要以价值！一只股票能不能买，有没有价值，是不是垃圾股，要从几个方面来入手分析。

因为投资中有着三个哲学的问题：

1）为什么认为便宜？

2）为什么认为好？

3）为什么要现在买？

对应的就是，估 值问题，品质问题，和买卖时机问题。解决了这三个问题，股票基本就没有问题了！

就好比，对于一只好的优质股来说，它必须满足几个方面的条件：

第一，就是市盈率：

市盈率接近22倍，甚至22倍以下，因为市盈率是考量一只个股价值高低的重要指标，市盈率越低，投资的价值越高。

0-13 ：即价值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即价值被高估

28+ ：反映股市出现投机性泡沫

第二，就是业绩：

业绩如果能够得到一个稳定的收益，甚至保持一个每年的复合增长，那么这样的个股就有价值！

简单的说明下，就好比贵州茅台，贵州茅台的净资产收益率10年均值是：34.39%，这也一定会体现在股价上，所以造成了贵州茅台的股价能够贯穿牛熊，走出震荡向上的走势。

而对于那些业绩只能保持每年稳定盈利，复合增长不高的股票来说，他们往往走得更多的是一个周期性的行情。

第三，就是个股的相对位置了：

我们完全可以利用历史的经验来给我们解答个股的底部区域位置，因为一旦触及到了这个位置，主力，机构，上市公司就会开启买买买和维稳的策略。

最简单的方法就是通过05年、08年、12年这样的大级别熊市周期的股价位置来进行一个参考和判断。越接近这里的位置，说明了投资的价值越高，风险越低。

那么如何判断一只个股是不是垃圾股呢？其实方法也很简单，就是与以上数据背道而驰的方法，那就可以分析出一只个股是不是垃圾股了。就好比：

1）业绩时亏时赢，毫无稳定盈利，甚至复合增长的情况出现；

2）市盈率非常高，甚至出现负数的概念；

3）个股股价没有跌至一个历史的底部区域，处于一个高位；

只要三者出现了其中一个现象，就是垃圾股的表现之一，出现满足的条件越多，风险就越大！！

所以说，股市中3元左右的股票是不是垃圾股，还是要通过综合的数据来判断，但是万变不离其宗！无论是买大白马股也好，绩优股也罢，都不是无条件的去买，涨幅过大了或者进入熊市了，这些优质股照样会下跌。因此，投资者应该顺势而为，低价时买进好股票长抱不放，而不是高价时大肆采购！