RRSP投资的税务策划-随便找财经网

　　岁月如梭，任你如何挽留，也照样行色匆匆，我们又不知不觉的进入2019年报税的季节。

　　Tap to Download

　　人生旅途在一年年的轮回中不停颠簸，当我们驻足在一页页雪花般飘落的日历纸旁时，突然会有种莫名的惆怅，生活中值得留恋的东西瞬间即逝，年龄的脚步走的飞快。古人曾用木尤如此，人何以堪，来形容岁的威力。

　　随着加拿大联邦赤字的窟窿越来越大，将来无论政府将来如何决定养老金运作，我们自己每年向RRSP养老金账户存钱，现在看来还是很有必要的。

　　Tap to Download

　　RRSP的投资选择这个话题，对于大多数投资者而言，尽管金融海啸过去了十年，很多人还是谈股色变。可见，大多数并不是适合股市投资，更不用说像一些没有投资经验的愤青所形容的那样，投资指数长期盈利了！

　　鉴于股市的巨大波动性，每个投资者根据不同的收入状况，风险承受能力和年龄，制定适合自己的投资策略，如果自己不能很好的制定投资计划，科学的选择投资产品的朋友，就会需要投资顾问的帮助。

　　Tap to Download

　　在投资的选择上，总体来讲，投资RRSP有两种选择：偏股票型和债券收益型。既然市场有周期，两种风格在不同的市场周期就会有大相径庭的表现。

　　远的金融海啸就不提了，刚刚过去的去年十月份到年底的这次调整，就令许多朋友的风险承受能力发生巨大改变，可能将一个过去无畏勇敢的斗士变成胆小怕事的懦夫！

　　托尔斯泰曾讲，幸福的家庭都是相似的，不幸的家庭各有各的不幸。RRSP投资一旦进入股市投资，就是这种情况，各种不幸的遭遇都有。

　　让笔者非常惊讶的是，尽管股市风云变幻，却不能阻止弄潮人到股市淘金的激情，在激情燃烧的岁月里，燃烧的显然不只有激情，还有真金白银。

　　一些朋友下跌时忍痛割肉，伤痕累累却痴心不改，为伊消的人憔悴；上涨时奋勇加仓，才发现加仓又错高位套牢，衣带渐宽终不悔，誓言要把牢底坐穿。

　　如果想成为一名成功的投资者，对股市的周期性，和行情的把握必须有深刻的见解。在笔者看来，市场就像河流一样，投资者虽然不能踏入同样一条河流，却有机会陷入同样的亏钱困境。

　　Tap to Download

　　大多数普通人都是有工作的，下班还有一大家子的事情要忙碌，因此他们买RRSP主要目的是退税，然后存一笔养老金。一些购买RRSP然后投资股市的朋友，并没有市场经验，技术分析经验，但是，却孜孜不倦的要拿自己辛苦挣来的钱到股市上碰碰运去，结果可想而知。

　　RRSP投资与其他普通投资有着很大的分别，作为一个可以退税的注册退休储蓄计划，身就可以退税20%-50%，这取决于个人的收入水平。一般而言，具备30%以上的税档，就满足购买RRSP的税务需求。

　　笔者的很多客户税档都在40%-50%，这些朋友购买一万块RRSP就可以拿到4000块退税，给自己将来的退休储蓄，还可以得到40%以上的“收益”，买RRSP这件事情本身有很高的回报了！

　　如果要继续追求更高的回报当然好，但是，正如笔者所言，股市的高收益同样具备反向下跌的高风险，大多数正常人获得10%的收益并不觉得很高，但是录得5%的损失，却会觉得损失很大！

　　不要以为笔者在开玩笑，实际上，很多普通人对于投资的风险承受力就是，挣钱越多越好，亏钱一分也不行！基于这样的心理，大多数人无论平时如何叶公好龙的表示可以承受股市波动，等到市场波动真的来临时，无一例外的要卖出逃命，然后录得亏损后，就看到股市又一次恢复上涨！

　　很多朋友没有认真的分析，而是把这些损失

　　归咎于运气不好，投资顾问水平太低，试想一下，一个人如果整天把自己的问题归咎于别人，怎么会进步呢？投资顾问换来换去，投资表现却没有好转，就一点都不奇怪了。

　　Tap to Download

　　Okay，那么，在RRSP投资中一旦录得亏损，并没有机会获得Capital Loss待遇，这些损失就落实了。作为普通的RRSP之外的投资，虽然收益需要缴税，但是股票基金的亏损却可以累积Capital Loss，用来抵扣将来的资本增值。

　　因此，无论从普通投资者的心里承受力，还是税务对待上，笔者不是很赞成普通人的RRSP投资偏股型基金，最多投资平衡配置即股债混合型基金，这样可以将股市的波动性降低一半。

　　Tap to Download

　　当然，任何事情都有两面性，股债混合的平衡配置，波动性降低的同时，投资回报也下降一半！许多朋友对此无法容忍，有钱不赚的投资策略，能是好策略吗？

　　其实，很多事情并不是表面看上去的样子，愤青们虽然可以整天拿股票指数说事情，拿市场波动不当回事，那是因为他们没有多少实际投资经验！

　　我们只要看一个简单的例子就明白，普通投资者如果投资一个全部是股票的加拿大股票基金（CanadianEquity），那么自从2009年以来，看看每年的波动性吧，虽然大多数时间是上涨的，但是其中的2011年下跌11，2015年下跌8%，2018年下跌10%。

　　Attachment

　　作为没有投资顾问帮助的普通人，很多人在下跌时就会卖出，然后转到银行的定期存款，从而完全Miss掉这之后的市场反弹！这些购买RRSP的投资者的资本损失，根本无法作为Capital Loss来抵充将来的资本增值。

　　然而，如果我们换一个RRSP的投资方式，虽然没有表面看上去那么精彩纷呈，但是作为一个固定入息为主的混合投资组合，收益基本以利息收入为主，在RRSP注册计划里则可以免税增长，避开繁重的利息税。

　　Attachment

　　这个混合固定入息组合是一个非常普通的基金，甚至连两个星的评级都没有，比他更好的有的是。看看这只基金，2009年录得像样点的回报11%，其他大部分都在4%-5%左右，2011年只有0.62%，2018年-2.5%，可以说表现非常“糟糕”！

　　可是当我们走过十年后，却惊奇的发现，其实两个截然不同的基金，最后的差距并没有数据显示的每年回报差距那么大！十年下来，混合收益型的基金从10000块增长到16000块，全部是股票的加拿大股票基金也不过只有20000块！

　　还有一个更加实际的问题，当加拿大股票基金下跌的两个年份，大批RRSP投资者采取了卖出持有现金的做法，很多人不是动不动就现金为王吗！这样做就会录得全部亏损数额，却没有获得市场反弹的全部收益。这一正一副，很多人投资加拿大股票基金十年下来，连这两万块的收益其实都没有！反而是那些购买收益型基金的RRSP投资者，更有机会获得全部收益！

　　Attachment

　　其实，固定收益市场也同样有很多精彩，如果可以承受一定的波动，固定收益市场上还有发达国家，例如美国的企业债市场，看看上图就知道，这类固定收益产品的回报，并不比加拿大股票市场差！

　　愤青时代总有过去的一天，当年的嬉笑怒骂往事都随风而去，可是有谁还记得，那些年，由于自己投资不当，送去当炮灰的钱呢？因此，大家投资RRSP，不仅要看回报数据，还要考虑税务的合理性，个人的风险承受力，为将来的RRSP投资做出更加合理的安排。

相关文章推荐