46亿揽入申通再下一城 阿里智能化“动刀”传统物流?

　　物流无疑是阿里巴巴志在必得的一环。

　　3月11日，申通快递(24.730, 2.25, 10.01%)发布公告称，阿里巴巴将投资46.65亿元，入股其控股股东上海德殷投资控股有限公司（以下简称“德殷投资”）。截至目前，阿里巴巴已完成对圆通、中通、申通、百世等四家快递公司的战略投资。以2018年三季度公布的营收数据计算，这四家快递公司的营收合计约为224.42亿元，已与顺丰的228.64亿元不相上下。

　　对于这笔投资，阿里巴巴官方对外表示，希望通过各方的共同努力，将物流成本从目前在GDP的占比，由16%降低到5%。远低于发达国家，从而提升整个制造业的效率。

　　在新零售战略的推进下，阿里巴巴对于物流行业的效率和质量，要求也在不断提高，其目的是践行“24小时必达”。在揽入申通后，阿里巴巴又将如何对传统物流进行改造？

　　资本投入

　　对于传统效率低下的物流行业来说，业务对电商的依赖难以割舍。

　　去年9月，申通快递与eBay正式展开合作，申通为eBay提供从国内揽收、分拣、航空运输、清关等各环节的服务。按照合作协议，申通提供的服务主要是负责开通eBay项目城市的快件揽收服务，再交给当地转运中心。

　　双方合作的背景是，申通希望扩大品牌在国际的知名度，并拓展国际业务。而另一个尴尬的局面是，申通快递在阿里系快递中的占比在不断降低。中信证券(24.680, 0.59, 2.45%)研报显示，2013年3月，申通在阿里系的市场份额占比高达26%，到2017年2月，这一数字降为13%。

　　逐渐下降的占有率，可以看出，阿里巴巴对于申通的主营业务影响巨大。事实上，在过去的几年中，阿里巴巴在入股其他快递公司后，后者在降低快递成本、提高盈利上已经获得了收益，行业成本的年复合递减率接近了17%。以中通快递为例，2018年第三季度净利润10.6亿元，同比增长47.7%。

　　接近菜鸟的人士向21世纪经济报道记者透露，中国快递已经超过500亿件，正迈向下一个500亿件，未来靠任何一家物流公司都不可能独自承接。“阿里和菜鸟想要打造四通八达的物流网络，让全国24小时必达更快实现。过去五年，全国平均揽签时效，已经从4天以上提速到2.5天，未来还会进一步让物流骨干网和毛细血管全面打通。”

　　目前，阿里系持有圆通快递17.03%股份，持有中通快递8.43%股份，持有百世汇通27.79%股份。

　　“智能化”改造

　　阿里系平台一直是中国快递业的巨大推手，占据快递行业业务量比重高达70%左右。据悉，中国快递量占全世界规模的40%以上，超过了美国、日本、欧盟等经济体的总和。去年天猫双11，单日物流订单量，也从1.52亿增长到10.42亿。

　　在线消费早已成为国民生活习惯。单从轻小快件领域来看，阿里巴巴已经布局了百通达系的半壁江山。另外，在跨境物流方面，2016年7月，菜鸟网络投资递四方，此举是提升跨境物流服务的重要举措。随后，菜鸟网络又相继投资三泰控股(4.260, 0.05, 1.19%)旗下子公司、晟邦物流、北领科技等。尤其是在2018年7月11日，菜鸟网络还宣布以众包业务和其他业务资源，以及2.9亿美元现金战略投资即时物流平台点我达，成为其控股股东。

　　至此，菜鸟网络在跨境物流、小件物流、即时物流以及冷链等领域均有了完善的布局。在2018年全球智慧物流峰会上，菜鸟网络总裁万霖宣布，菜鸟全面启动物流IoT战略，加大在物联网技术领域的投入，这是未来技术发展的重要方向。

　　马云判断，“过去的20年，很多工作把人变成了机器，而未来的20年我们将会把机器变成人。”

　　为此，阿里巴巴和菜鸟网络计划投资上千亿元，建设国家智能物流骨干网，通过智能、协同为制造业创造利润空间。贯铄企业管理CEO、快递物流专家赵小敏在接受21世纪经济报道记者采访时认为，阿里巴巴入股申通，用户的购物体验会得到明显改善。“阿里巴巴这几年从电子面单到云端到自动化，再到快递员的收派件、快递柜，都有政策性的变化。另外一点，三通一达谁也不比谁领先多少，申通的业务量在短时间内会有很大的上涨。”

　　不过，对于两家公司之间具体的融合与合作模式，阿里巴巴官方并没有透露更多。在赵小敏看来，过去申通在技术层面的投入太少，且在上市快递公司中排名最后一位。“短时间内对品牌提升和业务量肯定会有变化，至少加盟商有信心了。但是，最终怎么样，要落实到自身网络的稳定性，以及公司经营和服务能力。如果这三者没有本质的变化，市场也会回归到原来的样子。”

　　快递格局生变？

　　受到这一消息刺激后，申通快递股价一字板涨停。目前，国内上市的快递公司市值都已经达到最顶点。行业仍在快速向上的通道中，但是盈利能力却凸显出瓶颈。

　　1月3日，国家邮政局党组书记、局长马军胜在2019年全国邮政管理工作会议上预计，2019年，我国快递业务量将完成600亿件，同比增长20%；业务收入将完成7150亿元，同比增长19%。

　　但是，快递单价却不涨反降，从2011年的20.65元/件，逐渐下滑至2018年的11.90元/件。中金公司此前发布的快递行业数据显示，快递行业毛利率已从2007年约30%的水平，下滑至5%-10%。

　　阿里巴巴入局后能否改善这一现状？此外，四通一达在与顺丰快递的竞争上，是否存在同质化？中国物流学会特约研究员杨达卿在接受21世纪经济报道记者采访时认为，单纯入股快递公司并不是阿里最根本的目的，它是希望借此形成集群效应，形成协同、开放的平台，以此将价值观和服务诉求、数据能力传达给快递企业。在效率、成本提升后，从而节约运营成本，使快递公司获得更高的收益。

　　而在赵小敏看来，只有物流公司和上下游公司，融入到了阿里的智能骨干网体系后，运转才能更加高效。“就像拼多多也不一定要自建物流平台，毕竟成本跟五六年前已经完全不同了。现在的趋势是尽可能联盟、结合、融合，既有良性竞争，又你中有我我中有你，这才是未来中国物流的趋势。”

　　快递行业另一股力量顺丰速运也正遭遇转型的压力，顺丰控股(36.310, 0.21, 0.58%)披露的业绩快报显示，该公司去年业绩下滑，公司去年实现净利润45.56亿元，同比下降4.57%，原因在于成本的上涨，对新业务的开拓性投入，扩展多元化物流服务。在此背景下，王卫如何独善其身也值得关注。