用利弗莫尔的规则进行交易真的能赚钱吗-随便找财经网

这个市场很多人都在使用利弗莫尔的规则进行交易，特别是一些主力机构。

利弗莫尔被华尔街公认为上世纪20年代美国华尔街的“投机之王”，虽然其最终以自我了结的形式结束了自己的一生，但他的投机理论却被市场广泛使用。

利弗莫尔的交易规则

下面是根据《股票大作手操盘术》和《股票作手回忆录》两本书的理解来归纳的一些利弗莫尔的交易规则。

第一步：顺势而为

市场是跟着经济形势波动的，基本面是世界上最强大、最真诚的盟友。通过对经济形势的研究和评估，预测大盘方向，牛市做多，熊市做空。

即使看准了大盘走势，也要等待时机成熟才能行动。这里需要特别注意的是其对大盘见顶信号的判断，那就是优质企业融资困难或是领涨股滞涨转跌。

比如说2015年牛市的时候，领涨股“中国中车”在2015年4月就开始提前下跌了，之后6月初大盘创下5178点的阶段新高之后开启大跌行情，从牛市转成熊市。

很明显，利弗莫尔所谓的“势”其具体指的是经济大势，这和现在这句“股市是经济的晴雨表”所表达的含义是一致的。

第二步：追随领涨股

集中操作领涨板块中的领涨股，不要同时投资太多股票，不要随便买入与板块中的领涨股步调相反的股票。有的时候你以为你只是提前抄底布局，但很多时候投资者正是毁于这种“自以为是”。

这点和我们现在操作过程中所谓的要做就做“强势股”本质上是一致的，就连主力资金也往往是更愿意接盘强势股，哪怕这只强势股已经创下了阶段新高，比如之前的妖股——罗牛山。

第三步：入场时机

确定买入价格，等待最小阻力方向（趋势线）确定后再出手。价格像其他所有事物一样，会沿着阻力最小的方向运动。当价格窄幅震荡，要等到突破界限回调再创新高后买入。

“最小阻力”的交易规则可以说是利弗莫尔的交易精髓之所在，其难点在于趋势线并不是一两日就可以形成的，而利弗莫尔赢在耐心够足，这点在其操盘伯利恒钢铁的时候起到了关键作用，但是很遗憾的是，很多投资者缺乏的往往就是耐心。与之相反的主力机构则颇有耐心，A股市场中横盘3年甚至4年的主力重仓股不是没有，而且还不少，主力有的时候就是这样“耗死”普通投资者的。

第四步：资金管理

买入时分批加仓

不要一把梭（Allin）。做多时，每一笔买入的价格都高于前一笔，卖空时每一笔卖出价格都低于前一笔。若买入后跌破预期价，先退出，待达到关键点时再次入市。

“分批加仓”而不是“一次性满仓”是目前投资者最基本的仓位管理原则，无论是散户还是主力基本上都是这个原则。

不要为摊薄亏损加仓

在投机买卖中，真正赚到的利润，都来自那些一开始就保持盈利的操作。如果第一笔交易已经处于亏损状态，就绝不能为了摊低亏损而继续跟进，如果能承受压力并坚持，利弗莫尔并不反对在下跌过程中采用倒金字塔式加仓法。

实际上，在利弗莫尔的操作中，一直坚持使用的是金字塔式的加仓法，这样安全边际更高。而不要为了摊薄亏损而加仓这一点，在我看来是现在投资者最应该学习的一点。在实际操作中，很多投资者习惯性的会卖出盈利的个股，转而将闲置资金加仓亏损个股，如果说亏损个股本身的基本面够好，趋势并没有走坏的话，那么支持你加仓。但是，大多数情况下，投资者加仓亏损个股并不是建立在其是个好股的基础上，而是单纯的想要摊薄成本，这往往会使得你的亏损扩大。主力或是牛散高明的一点就是，见势不好，立刻就跑，正是因为这样，其才可以保证盈利。

价格高低不是买卖的理由

绝对不要因为某只股票价格看起来太高就卖掉它，绝对不要因为某只股票从前一个最高点大幅下跌就买进它。

所谓金玉良言，也不过如此了。这同样是小散常犯的错误，最好的例子就是贵州茅台。当年茅台500元的时候，市场上很多投资者都认为茅台股价太高了，赶紧卖掉，结果主力资金再度接盘，短短半年时间将股价抬升到790元。

保持耐心，禁止频繁交易

不要理会小波动，直到大盘出现反转迹象为止，企图高抛低吸降低成本往往会失去仓位。

抽出盈利，保存胜利果实

投资者每结束一笔成功的交易之后，都应该取出一半的利润储存起来。没有兑现的账面浮盈都不是自己的。

及时获利了结是每一个投资者都应该做到的，这叫“见好就收”。

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