高手心得--关于风控，你最想知道的，都在这里...-随便找财经网

风控是投资中最重要的一点，如果做不好风控，早晚都得死，当然死的方式也有很多种。下面简单说一下我理解的风险控制。

在投资中我们无时无刻都在面的风险，大概就两类风险，系统性风险（央妈加息，美联储加息，监管收紧等），非系统性风险（董事长跑路，财务造假，庄家操纵等）。那么如何在风险发生时，能有效的防止损失，这个问题很深奥，也是我们在投资中一直在研究，在优化的问题。

说暴跌是朋友不知道会不会不小心被揍。

这话虽不中听，但理就是这么个理，意思你懂就行，好的风控水准应该是可以直面风险的。

周洛华在大作《金融的哲学》中有个类似观点，大概意思是说如果一个国家在面临衰退时不能很有底气的选择硬着陆，而是选择了软着陆，那么说明她内心深处的抗击打能力是很有限的，最后早晚要倒霉。

同样道理，在全身上下都是风险的金融市场中搏杀，赢家往往也都是风控能力最强的人。当你在金融本市场活得时间够长，你会发现生命力比什么都重要。

同样是实现100%收益，一个是承受20%的风险，一个是承受本金损失的风险，那显然是前者的策略更优。

评估投资能力不能光看收益，关键还要看你在风险中显露的敞口有多大。

或许，你每年都有火中取栗的本事，都能在剧烈的波动中完成正收益，但你的风险敞口并不会因此而消失。千万别太高估自己躲避风险的能力，如果指望每次都能胜利大逃亡，那早晚有你受罪的一天。

这个市场别的没有，就是黑天鹅很多。霍华德马克斯有句话，你所想到的最坏情况往往还不是最坏的。

风暴降临永远是在你最毫无防备的时候，黑天鹅来之前从来都不会先打个电话给你。

要挺过一轮随机的风险绞杀，就只有靠上好的控制能力，这是让你在野蛮丛林中活过来的本事。

而如果在一场风险过后，你还能全身而退，那么恭喜你，后面有你喝酒吃肉的好日子。

像巴菲特、邓普顿这些活得够长的老家伙，他们每一次的资产升级都是风险过境后捡来的便宜。在恐慌中贪婪在贪婪中恐慌这类逆向投资策略本质上就是盼着风险出现，风平浪静的很难有机会给你逆向。

一轮惨烈的股灾过后，往往到处都是便宜货，就看你能不能接得住。要一不小心捡起来，你就成大师了。

照理说，做好风控的好处多多，但为什么还有很多人做不到，或者是能做到但不想做。

原因很简单，风险在某种程度上来说就是利润，控制风险换个说法就是控制利润。同样一个机会，有人看到的是风险，有人看到的是利润，你让看到利润的人去控制自己的欲望，那显然很难让人接受。

对于在金融市场中博弈的投机者们来说，风控一般都只是长在嘴上，没几个人能真心实意做到。

说风控难不是难在风险有多大，而是难在你压根没心。

下面56条风险管理，值得你好好推推敲

1、不管过去的成绩如何，仍然时刻提醒自己，始终保持对市场的敬畏之心。

2、关于心态，股票做好了，能实现稳定盈利，心态也就不是问题了。

3、志向一定要远大，操作务必要稳健。

4、追求不断稳定的盈利，不确定时，采取偏保守的策略，尽量规避大的回撤，所以平时以小阴小阳为主，偶尔出现确定性较高的机会时，也会奋力出击，博取大阳，操作模式决定市值曲线，让自己觉得舒服就好。

5、做短线就是这样，想要高收益，就要冒高风险的代价，想要控制风险，收益自然也要降低，权衡风险和收益后，做出相应的决策。

6、我的操作里面含有很多的试错单，这些单子的结果大多是小赢小亏，到底是赚是亏不重要，重要的是在于我能借此感受到市场的情绪，从而判断收益和风险，以决定是否奋力一击，那才是关键。就好比拳击的时候很多的刺拳是为了试探对手，这些刺拳有没有打中不重要，重要的是借这个试探判断何时该出重拳，那才是关键。至于大盘是如何看的，个人而言是反对预测的，即便心中有预测也是为了应变做准备。

