看好你的钱，苦日子要来了！

　　（一）

　　做投行的朋友，因为受监管的影响，ipo项目减少或者过不了会，没有了绩效奖励，收入已经锐减；在银行的高管，贷款收紧，已经大半年没做什么事了，年薪直接砍掉了近一半。金融机构不好过，银行、基金、保险、互联网金融机构，没有业绩也就少了品牌投放需求，做金融广告销售的朋友，觉得这两个月品牌广告投放减少。

　　如果将个体命运，置于宏大的国家背景之下，金融去杠杆导致融资环境趋紧，给微观个体带来了上述持续阵痛。

　　宏观市场上的表现是：债券市场频频爆出违约，企业无法借新还旧续命；5月的社融规模增量较上个月跌幅超过50%，比上年同期缩水将近三分之一，创下22个月低位，地主家也没有余粮；5月社会消费品零售总额同比8.5%，增速创下过去十五年来的新低，大家花钱的意愿下降。

　　简单点来说是：钱偏紧、钱不够、钱更值钱了；钱更难赚、钱不敢花、钱需要更加珍惜。

　　从理财的角度讲，量力而行，防范风险。

　　（二）

　　所谓量力而行，即在符合自己能力的范围内做事。赚钱的环境发生了变化，同样的事情，如果是在风口上，跟着趋势走就能赚大钱；但如果非机会驱动，那很多时候要赚到钱，比拼的是管理能力和运营效率，这首先需要问，“凭什么”——自己凭什么会比别人做的好。

　　前段时间，耕叔所在的一个同行群里，一位很久没有发言在互联网大佬突然冒出来销售荔枝，然后大倒苦水：

　　这引发了群内关于“现在做实业这么亏吗？”的大讨论，从人力成本、物流、仓储、环保、农业补贴、损耗率、应收账款……等各个层面论证，新进入一个行业创业，坑太多，太难做。

　　之前网上有一个段子，十大败家行为排行榜，败家第一名：卖房创业，败家第二名：卖房炒股，败家第三名：炒股，败家第四名：创业。

　　公众号后台也经常会有读者问及创业问题，如果是进入一个投入很大，团队很重的行业，耕叔不建议轻易去做，除非这些投入只是你个人资产中的极小比例，或者除了时间成本，基本不需要投入资金。

　　对于那些持续失败的“连续创业者”，不如尽早收心找一份工作，不能把创业当做逃避工作的借口。

　　对于手持现金的创业冲动者，请掂量一下团队和个人的能力。

　　（三）

　　前几天，银保监会主席郭树清在一次会上再次提醒老百姓一定要防范非法集资的风险，

　　在打击非法集资过程中，要努力通过多种方式让人民群众认识到，高收益意味着高风险，收益率超过6%的就要打问号，超过8%的就很危险，10%以上就要准备损失全部本金。

　　金融是依附于实体经济的行业，无论借贷还是投资，都有赖于实体经济盈利，只有盈利了，才能归还本金和利息，投资才能赚到钱。但过于高昂的融资成本，会给实体经济带来更大的负担。借的越多，资金成本越高，亏得也越多，就像高利贷一样，会陷入恶性循环。

　　过高的投资理财收益，背后一定存在非规范操作，要么是资金池玩法，资金链不能持续，找不到接盘人就会崩盘，只是时间问题。

　　在经济不景气时，实体企业盈利更难，尽量别冒太多的风险，不去追逐高收益，或者只拿出少量的资金。国债、货币基金、部分银行理财，基本算是无风险收益，且流动性不错。

　　钱更值钱，钱更难赚，钱更稀缺，就更需要珍惜。手中有钱，心里不慌。

　　跨越牛熊，穿越危机，需要多一些耐心。