周末重大利好将助力下周大盘筑底反弹？四大领域将进入集中爆发期

【傅宏轩论股】

周四给大家讲解说，下周大盘股指会经历次探底，确认之后再上行，没想到周五提前来了，各大股指全部收阴。对于后期走势，傅宏轩认为，本轮调整的A、B、C已经全部走完了，接下来就是构筑底部了。具体短线来讲，3041点非常重要，下周二时间窗口前后，股指继续下探，如果不破位，探底就是成功；如果破位了，也会因为60分钟线的三次底背，大概率引发股指的反弹，所以大家注意掌控好节奏！

【利好解读】

一、国家集成电路产业投资基金二期拟募集1500亿-2000亿元人民币

4月16日，美国商务部将禁止美国企业向中兴通讯销售元器件，时间有可能长达7年。人民日报称芯片国产化再敲警钟，中兴的遭遇证明了，美方的供应并不可靠。中国必须要做好应对更坏情况的准备，形成把本国市场组织起来支持核心技术发展的强大预案。目前，国内正在进行国家集成电路产业投资基金（俗称“大基金”）二期的成立工作，二期拟募集1500亿-2000亿元人民币，计划今年完成。

二、中央、国务院批复《河北雄安新区规划纲要》

新华社北京4月20日电 中共中央国务院关于对《河北雄安新区规划纲要》的批复，雄安新区定位极高，后期推进力度超预期的可能比较大，随着新区的建设和发展，区域内的企业也能真切长久获益。土地升值、基建、交运之外，环保、智慧城市、新金融中心等相关新区重点后期均值得去深入挖掘。

三、MSCI纳入时间临近，1214.9亿增量资金入市

股纳入MSCI新兴市场指数时点将至。根据官方公布的时间表，A股首次纳入将在2018年6月1日、9月3日分两次完成，6月1日进入首次纳入适应期，纳入A股流通市值的2.5%，纳入A股权重为0.37%，9月3日完成A股首次纳入，纳入A股流通市值的5%，纳入A股权重为0.73%。（提升沪港通额度，将可能一次性纳入）5%纳入预计将带来1214.9亿增量资金。

四、半导体，禁售加强自主可控决心设备公司迎全新升机

展集成电路产业符合我国加快制造强国建设的要求，集成电路是我国战略性新兴产业之一。中兴被美禁止元器件进口再次敲响了警钟，国内半导体产业对外依存度很高，尤其在高端产品领域，几乎没有国产化能力，此次禁售将再次加强国内实现半导体产业自主可控的决心。

五、北上资金抄底带来的反弹机会

从统计来看，金融和消费是最近抢筹的两大类，具体标的股均是低估值超跌股，从北上资金净买入的成交活跃股中，平均市盈率约24倍，其中海螺水泥、上汽集团等市盈率不到11倍。统计数据如下：

【掘金方向】

1、国家集成电路产业募资，行业内的各领域的龙头公司都有可能受到加持，中国集成电路产业实现未来跨越式战略发展趋势确定。

重点关注：国科微（300672）、北斗星通（002151）、三安光电（600703）、兆易创新（603986）、长电科技（600584）、北方华创（002371）、长川科技（300604）、汇顶科技（603160）、雅克科技（002409）。

2、芯片、软件，在政策和资金双重支持的驱动下，我国芯片国产化进程有望提速，相关标的将会受益。国产软件业内优质企业值得关注。

建议关注控股长江存储的紫光国芯、积极拓展DRAM领域的兆易创新和指纹芯片设计龙头汇顶科技；制造端，建议关注积极拓展14nm的中芯国际和国内IDM厂商士兰微；封测端，建议关注国内封测龙头长电科技；材料端，建议关注国内靶材厂商江丰电子。

继续关注二线低估值白马，包括汉得信息、华宇软件、东方国信、宝信软件等。另外，建议关注一季报有望高增长的公司，包括美亚柏科、今天国际、泛微网络等。主题板块方面，建议关注用友网络、东方国信、汉得信息、鼎捷软件等。

3、雄安概念的二次崛起

建议关注公司：(1)环保类：碧水源(行业龙头，估值低)、首创股份(已有项目落地雄安)、创业环保(水务巨头)；

(2)地下管廊类：中国中冶(地下管廊龙头央企，估值低)、新兴铸管(在雄安附近有生产基地，估值低)、国统股份(多次中标河北地下管廊相关项目，在雄安附近有生产基地)；

(3)建筑建材类：中国建筑(建筑行业龙头，估值低)、北新建材(装配式建筑龙头，估值低)、中国中铁(铁路建设龙头央企，估值低)；

(4)地热资源类：中国石化(已取得雄安排他性资源开发权，估值低)、石化机械(中石化系统油气设备核心供应商)、恒泰艾普(地热开发经验丰富)。

4、MSCI—行业细分领域掘金

参考海外历史经验，纳入MSCI新兴市场指数对股市影响正面。在纳入MSCI新兴市场指数后，超60%的国家1个月后大盘有正向收益，62%的国家一年后大盘上涨幅度超过10%。

建议重点关注：天士力、北方稀土、恒生电子、九州通、浙江龙盛、青岛啤酒、歌尔股份、中国平安、山东黄金、中金岭南、特变电工等。

【潜力黑马】

芯片产业链需要经过设计集成环节、制造环节、封装测试环节等，从机构数据统计分析，傅宏轩认为，经过一轮分化后，4只概念标的股有成为真正的龙头：

1、紫光国芯(002049)

紫光国芯是是紫光集团旗下半导体行业上市公司，从事集成电路芯片设计开发领域，是集成电路芯片设计和系统集成解决方案供应商。