如何才能像巴菲特一样挣钱

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2018，不仅国际黑天鹅多，国内监管也严，去刚兑、去杠杆、去产能和去泡沫则是今年各大类投资监管的主题。

而近来各类投资都不容易——

P2P爆雷名单一个接一个，单单一季度就有144家P2P爆雷、22家歇业停业；

债券违约频发，截止5月10日，今年来已经出现18起债券违约事件；

继资管新规落地后，前两天央行也开始了对互联网黄金做整改，出了5大禁令：

• 互联网机构不得提供任何形式的黄金账户服务；

• 不得提供黄金清算、结算、交割等服务；

• 不得提供黄金产品的转让服务；

• 不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理；

• 不得向风险承受能力不足的投资者销售黄金产品

......

好严格，有木有~~

但你是否发现这些事件和监管限制背后的主题，可以用一个词来概括？那便是【非系统性风险】

非系统性风险是指对某个行业或个别证券产生影响的风险，它通常由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统的全面联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。也称微观风险。具体包括财务风险、经营风险、信用风险、偶然事件风险等。

黑色箭头+绿色剪头=红色箭头，而黑色箭头部分是可以降低的

强监管可以有效地保证我们能接触的投资品种/平台是有法律保障的，尽可能地降低非系统性风险。

而游离于法律保障外的各类投资品，虽然不是违法的，但却是高风险的，比如外汇杠杆交易、虚拟币、高于36%的民间借贷......

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我国的投资渠道不多，但不代表不能赚大钱，只是大家都缺乏耐心去等待，在赚快钱的念头驱使下参与现货、邮币卡、外汇等高风险投资，殊不知很多都是骗局。

要说投资耐心，估计没有谁能比得上我们熟知的股神巴菲特了——股神99%的财富是50岁之后赚到的，50岁后的身价才实现了3连跳。

上周六巴菲特领导的伯克希尔公司53周年的股东大会后，股神的精彩问答又刷屏了。

多多不才，摘抄了几段与大家一起分享（还有往年的金句）：

问：随着“财富公式”、凯利公式的流行，投资界产生了许多关于分散与集中的争论。我知道您支持哪一方，但是我想问的是，您能否详细告诉我们，您如何分配仓位、如何摊低成本？

巴菲特：关于分散，我有两个观点。如果是职业投资者、如果对自己有信心，我建议高度集中。对于其他普通人，如果不懂投资，我建议高度分散。

从长期来看，经济一定越来越好。普通人只是要注意一点，别在价格太贵或者不该买的时候买。大多数人应该购买低手续费的指数基金，长期定投。你是个普通人，还想耍点小聪明，每个星期花一小时研究研究投资，最后你很可能后悔自己太傻。

如果投资是你的专长，分散不符合逻辑。不把资金投到第1位的机会，非要投到第20位的机会，不合理。以勒布朗·詹姆斯为例，球队里有勒布朗·詹姆斯，一定要让他上场，不能把他换下来，让他给别的球员让位。你要是有40个女人的后宫，没一个女人你能懂。

查理和我主要投资的就是5只股票。假如我管理5000万美元、1亿美元或2亿美元的资金，我将用80%的仓位集中投资5只股票，并把25%的仓位分配给第一重仓股。

1964年，我找到了一个好机会，值得下重注，我愿意用高达40%的仓位投资。我告诉自己的投资者，他们需要的话，可以把自己的钱撤回去。没一个人撤资。我找到的这个机会是卷入色拉油丑闻的美国运通(American Express)。

1951年，我几乎把自己的所有资产都投进去了，买了GEICO的股票。1998年末，长期资本管理公司陷入了困境。当时新旧国债的价差拉大，我愿意把我个人账户中75%的资金拿出来，投资这个机会。

有一些时候，甚至在过去几年也出现过这样的机会，我愿意用高达75%的仓位去做一笔投资。如果你知道怎么玩，如果你真懂生意，你可以重仓。

在过去50-60年里，查理和我两个人，我们做了那么多笔投资，最终让我们亏损超过个人总资产2%的投资，一笔都没有。我们只是承受过股价波动带来的账面损失，一笔投资账面亏损50%的时候也遇到过。所以，我们总是说，不借钱。我们不想把自己的命运交到别人手里。

什么东西大甩卖，人们都抢着买。只有股票大甩卖，人们不高兴。看好一家公司，30买了，跌到20，应该再买才对。麦当劳的汉堡降价了，这不是好事吗？

翻译：RanRan

转自：微信号聪明投资者

多多说说：对于普通投资者，巴菲特的投资建议是高度分散，这和老债王所说的“除非你能确定自己永远是对的，不然就该做资产配置”不谋而合。