事实确实如此，据英国《卫报》报道，这家银行叫日德兰银行，是丹麦第三大银行，近期推出一款10年期按揭贷款，年贷款利率是-0.5%。这听起来非常美好，因为这意味贷款买房不但不用交利息，还会赚利息。

这对我们来说，简直就是天方夜谭，有人恨不得到丹麦去贷款买房，但是，负利率真的好吗？我们了解一下丹麦的情况。

丹麦目前的金融状况

银行能够以负利率贷款给客户，这说明什么情况呢？首先银行要能够拿到更低成本，这就意味着，丹麦的存款利率应该更低；其次贷款者意愿不强烈，就是负利率也不见得受欢迎。如果没有这两点，按揭贷款负利率是无法存在的。

1、丹麦的存款利率

根据最新数据显示，丹麦目前的利率水平为-0.65%，银行间同业拆借利率为-0.43%。由此可见，丹麦目前确实为负利率。负利率存款说明市场货币供应充分，资随便找财经网资愿望不高，通过利率调节，让资金流向市场，以此刺激投资和消费。

2、国内生产总值增长率

国内生产总值增长率，能够反映目前投资和消费情况，从丹麦的情况看，从2017年开始，丹麦的经济增长出现问题，2017年三、四季度录得-1%以下的增长率，2018年至2109年国内生产总值增长率不足1%。

经济增长乏力导致投资收益下降，实体经济投资收益下降，就没有钱来支付利息，所以利率下降、甚至成为负利率的根本原因还是经济增长的问题。

3、丹麦的贷款利率

尽管日德兰银行的10年期按揭贷款利率为-0.5%，但是丹麦的银行贷款利率并没有成为负值。数据显示，丹麦居民贷款利率现在为0.05%，基本接近零利率。根据《卫报》报道，丹麦另一家银行的20年按揭贷款利率是零。

由此可见，丹麦银行仍然有存贷差，银行是有利可图的。即便是日德兰银行采取-0.5%的利率，其仍然要收取手续费、服务费等其他费用，虽然贷款人的利息赚了钱，但是实际支出仍然会高于贷款本金。

丹麦的劳动者收入情况

既然存贷款已经成为零利率，甚至负利率的情况已经出现，丹麦的老百姓收入是什么情况呢？

1、就业率

从就业利率看，丹麦的就业率为66.5%，就业率近年一直处于增长状态，而且丹麦的退休年龄是65周岁，这说明绝大多数丹麦人需要通过劳动来谋生。2、失业率

失业率反映了劳动力市场的景气度，丹麦的失业率也不高，为3.8%，说明劳动力市场整体比较平稳，社会运行稳定。

3、劳动力价格

反映劳动力价格的指标就是平均工资，我们可以看到，近十年来，丹麦的平均工资持续增长，年均增长幅度约为1.57%左右，幅度并不算高，说明通货膨胀率偏低，经济发展缓慢。

丹麦居民消费情况

负利率往往代表投资利润下降，投资动能不足，与投资对应的居民消费情况怎么样呢？我们看看丹麦居民消费相关数据。

1、消费者信心指数

消费者信心指数是反映消费者对当前经济情况、个人收入预期和消费心理状态的指标，从近期丹麦的消费者信心指数看，指数下降，已经接近零轴的位置，说明消费者对未来消费趋于悲观。

2、家庭债务与收入

家庭债务与收入比反映了家庭负债情况，近十年来，丹麦家庭债务与收入比逐步降低，尤其是近五年来，债务收入比由266%下降到235%，说明大家贷款意愿不如原来积极，所以，负利率并不一定能促进贷款消费，消费者更愿意把钱存起来以防备风险。

3、个人储蓄

个人储蓄指标能够反映出大家对未来的信心，储蓄增加说明将来不确定性提高，储蓄减少说明对未来比较有信心。通过丹麦五年储蓄率指标看，个人储蓄率呈上升趋势，说明丹麦人对未来经济形势不看好，即便银行存款已经是负利率，但是仍然选择存款。

简要总结

虽然丹麦的银行贷款率非常低，甚至象题目说的，有的银行住房按揭贷款已经成为负利率，但是这并不是一种好现象。

负利率意味着实体经济利润下滑，企业竞争力减弱，不能创造增量价值，无法支付应有的利息，因此，银行存款利率也要下降。

负利率的目的是让资金从银行流动到制造业，让居民减少储蓄，增加投资和消费，但是在经济疲软的情况下，我们看到丹麦人并没有因此增加贷款量，反而是储蓄率提高，家庭债务收入比下降，这说明大家宁愿把钱放在银行也不愿意投资，消费者有明显的避险情绪。