中国大减美债，美豆滞销，零购美国石油后，去美元幕后推手显现？

据路透社数据，过去五年间，中国市场占美国大豆出口比重约有60%，购买美国大豆的高峰期通常是在每年的10月和11月，往年，中国买家在11月30日之前就可平均落实美国大豆77%年度采购量。

但近几个月中国买家几乎零购买美国大豆，导致大豆价格跌至十年低位，美国北达科他州农民Paul Thomas对该外媒称，“没有了中国买需，其农场附近的大豆现货价格是每蒲式耳7.10美元，而覆盖成本所必需的价格是8.50美元”。

与此同时，我们也在近日多次强调，根据Refinitiv汇整的船舶追踪及港口资料，中国10月从美国进口的能源（原油预料、液化天然气LNG和煤炭）也已把买量削减至零，而稍早前，据美国人口普查局10月5日公布的美国8月外贸数据显示，中国8月进口美国原油量已经降为零，不仅于此，据路透社在10月13日的跟进报道称，美国原油对亚洲出口可能进一步下滑。

不仅于此，作为石油美元的根基美债，目前也被包括中国、俄罗斯、德国、日本及印度等多个具有国家背景的投资者抛售和失去部分市场份额。

比如，俄央行目前就正以清仓式的速度减持美债并购买大量黄金，消息显示，其更有可能会放弃使用美元结算石油，而德法等欧盟国家也正在推出一个替代SWIFT的结算系统以帮助伊朗可以继续出售石油，计划在明年初也可以正式启用。

据美国财政部10月最新公布的国际资本流动报告显示，今年8月（报告数据会有两个月的延后）中国成为减持美债仓位最多的海外持有者之一（另外一个是日本央行）。

数据来源美国财政部10月国际资本流动报告，单位为10亿美元

如上图数据显示，中国已经连续三个月大幅度减持180亿美元的美债，继6至7两个月减持44亿和77亿美元美债后，8月份再度减持59亿美元，持仓更是创下14个月以来新低。

与此同时，包括瑞士、比利时、印度、阿联酋、澳大利亚等多个具有国家背景的央行投资者也均在不同程度的抛售美债。

2012年至2018年8月中国持有的美国国债情况/ 图片来源ZeroHedge

要知道，现在，美联储也在回收美债，在进行缩表和加息抽走市场流动性，此时，美国国债一旦被世界多国，甚至是普通投资者大量抛售（近期10年期美债收益率大涨就是最好的说明），则意味美国万亿美元财政赤字的风险正在慢慢显现，因为，此时，结构性赤字持续走高的美国经济更需要有源源不断的美元流入来对冲赤字风险。

比如，为填补联邦赤字，美国财政部正不断提高美债发行规模，然而市场却降低了参与度。本周一，三年期美债拍卖的直接中标数创下2009年来最低水平，中标利率则高达2.983%。

而美债的背后是“石油美元”，更是美元的核心根基，但是，如今在全球多个产油国去美元化及人民币原油期货的横空出世，甚至连欧盟也要抛弃石油美元结算的背景下，其储备份额和国际使用量更是出现节节败退。

据IMF在10月初最新公布的数据显示，美元的国际储备份额从去年第三季度开始已跌至五年来的最低水平，录得连续第六个季度下降，我们注意到，这种情况在08年次贷危机后非常罕见；另据SWIFT在10月23日发布的报告数据显示，9月，美元在全球支付市场的份额进一步下降至1月以来的最低水平。

而这背后，按照美国金融网站Zerohedge援引摩根大通量化部门主管Marko Kolanovic在他10月份发布的最新报告中的解释就是，当前的美国（政府）可能正在成为长期去美元化的催化剂，他甚至一针见血地指出，正是因为美国当局（特朗普上任以来）的一系列经济举措和举动，才使得美元的储备货币地位和国际支付使用量受到威胁，这才是全球多国去美元化的真正幕后推手。

对此，俄卫星通讯社进一步分析称，毫无疑问，这些可能会让美国经济正付出昂贵的代价，特别是在能源行业，并削弱美元的储备货币地位和进一步降低美元的国际支付使用量。

随着我国地位的提升，人民币的国际地位也是不断得到巩固。近期外汇市场可谓是硝烟滚滚，人民币离岸汇率从六月份起，持续贬值最高达到6.9804点，随即两日暴涨1000点，反弹至6.84，空头可谓是损失惨重。沉重的打击了一些试图做空人民币的机构。今明两天又是美国中期选举的重要日子，中期选举结果不仅会对美国、也将对全球的政治经济产生影响，包括美元、黄金、股市等资产走势势必也会受到影响。鉴于中期选举结果影响重大，全球市场未来一段时间的波动性可能会加剧，投资者需要“系好安全带”。如果特朗普所在的政党失势的话，那么对美元以及美股来说将是沉重的打击，而黄金也将藉此大幅上涨。

笔者行走经济市场多年，对股票，商品有自己很准确的见解。回顾近期股票，金自天正持股一周，止盈40点；10月29计入的科创信息连续四天涨停；苏州科达持股一周，收获30个点。还有商品期货等在这里就不多说了，如果你想改善投资，解套选股，把握趋势或者向往更好的投资理财方法，都可以和笔者多做交流，共同学习进步。