银行存款利率取消上限是利率市场化必经之路，也是大势所趋

银行存款利率取消上限是利率市场化必经之路，也是大势所趋。

在讨论对我们生活影响前，首先研究一下银行存款利率能上浮多少，会不会上浮100%甚至更多？因为上浮幅度越大，对我们影响越大。

我用消费类优质银行——招商银行来讨论银行能承受利率上浮幅度，数据来源于2017年招商银行财务报表。

首先，招商银行负债来源：有吸收存款、同业拆借、发债借款以及向央行借款。其中存款额为39655亿元，其它三类15260亿元。存款成本平均利率1.27%，后三类平均存款利率3.07%。

其次，看一下存款组成以及利率：吸收存款有个人定期、个人活期、企业定期、企业活期，如图所示个人活期占比近24%，企业活期近39%，活期和定期利率如平均成本所示。

再次，看一下招商银行把钱贷款出去的利率是多少？贷款对象有“贷款”、“投资”、“存央行”、“存同业”以及以及收益率如下所示：

其中贷款额为35085亿元，贷款收益率4.81%，贷款结构如图所示：

我们看看利率上浮空间到底有多大？

假设利率上浮100%，企业和个人利率都上浮，而贷款利率不变，会出现什么情况？企业存款平均利率由1.27%上升到2.54%，贷款利率仍然4.81%。因此银行利息支出高一倍，而原有利息收入不变，导致银行的收益非常低，对于高杠杆企业不能维持的。

因此银行只能提升贷款利率，而平均贷款利率4.81%，提升的空间非常有限，提高影响企业发展和个人消费成本。因此存款利率不可能有100%。我们可以进一步分析，得到最多上浮50%，而且都是小银行。

银行利率大幅上浮会对我们产生什么影响？

（1）存款利率上浮，也就是无风险利率上浮，必然引起公允利率同样上浮，对于有资金人，理财收益会提升。

（2）贷款利率同样上浮，买房贷款利率上升、消费利率上升，增加消费成本。

（3）企业融资成本变高，影响企业利润，影响企业扩大再生产，社会工作机会会变少。

（4）无风险利率上升，风险收益率产品会受影响，比如股票。

存款利率如果全面上浮的话，相当于变相的加息，但我认为上浮空间不会很大，因为这是市场权衡所决定的，这也是利率市场化。