道达投资手记：超级妖股出现 到底释放出什么信号？

　　本周前两个交易日，市场表现比较亢奋，先是低开高走，然后是高开高走。不过，昨天大盘表现就比较平淡了。沪指小跌8.43点，以2893.76点报收，跌幅为0.29%。成交量维持得还不错，沪市成交2018亿元，比前日略有萎缩。

　　尽管指数调整，但个股炒作依旧非常热闹，而且热点板块非常清晰。用一句话概括：二师兄买了辆新能源车去赛马，顺便装了ETC跑高速，车开得飞快……这当中，包含了哪些板块，大家可以自己发挥想象力。

　　昨日复盘

　　前天，沪指好不容易冲上2900点，但这个位置似乎还有些压力。毕竟，前天的大涨与MSCI扩容、海外资金加仓进场有关。但到了昨天，海外资金的买盘没有那么踊跃了，不慌不忙，大盘自然也就放慢了脚步。

　　但是，大盘的下跌，其实也并不算厉害，只能说是正常的调整，沪指最多只跌了大概15个点，尾市收了一些回去，最终5日均线也没有被跌破，说明短期强势震荡的格局没有被破坏。而指数的下跌，主要是金融股压盘有关。

　　银行股中，兴业银行(17.180, -0.19, -1.09%)跌幅较大，达到4.93%，而且成交量也明显放大，这引发了市场较高的关注度。引发兴业银行股价大跌的，或许与该公司昨天公布的中报有关。

　　表面上看，兴业银行中报业绩并不算差，每股收益为1.66元，主营收入同比增长22.51%，净利润同比增长6.6%，都算是过得去的。但即便如此，兴业银行股价依然大跌，而且抛盘明显。

　　那么，究竟是什么因素，让兴业银行昨天的股价表现，看上去像是业绩“爆雷”了呢？

　　我看了几家券商昨天发布的相关研报。其中，中金公司发布报告指出，兴业银行上半年营收增速较高，但在大量拨备计提后利润增速表现低于预期。

　　中金公司在报告中称，由于上半年兴业银行核销转出力度加大，消耗拨备191亿元，同比翻倍，对应的，拨备计提同比快速增长70%至291亿元，拖累利润增速。更加通俗的分析认为，兴业银行目前最大的问题是，不良资产的增加，拖累了业绩的增长。其实，对于银行股而言，这或许也就是市场最担心的问题。

　　板块聚焦

　　文章开头说了，昨天虽然指数表现疲软，但个股炒作还是很热闹，用一句话概括：二师兄买了辆新能源车去赛马，顺便装了ETC跑高速，车开得飞快……

　　这当中，显然包括了猪肉概念股、汽车板块，还有ETC概念股等。而这些板块，都是与大消费有关。前天，国务院发了个大招，出台20条措施提振消费。其中，关注度较高的包括培育四类消费新模式鼓励循环消费、优化社区便民服务设施、释放农村消费力、满足优质国外商品消费需求、逐步放宽或取消汽车限购、降低流通企业成本费用、扩大成品油市场准入、加大对新消费领域金融支持力度。

　　昨天，达哥在早评文章中曾经点评过，这些被刺激、被提振的消费领域固然是利好，但我们更应该关注那些不需要刺激、不需要提振的消费。

　　不过，从昨天的盘面看，这些被提振的消费领域个股，依然还是非常给力，说明政策利好对相关板块市场表现的影响，至少在短期是比较有效果的。

　　其他板块中，深圳本地股继续走强，深中华A(6.250, 0.57, 10.04%)、深大通(15.550, 1.41,9.97%)（维权）、深赛格(10.970, 1.00, 10.03%)涨停。尤其是深赛格，已经连续8个涨停板。加上近期同样表现强劲的华北制药(8.910, 0.81, 10.00%)、九鼎新材(27.530, 0.33, 1.21%)等超级妖股，不仅让人想起了今年年初的东方通(21.280, 1.20, 5.98%)信、人民网(19.760, 1.80, 10.02%)等。

　　一般来说，只有市场主力对大趋势比较看好的时候，才敢于如此放手一搏。近期妖股频现，至少也说明游资对大环境已经不那么担忧了。

　　其他方面，军工股昨天也值得一提，这可能与国庆70周年有一定关系。

　　后市策略

　　最后，再说一下对后期趋势的看法，以及应对策略。经过周初的反弹之后，市场在2900点关口可能会遇到一些阻力。毕竟，MSCI扩容落地之后，海外资金进一步大举加仓的动力不会那么强了，将会以一种按部就班的步伐参与市场。

　　在这种情况下，如果找不到更多增量资金的介入，市场能有多强的上攻动能，就要看存量资金的心态了。