两交易所调整样本股:金融股大进大出是看点 调整原因

　　6月3日，上交所和深交所同时发布公告，调整上证50、上证180、上证380、深证成指、创业板指、深证100等指数样本股。中证指数有限公司同时宣布调整沪深300、中证100、中证500、中证香港100等指数样本股。调整将于6月17日正式实施。

　　券商中国记者注意到，此次调整中，有5只券商股被调入指数样本。海通证券(12.440, 0.15,1.22%)、中信建投(23.470, 0.04, 0.17%)被调入上证50指数(2717.5998, -25.46, -0.93%)样本，天风证券(9.280, -0.08, -0.85%)被调入上证180指数样本，西南证券(4.620, -0.05, -1.07%)被调入上证380指数(4480.9547, -49.96, -1.10%)样本；长城证券(13.210, -0.01, -0.08%)同时被调入深证成指、中小板指数和深证100指数(4794.510, -66.29, -1.36%)样本。但中原证券(4.990, -0.05, -0.99%)被调出上证180指数样本，成为唯一的一家被调出样本股的券商。

　　此外，多只次新银行股新纳入指数样本。具体来看，北京银行(5.790, -0.04, -0.69%)被调出上证50指数样本；长沙银行(9.170, -0.08, -0.86%)、紫金银行(6.900, -0.15, -2.13%)则新调入上证180指数样本；深证成分指数样本股中，新加入了郑州银行(5.090, -0.01, -0.20%)。

　　也有股票同时进入多个指数。例如，中国人保(8.820, -0.33, -3.61%)进入了上证180指数、上证50指数、沪深300指数(3593.176, -38.84, -1.07%)(3593.1761, -38.84, -1.07%)、中证100指数(3826.394, -39.41, -1.02%)(3826.3944, -39.41, -1.02%)；天风证券进入了上证180指数、沪深300指数；中信建投进入了上证50指数、中证100指数。

　　金融地产、主要消费行业股票数及权重增多

　　其中上证50指数更换5只股票，深证成指更换29只股票，沪深300指数更换19只股票。这是系列指数2019年第一次定期调整样本股。

　　在上证系列指数调整中，上证50指数更换5只股票，绿地控股(6.610, -0.03, -0.45%)、北京银行等被调出指数；海通证券、中信建投和中国人保等5只股票被调入。上证180指数更换18只股票，中国人保、天风证券、长沙银行、紫金银行等股票进入指数，中原证券、首创股份(3.390, -0.05, -1.45%)、浙能电力(4.640, -0.03, -0.64%)、中远海控(4.710, -0.11, -2.28%)等股票被调出指数。上证380指数更换38只股票，宁波港(4.320, -0.17, -3.79%)、上海石化(5.220, 0.06, 1.16%)等进入指数，今世缘(23.170, -1.01, -4.18%)、中炬高新(38.480, -0.27, -0.70%)等被调出指数。

　　沪深300指数更换19只股票，中国人保、温氏股份(38.490, -0.67, -1.71%)等股票进入指数，首钢股份(3.460, -0.06, -1.70%)、中信国安(4.250, 0.25, 6.25%)等被调出指数；中证100指数更换4只股票，中国人保、温氏股份等股票进入指数，长城汽车(8.500, -0.14, -1.62%)、上海莱士(6.780, -0.09,-1.31%)等被调出指数；中证500指数更换50只股票，中公教育(12.310, 0.18, 1.48%)、正邦科技(18.300, -1.50, -7.58%)等股票进入指数，焦作万方(5.300, -0.31, -5.53%)、华远地产(2.620, 0.00,0.00%)等被调出指数；中证香港100指数更换4只股票，美团点评-W、海底捞等进入指数，周大福、华润医药等被调出指数。

　　在深证系列指数调整中，深证成分指数中，中国重汽(17.610, -0.55, -3.03%)、招商港口(16.010,-0.12, -0.74%)、高德红外(18.110, 0.18, 1.00%)、海联金汇(7.370, 0.00, 0.00%)、郑州银行、长城证券等29只股被调入；小天鹅A(57.390, 0.00, 0.00%)、奥马电器(6.770, 0.01, 0.15%)、珈伟新能(5.600, 0.09, 1.63%)、神雾环保(2.560, -0.22, -7.91%)（维权）等被调出指数。中小板指数中，圣农发展(25.950, -0.70, -2.63%)、申通快递(24.470, 0.31, 1.28%)、长城证券等10只股被调入，东华能源(8.330, 0.00, 0.00%)等股被调出指数。中小创新更换77只样本股，调入艾比森(13.010, -0.05,-0.38%)、安车检测(69.880, 0.83, 1.20%)等股票，调出*ST飞马(1.800, -0.09, -4.76%)（维权）、*ST索菱(2.300, -0.06, -2.54%)（维权）等股票。