7、止损，不看好了就卖出，管他是不是止损。

8、追股主升的可以，反弹的谨慎，眼光看的更远些。

9、热点发现晚了，风险就相对大些，出击的仓位可做些控制。

10、犯过的错误：一是在指数高位迷恋价值投资，越跌越买，结果遭遇暴跌，最后损失惨重。二是在短线初级阶段迷恋技术，经常买突破新高的股，结果赚么赚点小钱，碰到几个假突破就亏大了。

11、摆脱教条主义的束缚，实践才是检验真理的唯一标准，多思考和总结自己成功例子的共性和失败例子的共性，成功的例子里面再思考能不能更早一点下手，未必要等突破以后。

12、操作应简单化，想法太多，临盘难免犹豫，另外有太重的成本障碍，这些都于操作不利。先克服心理障碍，之后多操作，多思考，概率会告诉你以后应该怎么做，如果不能克服心理障碍，再多的失败也不能转化为经验。

13、仓位和风险收益比有关，机会越大仓位越高，风险越大仓位越低。

14、昨天卖掉的两个股，今天都碰到涨停，不过这对短线选手来说，已经成为一种习惯，错失机会的同时，也规避了风险，不可两全，继续等待下一次就是了，保持自己的风格，追求稳定的盈利。

15、大盘与个股是相辅相成的，大盘不看好的情况下，注重的是风险，有高强度的板块的情况下，注重的是机会，如果既不看好大盘，又没有热点，就多休息吧，如果有强热点，则仍可参与操作，这轮调整以来，触摸屏和抗癌概念即是，相对来说我更看重热点。

16、衡量一个职业选手最重要的指标就是盈利的稳定性，你的状况在短线选手中具有普遍性，如何减少回落幅度应该是未来重点考虑的问题，11月开始明显行情偏弱，应该注意控制风险，如果有较大的回落说明你需要注重弱势阶段的风险控制。以月度来说，尽量争取1年中10个月以上的盈利，就本人而言如果我没记错的话，去年到现在，只有去年因为特停造成过一次单月亏损，今年到现在所有的月份全部实现盈利，正是因为这种稳定性，才是我资金不断增长的根本，对此我非常注重。

17、尾盘板+板块回落+大盘弱势，如果你早上一早板上买钱江水利赌龙头尚且情有可原，都快尾盘了，当天板块回落局势已定你都还要打板，补跌是正常的，补仓具有不确定性。

18、在一轮上涨行情结束后，总会有一些前期没有表现的个股，姗姗来迟的进行补涨。同样的技术形态，后期的走势确可能完全不同，这可能也是长久困扰很多技术派选手的问题，但是如果能够把局看的更大一些，也许很多问题就迎刃而解了。

19、操作多一些依据，少一些情绪。

20、赚该赚的就可以了，做短线的，关注的票通常都是短期波动比较大的，发生什么都有可能，市场弱势，谨慎一点没有错。

21、说明你对于赌局的赢面计算还有所欠缺，showhand的时候需要的不仅是勇气，很需要智慧。多思考，多总结，慢慢提高成功率。

22、为什么高点买入后碰到大跌，就拿着中线不动，这是一个心理障碍，说好听点是不愿意认输，觉得卖出了就是输钱了，说不好听点是虚荣心在作怪，操作上应该用理性来应对：

1）大盘还有个股所在的板块是阶段见顶还是上涨中继？如果判断阶段见顶，应该果断卖出。

2）如果看反弹，则预判反弹的热点还是手上的股票所在的板块吗？如果不是，应该果断卖出，换入新的热点。

3）很多人套牢了总是想着反弹，但是实际情况往往即使反弹了，手上的股票也未必能反弹多少，以11月为例，即使遭遇大盘大跌，割肉卖出后，如果能及时把握触摸屏和抗癌的机会，资金仍有能力创新高，如果你有时间关心自己套着的股票什么时候解套，不如关心下一个热点是什么。

