发布时间:2019-08-31 16:46:43 文章来源:互联网
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    没有对比就没有伤害,我们来看下的优胜劣汰和中国的处罚力度过低的对比就知道了!
 
    说到注册制,注册制实行长达80余年,探索出一套完备的制度体系惩处追责上,注重严刑峻法、集体诉讼和公平基金,让财务造假公司付出惨痛代价。
 
    一是对证券欺诈严刑峻法,中国处罚过轻。
 
    二是在财务造假者可处以500万美元罚款和25年监禁,不亚于与持枪抢劫等恶性犯罪。
 
    但是中国虚假披露惩处力度过轻,最高刑期仅三年,处罚金额最高60万元,无异于放纵违法犯罪。
 
    再来看一起非常重大的造假案例,就是安然公司!!
 
    安然公司是拥有630多亿资产的企业,在2001年12月宣布破产,这也是当时历史上规模最大的公司破产按资。
 
    安然公司的倒闭之后,大约有4000多名员工失去了工作,而这家能源企业的垮台主要源自于发现了会计违规的行为,包括前首席执行官杰佛里-斯基林在内的21人在此事件丑闻中的参与行为,均受到了审判。
 
    全球前五大会计师事务所之一的安达信会计事务所被判妨碍司法公正后被迫停业。
 
    安然公司财务造假事件确认后,相关方所付出的代价:而回顾安然的处理结果,你会看到,的力度真的是大!
 
    1、涉事公司:安然公司被证券交易委员会罚款5亿美元,股票被从道琼斯指数除名并停止交易,安然公司宣告破产。
 
    2、公司CEO:司法部的刑事调查结束后,安然公司CEO杰弗里·斯基林被判刑24年并罚款4500万美元;财务欺诈策划者费斯托被判6年徒刑并罚款2380万美元;公司创始人肯尼思·莱虽因诉讼期间去世被撤销刑事指控,但仍被追讨1200万美元的罚款。安然公司的投资者通过集体诉讼获得了高达71.4亿美元的和解赔偿金。
 
    3、审计机构:有89年历史并且位列全球五大会计师事务所的安达信因帮助安然公司造假,被判处妨碍司法公正罪后宣告破产,休斯敦联邦地区法院对安达信处以50万美元罚款,禁止在5年内从事业务,从此全球五大会计师事务所变成“四大”。
 
    4、投行:三大投行遭到重罚,花旗集团、摩根大通、美洲银行因涉嫌财务欺诈被判有罪,向安然公司的破产受害者分别支付了20亿、22亿和6900万美元的赔偿罚款。
 
    5、监管跟进:针对安然公司财务欺诈导致投资者受损的情况,于2002年颁布了"萨班斯案",其中规定:对编制违法违规财务报告的刑事责任,最高可处500万美元罚款或者20年监禁;篡改文件的刑事责任,最高可处20年监禁;证券欺诈的刑事责任,最高可处25年监禁;对举报者进行打击报复的刑事责任,最高可处10年监禁,从而在法律层面大大提高了财务欺诈的违法成本。
 
    6、制度优势:还设立了对上市公司欺诈行为的举报奖:举报者可以获得罚款金额10—30%的奖金,2013年有举报者因此而获得了1400万美元的巨奖。
 
    许多粉丝都问我,为什么这两年爆雷的股票特别多,特别还是那些白马股。
 
    其实原因就在于许多上市公司都知道,未来的证券法会修改。
 
    修改中包括对于顶格60万的罚款会提高,最重要的是,还会加入对造假责任人的“刑事处罚”!
 
    这意味着什么?
 
    意味着以前造假可能只是得到舆论的谴责,市值的缩水,还有一个“不痛不痒的60万顶格处罚”。但是未来会面临一个“刑事追究”和大额的处罚额度。
 
    所以,在证券法依然还未改变的情况下,许多上市公司主动“爆雷”,“坦白自己的业绩造假”,期望能够在目前的制度下受到“处罚”,进行“大洗澡”。
 
    这就是为什么我们看到这几年爆雷特别多的原因。而对于那些白马股,甚至那些爆雷爆的“非常荒唐”的上市公司而言,就算在老规则下主动“坦白”,也将面临巨大的惩罚,就好比康美药业,康得新等。
 
    因此,支持加大处罚力度,否则真的等同于纵容!

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