一年间，中信银行存款格局发生了翻天覆地的变化。

　　某知情人士对券商中国记者表示，“今年开年以来个人储蓄存款增长了300亿，比去年好得多。”

　　上述人士称，为了缓解流动性压力，我们不得不牺牲些成本。负债价格从年初的4个点左右，至今已经涨到接近5个点。今年中信银行将发力结构性存款，目前也谈下了一些保险机构的5年期以上的协议性存款，大概有一两百亿，价格比较高，超过了5个点。

　　值得一提的是，中信银行计划在今年二季度发行400亿可转债，三季度发行500亿二级资本债，上述人士认为，这900亿的资本补充，资金流动性将得到释放，今年企业贷款、支持实体经济完全不会收到影响。

　　此外，记者注意到，中信银行存贷款利率管理成效明显，存款成本率下降0.09%，新增一般性贷款加权平均利率提升0.35个百分点。

　　为了持续推进轻资本转型，据悉，去年中信银行压减了2000名柜员。

　　未来：继续做个乖孩子新战略发展定位：

　　总体定位：

　　最佳综合金融服务企业

　　业务定位：

　　由“一体两翼”逐步向“三驾齐驱”转变

　　区域定位：

　　坚持差异化、梯次化发展

　　行业定位：

　　有进有退、有扶有控，积极拓展轻经济周期的行业

　　客户定位：

　　高价值客户回报于普惠服务并举

　　产品定位：

　　“固本”与“强新”并重

　　渠道定位：

　　线上、线下、客服、跨界“四位一体”

　　短期看2018年， 中信银行把“质、稳、乖”作为2018年发展策略。第一，有质量的发展符合现在金融发展的基本趋势，有效应对“中等银行陷阱”；第二是形成稳健发展的风格；第三，在强监管重处罚的条件下，做一个“乖孩子”，回归银行的本源，但不等于不创新。

　　面对未来三年新的机遇与挑战，中信银行制定了全新的发展目标。

　　一是，全面实施区域差异化发展战略。无论是存款和贷款，股份制银行的资源比较稀缺，新的三年规划对此进行更加细致的“三类行”分类。

　　具体来看，核心利润增长级包括四市两省（北上广深+江苏、浙江），全行资源会向这些分行倾斜；第二是利润增长级，7市9省（包括苏州、天津、宁波等中部地区和经济发展比较有潜力的地区）；第三类是精品盈利行，1市15省，要求是不出资产风险，自己赚钱能养活自己，主要集中于西部地区。

　　二是新的战略定位从一体两翼改为三驾齐驱，实际上，零售和金融市场业务已经可以在个别指标上与对公相抗衡。

　　三是，“平安中信”正式写入规划。在监管趋严，市场风险不可确定，中信银行希望不仅控制信贷风险，还要控制流动性风险等其他风险。

　　四是科技引领，大力创新。据了解，第一个三年规划在创新方面，每年都有20亿的IT投入，2014年时只有100个科技人员，而现在增长到了400人，同时外包员工还有2000人。

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