23、排一字板这种操作模式需要对市场充分的理解，这两天的自仪股份和美利纸业就是典型案例，多看看反面案例，有助于风险警示。

24、下跌趋势阶段，通常是大跌小回，最为紧要的原则就是要规避大盘大跌带来的系统性风险，因此选择在大盘大跌，股指远离5日线时进行买入操作，再结合大盘下跌所处的阶段，寻找相应的标的进行出击。

25、完善自己的系统，输赢交给概率，看不准的时候割肉就可以了，不必拘泥。

26、整个市场在11月份开始见顶，意味着大部分板块如果没有新增资金入场的话，下跌将是大概率，大势所趋，所谓的主力在或者不在都难以抵抗。

27、股票买卖，很多人的一个误区，认为跟着大户买有赢面，那么大户又是跟着谁买呢，asking这样的，他的选股思路确是大众情人，这才短线的是交易之道。

28、短线是一种综合技能，善于做短线的人，应该清楚自身的特点，寻找出适合自己的方法。对于入市不长的短线爱好者先泼些冷水，纯k线技术的打板，统计胜率约在45%左右，简单所谓的追龙头模式，胜率也大抵如此，大致于澳门赌场，如此反复只会吞噬你的本金。

29、当时机不成熟或者市场对自己不利时，理性的面对风险，当机会来临时，全力拼取。这句话理解不难，做到却不易，很多人往往因为亏钱就想着急于扳回，一再对抗风险，机会来临时却又麻木于自己深套中的个股。

30、当市场的发展和自己的判断不一致时，要重新审视，越是关键时刻，越要冷静处理，平稳的心态是做短线的根本。

31、本人风格偏保守，不愿意承担高风险，不过在自认为确定性和持续性较高的主流热点机会面前才会重仓参与所谓的龙头股。

32、股票被套开盘先割，第一波拉升高点全部清仓。

33、尊重市场选择，买入机会，卖出风险，没有周期。

34、风险控制意味着放弃机会，看舍与得的衡量，以最近的操作来说，上周五我是等华发股份、格力地产、世荣兆业三个都涨停的时候，确认强度再排队买股，所幸买到了格力地产，今天涨停全出，因为有确定性，所以风险小，缺点是可能买不到而失去机会，比如今天的煤炭股，看着中国神华涨停，但是等确认的时候，封单已经达到36w手，之后排队，至收盘未成交。一字板重仓是我另一个杀手锏，我的保守策略恰好又为我提供了一字板重仓买入的机会，这一方法在比赛期间也是屡试不爽，近期的迪康药业就是案例。最锐的矛（一字重仓）+最强的盾（放弃风险，确定买入），我的两个强项正好互相搭配，在很大程度上帮助我既能稳定获利，又能控制回撤，但是未必适合所有人。

35、百万以下，操作方式多种多样，高接抵挡不亦乐乎，一买一卖都是鼠标点一下，百万级的，放弃一些左侧交易模式，选择有板块热点保护的品种为主，千万级的，冲击成本必然大为增加，学会分仓操作，放弃一些个股性机会，操作热点为主。

36、把握好热点，即使大盘掉头向下，个股也有机会规避风险。基金仓位较重的个股，继续推升力度有限，因而持续性预期有限。热点会轮动和扩散，走一步看一步。

37、重仓出击，务求完胜，一旦失手，卖出重来。

38、某龙头股已经成为近期的热门，成交持续放量，适合较大资金进出，由于价格相对较低，近期受到反复炒作，预期短期还有一冲，不过涨幅相对较大，随时谨防见顶风险。操作的角度，该龙头股是较好的风向标，只要还能不断创出新高，则围绕其所在板块的炒作就不会停止。

39、需要有一套适合自己的有效系统，然后坚决执行，对我而言，我虽每天大量研究，但没有好机会的时候更多的是放弃和耐心等待，而当绝佳机会出现的时候，就需要有万夫不当之勇去争取。

