余额宝、银行理财、P2P都不保本了，我们的钱该放哪儿？

近两年金融理财市场均在大刀阔斧改革之中，各个理财行业都出了不少监管政策，主要目的就是去杠杆、维护金融市场稳定，无论是对金融机构还是普通投资者而言，影响都非常大。

1、余额宝

2017年5月-2018年1月，余额宝接连四次限额，个人持有上限由100万元大幅萎缩至10万元，每天买入上限压缩至2万元，而且还设置每天的买入总额度，9点钟去抢购，晚了就抢不到了。

经过四五年的发展，余额宝如今稳坐中国乃至世界第一货币基金的宝座，成为了一个名副其实的“巨无霸”，牵扯到的用户数以亿计，对社会的影响力非常巨大。这样的产品也就不容许有一丝闪失，必须保持足够的稳定性才可以，而且规模不能再像去年那样大幅增长了，所以余额宝才会出了这么多政策去控制规模过快增长。

2018年一季度余额宝的规模马上要公布了，理财分析师预计规模下降的概率较大，如果再这么控制规模都降不了的话，那之前那么多规定都白做了。

2、银行理财

2017年11月，央行牵头出台了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，要求金融机构于2019年6月30日之前完成整改。资管产品包括银行理财、券商理财、保险理财、信托、基金、期货等，但其中影响最大的就是银行理财了。

资管新规要求理财产品打破刚性兑付，其它资管产品大多遵循投资者盈亏自负的原则，只有银行理财一直在刚性兑付。资管新规对银行理财的影响主要体现在两方面：一是打破刚性兑付，理财产品实行净值化管理，产品赚多少亏多少都算投资者的，银行只从中收取管理费；二是规范资金池、期限错配行为，银行不得发售3个月以内封闭式理财产品。

其实银行理财有将近7成都是不保本的，但实际上真正亏损的产品几乎没有，绝大部分都能如期获得本金及预期收益，并不是说所有的理财产品都赚钱了，即使亏损了银行也会垫付给投资者。

以后这种情况就没有了，产品不公布预期收益率，只会定期公布净值，今天涨明天跌的现象将会很普遍。

3、P2P

P2P这两年经历了数轮狂风暴雨般的整治，没办法，谁让你前几年发展得那么野蛮。这期间，保本保息、风险备付金等都不允许了，行业准入门槛大幅提高，新增P2P平台急剧减少，一些适应不了新环境在业内站不住脚的平台只能选择退出。