支付宝一元养老，我们必须要了解清楚保险的条款才能够做进一步解析。

在相关页面存在很大的误导性。比如投保100元，显示每月可以领取621元的养老金。实际上指的是你设置的计划每一周投保100元，可能二三十年后，累计缴费十多万元，才能够达到这样的养老金。实际上这么算起来，只需要3-4%的理财利率就够了。

我们分析一下它的保单利率演示。

条件：年龄30岁，领取养老金的年龄是60岁。第1年缴费1万元，以后不再继续缴纳了。

保障内容：

1.身故保险：参保后如果我们去世，就可以享受到身故保险金1万元。如果我们参保金额是一元，那么身故保险金也是一元。

2.保单现金价值：一次性缴费1万元，保单现金价值8160元。

解析：也就是说如果我们投保后第一年没有领取养老金去世，缴纳的1万元就可以以身故保险金的方式退回。如果想退保，只能返还8160元。

3.红利：如果经过一年的经营，保单可能会有红利。红利根据低档、中档、高档不同，第一年分别是0元、135元和236元。分别对应0%的红利利率、1.65%的红利利率和2.89%的红利利率。

4.保底收益：如果只看以上红利利率，这不是非常低吗？实际上保险公司也有保底的利率。保单第2年现金价值会变成8410元，相当于3.06%的保底利率。第3年会变成8660元，相当于2.97%的保底利率。相当于平均保底利率3%，这也是银保监会要求的最高保底利率了。

解析：如果分红利率2.89%、保底利率3%，相当于年利率5.89%。是不是很划算？但是也有可能是0，主要还是看产品的经营情况，存在着一定的风险。

5.养老金：到达退休年龄60岁后，每年可以领取养老金1010元。同时保单不允许退保了，身故保险金达到最高19,220元。以后随着养老金的发放，身故保险金逐年降低，到50年后归0。如果我们50年后（80岁）去世了，就没有任何身故保险待遇了。

解析：只要我们继续存活，就可以继续领取养老金。除了养老金之外，实际上还是可以领取额外红利。不过仍然是低档、中档、高档三个档次，每年从0元到400多元不等。随着年龄增长红利也越来越少，到76年后（106岁）红利全部归零。

106岁以后只剩余每年1010元的养老金了。当然我们活到106岁的可能很小很小。如果按照的养老金年龄预测表，106岁以后每年去世的概率都会超过43%以上，119岁去世的概率高达89%。

这就是保单收益演示。

投资理财会怎样呢？

我们为了安全期间采取自己投资理财养老模式。目前，大家用于养老或者投资理财的方式主要有银行中长期存款或者国债。相应的利率并不高，普遍在4%~5%之间。

按照五年期储蓄国债4.27%的收益率，进行复利投资。说明一下五年期储蓄国债（电子式），是按年付息，起点金额100元，可以进行利滚利计算。

实际上，通过利滚利计算，30年后本息余额将是39664元。比身故保险金19220元和现金价值18210元要高一倍以上。

通过倒按揭方式，每年利率4.27%，以活到80岁20年为期限，一年可以领取2955元，比保险1010元也要高很多。

个人理财完胜保险。

保险的优点：

保险如果是一无是处的话，也就没有存在的意义了。

首先要说的是，我们4.27%的利率并不是未来能够保障的。像一个保单长达六七十年的时间里，利率的变动风险非常大，这也是国家为什么要求保底利率不得超过3%的主要原因。比如像过去我们5年期定期存款利率达到过5.6%以上，现在三年期定期存款利率只有2.75%。

另外，保险有保险的成分。我们可能活到100岁，甚至120岁，养老金都会按时足额发放，都会有保险公司承担的。

综上所述，如果我们把这一部分积蓄看得很重，那么还是自己投资理财的好。如果我们想有一份较为安全的保障，那么购买保险才是最好的选择。