美元升值下如何全球化配置个人资产?

    对于普通老百姓一个最现实的问题需要解疑释惑，那就是在美元升值环境下如何配置个人资产？

 

    前因是美元升值情况下，各个国家特别是新兴市场国家的货币无疑会出现相对贬值，甚至屡次发生金融风暴。

 

    如果主权货币贬值，发生严重通货膨胀，以主权货币计价的个人财富必然大幅度缩水。阿根廷比索已经贬值40%，对于百姓来说什么意思？也就是你年薪1万美元的话，很快你的真实购买力只有6000美元。如果是三个月时间计算，就是说三个月前6000美元能够买到手的商品，现在需要1万美元。如果你不很快调整财富投资方向，或者说财富配置组合的话，那么你将眼睁睁看着自己辛苦赚来的钱被无形中稀释。一个很浅显的道理是，主权货币贬值，老百姓应该避免手握贬值较快的货币。怎么办？

 

    特朗普上任以来，美元指数波动率加大，而在中美贸易战升级、美联储加息缩表压力下，美元走势的不确定性更为明显。但，近期美元稳步升值似乎逐渐形成了一种新的发展方向，而对于资产配置需求强烈的投资客而言，确实需要调整一下投资的策略。其中，对于新兴市场而言，美元升值会加快新兴市场资本外逃压力，但鉴于中国外汇管制压力大，资本公开渠道逃离压力不少，往往会借助比较隐蔽的方式完成资本外逃。但，美元升值刺激下，往往改变我们的投资策略。其中，利用美元升值契机，提升美元资产配置，例如利用汇率波动做外汇差价套利，而对于稳健型投资者仍可进行美元理财或参与QDII基金，直接或间接参与美元升值投资。再者，则需要考虑汇兑成本与不确定因素，例如汇率波动、汇兑成本等，这同样需要引起重视。与此同时，不局限于本土资产，而对于全球多元化资产配置也迎来了一个重要抄底契机，例如黄金、日元等同样具有避险保值等效果，但考虑到黄金等渠道与美元存在负相关关系，却需要把握好两者之间的波动性；此外，国内投资者仍可通过增加美元升值利好板块的配置，但更需要考虑到整个市场的波动风险，而美元升值环境下，且不确定美元的升值空间与潜力，则建议以多元化资产配置为主，仅供参考。