华特气体拟科创板上市 计划募资4.5亿元

　　近日，上交所披露了广东华特气体股份有限公司(简称 华特气体 )拟科创板上市的申报稿。

　　本次申请上市，华特气体拟公开发行不超过3000万股股票，发行后总股本不超过1.2亿股，保荐机构为中信建投证券，计划募资4.5亿元，用于气体中心建设及仓储经营项目、电子气体生产纯化及工业气体充装项目、智能化运营项目及补充流动资金，其中，2.2亿元用于气体中心建设及仓储经营项目，为募资主力项目。

　　此外，华特气体选用预计市值不低于10亿元的上市标准。

　　01曾上新三板，研发占比不到3%

　　华特气体成立于1999年，注册资金为9000万元，主营业务以特种气体的研发、生产及销售为核心，辅以普通工业气体和相关气体设备与工程业务，提供气体一站式综合应用解决方案。特种气体广泛应用于集成电路、显示面板、光伏能源、光线光缆、新能源汽车、航空航天、环保、医疗等领域。

　　华特气体属于化学原料和化学品制造业，2017年2月，曾在新三板挂牌，并在2018年4月16日终止挂牌，是一家从新三板摘牌后冲刺科创板的公司。

　　2016年-2018年(下称 报告期内 )，华特气体约实现营业收入6.57亿元、7.87亿元和8.18亿元，年复合增长率为11.58%，对应的归母净利润为3854.68万元、4837.63万元和6789.22万元，年复合增长率为32.71%。

　　报告期内，华特气体主营业务毛利率分别为32.35%、33.03%和32.44%，略有波动。

　　同期研发投入为1618.96万元、1907.52万元和2161.74万元，数额逐年增长，不过其占营业收入的比例为2.46%、2.42%和2.64%，占比不高，且并未显著增加。

　　华特气体冲刺科创板有何底气?

　　申报稿显示，华特气体是国内首家打破高纯六氟乙烷、高纯三氟甲烷、高纯八氟丙烷、高纯二氧化碳、高纯一氧化碳、高纯一氧化氮、Ar/F/Ne混合气、Kr/Ne混合气、Ar/Ne混合气、Kr/F/Ne混合气等产品进口制约的气体公司，并率先实现了近20个产品的进口替代。

　　华特气体还实现了对国内8寸以上集成电路制造厂商超过80%的客户覆盖率，解决了中芯国际、华虹宏力、长江存储、武汉新芯、华润微电子、台积电(中国)、和舰科技、士兰微电子、柔宇科技、京东方等客户多种气体材料制约，并进入了英特尔、美光科技、德州仪器、海力士等全球领先的半导体企业供应链体系。

　　

　　资料显示，华特气体报告期内境外主营业务收入分别为1.5亿元、1.32亿元和1.6亿元，占主营业务收入的比例分别为23.1%、16.9%和19.76%，境外客户分布于东亚、东南亚和欧美地区。

　　02表决权高度集中

　　据了解，华特气体法定代表人石平湘，实际控制人为石平湘和石思慧。

　　申报稿显示，石平湘直接持有华特气体14.12%的股权，并通过华特投资、华弘投资、华和投资、华进投资间接持有华特气体28.83%的股份，石平湘女儿石思慧直接持有公司6%的股权，石平湘、石思慧直接与间接合计持有48.95%的股权。

　　另外，石平湘作为华特投资的实际控制人，可控制华弘投资、华和投资、华进投资所持公司的表决权，因此，华特气体实际控制人石平湘、石思慧父女二人合计控制84.99%的表决权，为华特气体的共同实际控制人。

　　需要指出的是，华弘投资、华和投资、华进投资均属于公司员工持股平台，分别持股19.09%、9.76%、6.42%，合计持股比例为35.27%。

　　值得一提的是，2016年-2018年，华特气体每年均进行现金分红，分红分别为500万元、990万元和2000万元，累计分红达3490万元，相当于同期归母净利润之和的22.54%，接近2016年和2017年研发投入之和3526.48万元。