谨慎寻找机会

今天聊点什么呢？第一个是2018年中非合作论坛昨天在北京举行。

为推动“八大行动”顺利实施，中国愿以政府援助、金融机构和企业投融资等方式，向非洲提供600亿美元支持，其中包括：提供150亿美元的无偿援助、无息贷款和优惠贷款；提供200亿美元的信贷资金额度；支持设立100亿美元的中非开发性金融专项资金和50亿美元的自非洲进口贸易融资专项资金；推动中国企业未来3年对非洲投资不少于100亿美元。

这条消息出来之后有很多不同的观点和看法，我们认为最重要的一点这应该是“一带一路”战略横向的一个延伸，一带一路的逻辑是打通从中国到欧洲到非洲整个沿线的经贸和投资关系，从这个角度来讲如果大家首先能形成相互信任和依赖，生意才能够做起来。

很多人在市场相对低迷的情况下，容易忽视国家布局的重大战略，一带一路显然就是其中之一，这次中非合作金额的一个落定，再次提醒大家相关的战略机会还是有的。而且顺便提一句，11月份中国国际进口博览会将在上海举行，增加进口会成为下半年的一个贸易方向。

在今年四月份的博鳌亚洲论坛可能大家已经忘了，我们高层所发表的重要内容就是要扩大对外开放，来平衡包括美国在内的贸易合作关系，这个事情还在推进当中，并没有因为贸易摩擦而受到影响。换句话说，这些努力也是为了缓解和减少贸易摩擦。

所以我觉得，中国一系列对外投资、援助、贸易等等，都是在大的历史格局当中不断演进的事件，对于中国来说在对外贸易领域做的一些突破，这是一个非常重要的战略布局，我们应该从这个角度来看这个问题。其实在A股市场当中，专门做中非生意的企业也不少，大家可以关注一下。

第二个消息来自《经济参考报》，中央和地方将进一步加大推动实体经济发展的力度，除了将大力推进实体经济支持政策的落实外，还有一批新的支持政策将密集出台。其中，降成本、加大金融支持力度等仍将成为政策重点。

我一直讲《经济参考报》有对未来政策进行宣示的职能，而且是在中央部委没有明确表达的情况下，它会提前做一些相关信息的披露，而且用的语气都是肯定性的语气。这个消息和昨天发布的另外一件事情有关系，那就是财新版的PMI不及预期。

财新昨日公布最新数据显示，受需求疲弱、出口订单指数持续下降影响，8月大陆制造业采购经理人指数降至14个月新低。财新版的PMI主要是针对民营企业和中小企业，由这个数据所做出的推演，8月份供给端还是不错的，但需求端完全不给力，但需求端一直不给力的话供给端也会撑不住，就业也会出现恶化的状况，经济下行的压力非常明显，这是财新推演出来的一个看法，这一看法在业界得到普遍认可。

总的来说，在行情低迷的时候固然要保持一份谨慎的心态，成交量如此之低迷，显然短期内是不会有行情机会的，但是大家可以关注可能出现的战略性机会，比如中非经贸带来的机会、沪伦通带来的机会等等，我们对市场总体要保持一个审慎的心态，但是我们对这些确定性投资机会也要去寻找一些战略布局的可能性。