银行存款大战“刀刀见肉”，对老百姓有哪些影响？-随便找财经网

继央行行长易纲在博鳌亚洲论坛2018年年会分论坛上做出，中国正继续推进利率市场化改革的表态之后，4月12日市场利率定价自律机制机构就成员召开会议，讨论关于放开商业银行存款利率自律上限的事宜。

这一信号，不仅预示着我国利率市场化的再进一步，也将对整个金融市场产生深远的影响。有银行业内人士认为，“上限自律约定放开后，银行拉存款竞争更激烈，贷款利率将大概率上行。”

那么，银行存款利率浮动上限提高后，到底会不会加剧银行存款恶性竞争呢？

对此，国信证券首席银行业分析师王剑在其自媒体号“王剑的角度”上表示，“首先，没有一个国家能放任银行存款恶性竞争，那会影响整个银行业的稳定，中华民族不是特殊材料做的，也不例外。因此，政府不会允许存款大战出现，谁惹事就会收拾谁。”

利率市场化逐渐深化

事实上，自2013年以前，我国商业银行的存款利率就已经在慢慢地趋于放开了。

对于2015年的这次决定，国信证券曾分析指出：“2015年存款利率管制上限放开后，因为市场利率定价自律机制设立，各银行之间形成‘利率同盟’，存款利率没有最终自由浮动，影响了利率市场化效果，而且影响了货币政策的传导。”

而对于此次存款利率上限的的放开，有银行业内人士指出，“此次正是针对上述2015年‘软性管制’的放松，将给予银行更多的自主定价权，利率市场化进程再进一步”。

存款大战将开启？

按照逻辑来讲，提高存款利率上限后，银行的自主性更大一些，在未来的利率定价中会更多考虑市场情况。目前我国有4000多家银行。如何在有限的客户下，获取存款客户？一般来说，都是哪里的存款收益高，哪里就能吸储；哪里的贷款成本低，哪里就能获得更多优质的客户。所以，如果提高商业银行存款利率上限，会不会开启存款大战？

对此，王剑把银行分为两大类：四大行，和其他银行。然后从“信贷收支表”中取数，看看四大行的全部存款、对公存款占全行业存款的比重（四大行市占率，如图所示）。

他指出，存款客户是分层的，有议价地位高的（或者对利率敏感的），也有议价地位低的（或者对利率不敏感的，比如散客）。议价地位高的，其存款定价可能离自律上限较近，也因为对利率敏感，所以银行们会用拉高利率的手段去拼抢这类客户。但是，全行业很大比例的存款仍然是来自议价地位低的散客，他们的存款利率本身就离自律上限很较远，稍微调整一下自律上限，不会导致整体存款的实际利率大幅上升。

这种情况下调整自律上限，政策当局的动机可能是推进利率市场化改革、理顺利率传导机制，但其结果却可能让存款差的银行成本更高，存款好的银行则受影响小，行业里面分化进一步加剧。

王剑认为，所谓的拼抢存款，拼抢的是那占比不算太高的利率敏感型存款，来自议价地位高的存款客户。而对于存款基础好、散客多而稳定的银行，受影响不会太大。这才是存款市场的定海神针。因此，所谓的存款立行，本质是客户立行，而获取客户，靠的又是产品与服务全方位的能力。

所以，某位银行专家曾指出：不要说负债荒（存款荒），也没有资产荒，从来就只有能力荒。

中国的“有奖储蓄”

为鼓励群众踊跃参加储蓄，人民银行于1950年12月开办零存整取定期有奖储蓄活动，存期一年，按月摇奖兑奖，以部分利息作为奖金，部分利息作为到期利息。

1955年12月，人民银行下发《关于选择北京、太原、广州、杭州四市试办活期有奖储蓄的指示》，允许活期储蓄也开办有奖储蓄。那时的大街小巷，处处张贴着为有奖储蓄摇旗呐喊的宣传画“参加有奖储蓄，对国家建设有贡献，对个人生活有帮助。” 1960年，人民银行发布通知称，有奖储蓄含有物质刺激作用，易助长人们侥幸心理，与党的精神不符，因此“年内一律停办”。

80年代，有奖储蓄再度回归。从凤凰牌自行车到蝴蝶牌缝纫机，从红灯牌收音机到海鸥牌照相机，奖品设置多为“三转一响，彩电冰箱”，都是社会上的紧俏商品。随着有奖储蓄的进一步发展，奖品也不断升级，从黄金饰品到旅游项目，价值最高的奖项竟为市区住房一套。1986年上海市政府公文处理单上副市长批示：“拟支持，拨出一定房屋供‘有奖房屋储蓄’以增加储蓄，为解决现在资金紧张大有益处，反过来又能支持发展商品住宅所需贷款资金。”1993年，中国银行浙江省分行也在温州推出住房有奖储蓄。

中国的有奖储蓄实际上体现了在人为压低存款利率之时，又需要刺激公众存款。不能开展有奖储蓄之后，银行对一定金额以上的存款客户送礼品也多年禁而不绝。存款利率市场化之后，理论上银行送礼不再违规，但利率自律机制中、监管部门对此也有一定管理约束。各行也逐渐转为更规范的积分换礼形式。