余额宝收益降到2.5%了，有哪些好的理财替代品？

最近又有朋友向我抱怨，说余额宝已经维持在3%以下很长时间了，到底有没有其他更好的选择，哪怕流动性没有那么好，只要安全性和收益率比较好就可以。

可能很多朋友们都有这样的需求，今天统一整理了三大利器给大家。

第一利器：结构性存款

银行理财，现在依然是很多朋友的理财首选，因为在大家的印象里，银行二字，是安全稳健的代名词。为了兼顾安全和收益，今年以来，很多银行推出了结构性存款这样的产品，受到了很多投资者的追捧，现在销售规模已经突破了10万亿。

什么是结构性存款？

结构性存款，顾名思义，它的差别就在于结构化，把存款分为了两部分——基础存款和衍生品投资。基础存款和一般的存款一样，享有存款的收益，这一部分是没有风险的。

此外，拿出存款的一部分，用来投资金融衍生品，比如：汇率、股票指数、利率、黄金等等。因为占比很小，就算这一部分投资全赔了，损失到本金的可能性也比较小。

简言之：

结构性存款 = 基础存款 + 金融衍生品

大家可能更关心的是，这类产品有没有风险？

结构性存款通常本金会受到100%的保护，跟普通的银行存款一样享有法律规定的50万内本金保证的权利，客户所承担的风险是利息可能发生的损失。

通常，这种产品的门槛大致在1万以上，也有5万起步的，这个分银行和具体产品。封闭期在7-180天不等，预期年化收益率大概在4%左右。有这么一个规律，封闭期越长，年化收益率越高。这也很容易理解，利息是货币的时间价值，存款时间越长，对应的利率也就越高。

（图片来自民生银行APP）

如果想投资的话，可以去各大银行的APP里面去找，一般都有销售，当然也可以去线下银行网点去购买。

第二利器：保险公司的理财产品

除了银行推出的结构性理财产品，现在很多保险公司推出的理财产品收益率也还可以，普遍在4%左右，这类产品的认购门槛是比较低的，多数1000元就可以认购，锁定期1-3月不等。

相比银行的结构性存款的购买方式，保险公司的理财产品购买起来要方便很多，目前在一些第三方平台均有销售，比如支付宝，微信里面的理财通等。

（图片来自腾讯理财通）

上面这几个产品是微信理财通里在售的，排名第一的爆款——太平养老颐养30，近七日年化达到了4.88%，了解完收益，我们再来看看风险，我以太平养老颐养这款产品为例，来分析一下。

从投资组合看，这款产品绝大部分投资在了固定收益类资产。固定收益类资产主要是指银行定期存款、同业存单、公司债券、政府债券等等，这两类资产是比较安全的，这才使得这类产品的收益相对稳健。

从风险提示函中可以看到，这款产品面临各种风险，但是这些风险都是宏观层面的，只要是金融产品都会面临这类风险，但从产品本身的风险看属于中低风险的。

第三利器：证券公司的理财产品

在收益率方面，最近还有一类理财产品也可以达到4%左右的收益，就是证券公司发行的一些理财产品，但是相比结构性存款和保险公司的理财产品，证券公司发行的理财产品投资门槛，稍微高一些，基本都在5万以上起购。

收益率方面相对要高一些，有的可以达到5%以上，封闭期长短不一。这个收益率是在年化收益基准的基础上下浮动的，一般而言，可以近似认为最终的收益率就等于该基准收益率。假如遇到什么幺蛾子，收益率会大大降低，但本金收到损失的可能性比较低。

既然是证券公司发行的理财产品，所以在购买渠道方面，很多的证券公司官方网站和APP都有售，另外在许多像天天基金、同花顺爱基金、蛋卷基金这样的第三方平台也可以买到。

（图片来自:同花顺爱基金）

最后我们再来看看风险，我以万联175天期这款产品为例，看看他们的投资方向都有哪些。

从投资对象来看，可以分为三大部分——固定收益资产、现金类资产、证券正回购，并没有涉及股票、金融衍生品等高风险的产品，投资对象的低风险性就决定了它的风格是偏向稳健型的。

从长达两页的风险提示中，可以看出涉及到的风险同样都是宏观层面的，并不涉及某一投资品种的风险，所以从产品本身来看还是相对低风险的。

最后再跟大家做个总结，结构性存款、保险公司的理财产品、证券公司的理财产品，这三类做个对比的话，从风险角度讲，结构性存款是最安全的，其他两类风险都差不多，从收益角度讲，证券公司的理财产品相对高一些，但是高的并不明显，从认购门槛来看，保险公司的理财产品，门槛是最低的，只需要1千元就可以购买，其次是结构性存款，1万的购买门槛也算比较平民化的。