1871家新三板公司注意了！想要港股IPO先看六大“提示”

　　2018年，港股拿下全球IPO市场的冠军宝座。

　　可以说，这完全得益于小米集团、美团点评等 新经济 企业。

　　尽管新经济公司在今年所有新股中的数量仅占到13%，但这些公司合计IPO募资额却达1360亿港元，在所有IPO募资总额中占比高达49%。

　　那么问题来了，2019年，港交所还能占据全球IPO第一大交易所之位吗?

　　2019年：港股IPO六大 提示

　　全球IPO第一大交易所之争?

　　就目前来看，2019年的全球IPO第一大交易所竞争，不确定性因素甚多。其中，港股主要面临三大 劲敌 ——

　　美股方面，美国政府持续关门，已经对赴美上市的中国公司产生一定影响。

　　A股方面，外传要在春节前后公布正式规则的科创板则 来势凶猛 ，似乎一定要拿下一些最有实力的硬科技企业。

　　近来，连新加坡都开启 直接发钱 模式，试图 引诱 更多公司。

　　港股IPO 堰塞湖

　　港股IPO也出现 堰塞湖 了?!是的。

　　资本邦研究院不完全统计发现，截至2019年1月21日，已经有191家公司正排队等待港股IPO。

　　2019年，如何解决港股IPO的 堰塞湖 问题，也是港交所的一大任务。

　　 新经济 继续占据主导

　　2019年1月15日上市的微盟集团，打响了2019年新经济港股IPO第一枪。

　　猫眼娱乐、沪江教育、新东方在线、康希诺生物等新经济公司已通过港交所的上市聆讯。

　　在港股排队的新三板相关公司中，除了通过聆讯的新东方外，还有库克音乐、纳尼亚、赛特斯等 新经济 公司。

　　新三板+H更加成熟

　　2019年，更多新经济IPO企业或将来自新三板!

　　资本邦研究院不完全统计发现，截至2019年1月21日，有1871家新三板挂牌公司符合港股IPO的财务标准，其中不乏ST恒宝、百合网等明星公司。

　　自2018年4月21日港交所与全国股转公司签订合作备忘录以来， 新三板+H 的政策就让很多在A股市场上市有一定障碍的新三板企业跃跃欲试。

　　据资本邦研究院统计，目前新三板市场上有12家挂牌公司表达了H股上市意向，包括成大生物、盛世大联、九生堂等企业。

　　已退市或拟退市新三板公司中，共8家公司向港交所提交招股书，分别是华图教育、库客音乐、亿邦股份、新东方网、永升物业、纳尼亚、豆盟科技、捷帝股份。

　　2018年12月24日，君实生物在香港正式敲响上市，新三板迎来了首家 新三板+H 企业，也给其他新三板公司带来了参考样本。

　　自上市以来，君实生物的股价在21-25港元/股区间内窄幅震荡。截至2019年1月15日，君实生物股价收报于22.35港元/股，虽然相比于首发上市日开盘价23.5港元/股跌了9.47%，但较首发价仍涨了15.33%。

　　有了君实生物的成功后，新三板公司在选择港股时更加有底气。尤其是那些生物医药类的公司。

　　鉴于2018年新政策带来的火爆，2019年或许还将延续2018年的趋势。 新三板+H 两地上市路径，也会在实际操作中趋于成熟，成为新三板公司的另一大选择。

　　香港本地投行将挑战传统强势投行地位

　　根据公开资料的统计显示，高盛以13个(其中碧桂园服务为介绍上市，不涉及集资)项目位居项目总量和主板IPO项目总量第一位;中信里昂和摩根士丹利分别以12个和10个主板项目排名第二;丰盛融资、创升融资和汇富融资三家港资券商，凭借在GEM市场的强势表现，也在港股IPO项目总量榜单上位居前十。

　　此外，2016年刚拿到保荐人资格的德健融资、2017年刚拿到资格的智富融资，在2018年都交出了不错的成绩单——德健融资于2018年保荐了8个项目，2019年至今该机构已新增7个成功挂牌上市的项目;智富融资虽然只有2名负责人员和6名代表，但拿到保荐人资格的第二年就成功保荐了6家项目。

　　

　　2018年融资额最高的10个IPO项目中，高盛、摩根等顶级券商仍占大头，中信证券、中金公司等内地中资券商也分了一小部分 羹 。

　　对于大IPO项目而言，经验丰富的外资顶级券商仍是首选。比如，美团的IPO保荐机构均为外资券商——高盛、美林和摩根斯坦利;小米集团则选择了两家外资券商——高盛和摩根斯丹利，一家中资券商——中信证券;中国铁塔选择了中金公司、高盛。

　　就此来看，香港本地投行还不具备承接大型项目的能力，但从2018年的上升势头来看，香港本地投行在数量上有望给传统顶级券商带来巨大压力。

　　 新经济 企业最佳选择——高盛、摩根

　　2018年，港股新政实施之后，综合业务能力更强的投行仍获得青睐。 新经济 企业也更相信大投行的业务能力。

　　公开数据统计，在5家B类和2家W类共7家上市项目中，高盛参与了6家项目，摩根士丹利参与了5家，中信里昂参与了2家。

　　短期来看，鉴于两家券商的综合实力以及2018年的项目数量，2019年 新经济 企业在选择上市保荐人的时候，仍将会优先考虑高盛和摩根。

　　港股IPO潜力公司全名单

　　已提交港股IPO申请的公司

　　资本邦研究院统计发现，截至2019年1月21日，共有191家公司已经向港交所递交了IPO招股书，或已经通过港交所的上市聆讯，或即将正式登陆港股上市。

　　近期，猫眼娱乐、申万宏源、中烟国际等赴港IPO的公司最受市场关注。

　　如此是191家明确递交IPO招股书的拟赴港上市公司全名单：

　　
 

　　新三板符合港股主板上市标准的公司

　　资本邦研究院根据港交所IPO上市标准进行不完全统计发现，截至2019年1月21日，预计有1871家新三板挂牌企业符合目前的港股IPO标准。

　　其中不乏恒大集团旗下足球俱乐部运营公司ST恒宝、百合网、百姓网等明星公司。

　　如下是资本邦研究院粗略统计的1871家有港股IPO潜力的新三板公司全名单——