40、突发性事件的炒作信息面是第一重要因素，趋势逐步淡化则卖出。按照自己的系统操作，输赢交给概率，虽然错失大把利润，但是不必牵记，重新审视大盘，把握后市的机会。

41、要有大局观，特别重仓买入的一刹那要有后市还有3到5个涨停空间的判断，巴菲特说如果你一直股票没有打算持有10年，那么一分钟也不要持有。我说一只股票如果你没有后市3-5涨停空间的判断，那么一个板也不要重仓买入。

42、研究报告是催化剂的一种，但不足以作为操作的理由，万事俱备的时候，东风一吹，才是行动的时刻。

43、左侧交易的好时机是连续一段下挫后的集体大幅下挫，同理对于连续上涨一段后的集体涨停就要小心了，追高则相应需要承担一定的风险。

44、多练习，多思考，多总结。

45、市场之内，做跟随者，不做发动者。买卖交易，我的地盘我做主。

46、看你对市场的认知。就像价值投资者认为，短期的市场是不确定的。但作为短线选手，我认为短期的市场情绪是有规律可循的，长期是无法预料的，于是就演变出不同的操作。至于做t，我会做，但是我不是为了做而做，当中的加仓和减仓，是依据我对市场变化后，受益风险重新衡量后的决策。也许为此错失了很多大牛股，但也规避很多风险。

47、忘记成本很重要。忘记成本后，再考虑，假设你现在空仓，会怎么办，如果你还会买X股，那就拿着，如果会买别的股，那就换股，如果选择空仓观望，那就卖出。

48、短线选手几乎不会出现季度性亏损，盈利从杜绝亏损开始。

49、大盘下跌的不同阶段，不同的资金级别，策略也完全不同。小资金阶段，下跌初期仍可以积极进攻，随着资金的增大，犯错的成本也随之加大，在确认下跌后，倾向于防守。

50、大多数人对于高低的判断往往依据历史，事实上我们的股票历史只有短短的二十多年，这种依据是缺乏科学统计的。比如现在感觉大盘是低位，有人就会觉得已经这么低了还能跌到哪里去，恰恰这样的想法是危险之极的。股票操作是门科学，我们就要要以科学的态度来面对。22年的历史太短，尤其早期的历史总市值与当下不可同日而语，放在一起衡量实在没有可比性。要比的话，我宁愿与数千年的人心来比。

51、既然意识到大盘又将是一段下跌趋势期，那么强势品种自然有补跌的危险，即使参与通常也应控制仓位。

52、关于主流，支流，次主流之类的划分，这个应该归于大局观的范畴，那么操作上主流以一个较长的阶段反复操作为主，次主流则操作周期更短，不少选择隔日超短。

53、崩溃的标准：特征上有较大面积跌停（几十到上百家），幅度上不少数品种有20-30%以上跌幅。然后观察各阶段超跌品种以及新热点反应，等待情绪逆转的一刻。

54、领跌品种中，部分是近期强势股，这会在一定程度上打击后市追涨的热情，同时也说明赚钱效应有一定程度降低。更为重要的，90-120天周期级别的，煤炭水泥等品种今天再度有领跌倾向，这回让一部分喜欢抄底的资金陷入被套局面，而抄底的人也亏钱的话，继续抄底的就会减少，这种状况就可能引发崩溃。这种盘面现象表示后市有一定崩盘的概率，不过这本身也是一个动态的判断过程，只是当下先空仓或低仓位回避这种概率，会使自己操作上更为主动。

55、“再杀跌空间不大”的想法是非常危险的，这也正是恐慌的来源，当你有这样的预期后，手上的品种一旦跌幅超过预期，必然引发自身情绪不定。别人恐慌时我更恐慌，敢于在大盘低位空仓，就是当下要有的。

56、控制回撤，最重要的就是回避系统性崩溃风险，事实上绝大部分崩溃都有前兆，从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断，不过为此可能也会放弃很多机会。看看天气，如果觉得要下雨了，就早点回家，不要贪玩，天气好了再出来，说简单点就这样。