　　除以上核心指数之外，其他指数的样本股也进行了相应调整。

　　根据中证指数公司公告，本次调整后，沪深300指数中金融地产、主要消费行业股票数量及权重增多。具体来看，金融地产行业样本股由68只升至73只，权重由约39.8%升至40.6%、主要消费行业样本股由14只升至16只，权重由约9.9%升至10.5%；工业行业股票数量减少最多，样本股由60只降至56只，权重由约12.3%降至11.7%；有2只创业板股票被调入，沪深300指数中创业板股票数量为19只，权重由约2.3%升至3.0%。

　　本次样本股调整后，上证50和上证180指数对沪市的总市值覆盖率分别为48%和70%，沪深300和中证500指数对沪深市场的总市值覆盖率分别为58%和15%。从分红指标来看，核心指数样本股仍是市场中最主要的分红群体，过去一年上证50和上证180指数样本股的现金分红总额为4492亿元和5856亿元，占沪市62%和81%；沪深300指数样本股的现金分红总额为7092亿元，占沪深市场74%。

　　多只券商股被调入指数样本

　　券商中国记者注意到，此次调整，有五只券商股被调入指数样本。海通证券、中信建投被调入上证50指数样本，天风证券被调入上证180指数样本，西南证券被调入上证380指数样本；长城证券同时被调入深证成指、中小板指数和深证100指数样本。但中原证券被调出上证180指数样本，成为唯一的一家被调出样本股的券商。

　　各类指数调整样本股的依据有所不同，但总体来说，与总市值、成交金额、日均市值和日均成交金额有关。

　　Wind数据显示，截至6月3日收盘，海通证券、中信建投、天风证券、长城证券的总市值分别是1414亿元、1792亿元、485亿元和410亿元；这4家券商6月3日的成交额为8.88亿元、9.15亿元、9.2亿元和5.45亿元。

　　值得注意的是，中信建投、天风证券和长城证券均为次新股，中信建投于2018年6月20日上市，天风证券于2018年10月19日上市，长城证券于10月26日上市。次新股的交投往往较为活跃，而且今年一季度行情下，券商股的成交活跃度提升。

　　相比较而言，2017年1月3日上市的中原证券截至6月3日收盘的总市值较小，只有195亿元，成交额也只有7160万元。中原证券在上一次调整指数样本股时应该是受益于次新股的身份，交投活跃。但目前的市值和成交额都未能达到指标要求，因此被调出。

　　指数样本新增多只次新银行股

　　此外，多只次新银行股新纳入指数样本。具体来看，北京银行被调出上证50指数样本；长沙银行、紫金银行则新调入上证180指数样本；深证成分指数样本股中，新加入了郑州银行。

　　这之中，长沙银行于去年9月底在上交所挂牌交易，是湖南省首家A股上市银行、A股第28家上市银行。截至2018年末，长沙银行资产规模突破5000亿元大关，迈入中型商业银行行列，总资产达5266.30亿元，较上年末增长11.92%；吸收存款3412.02亿元，较上年末增长1.36%；贷款总额2044.03亿元，较上年末增长32.31%。

　　紫金银行有“南京人身边的银行”之称，于今年1月3日正式登陆上交所，是今年第一家A股上市银行以及全国首家A股上市的省会城市农商行，也是江苏第8家上市的银行。根据年报，截至2018年末，紫金银行资产总额达到1931.65亿元，增速为13.00%，存款余额、贷款余额分别达到1147.1亿元和871.42亿元，增速为12.64%、19.80%。2018年，紫金银行实现营业收入42.3亿，同比增长16.77%，归母净利润达到12.54亿，同比增长10.20%。

　　郑州银行是首家A+H城商行，于2015年12月在H股市场上市，此后不到一年便启动回归A股市场计划，并于去年5月22日成功过会，其后进展顺利，去年7月27日晚间，证监会核发郑州银行IPO批文。去年9月19日，该行在深交所挂牌上市。