7家上市银行不良率飙升!上市银行发卡量下降

　　 我们认为信用卡已经从增量市场进入存量市场，增长明显放缓。 一位股份行信用卡高管如是表示，更多持牌和非持牌经营者大量涌入，整个消费信贷行业处于 风险释放 周期之中。

　　表现在，各家银行上半年信用卡新增发卡多为数百万张，仅农行突破1000万张，交通银行信用卡上半年出现罕见萎缩，发卡量、透支金额、交易量均出现下降。

　　资产质量方面，受共债因素影响，8家上市银行中，有7家银行不良率上升。其中交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97个百分点。信用卡贷款不良率2.38%，较上年末增长0.57个百分点。

　　仅1家发卡过千万

　　经过数年的快速发卡，四大国有银行的信用卡存量均已突破1亿张，但信用卡的增速已经明显放缓，显示信用卡进入存量时代。

　　9月3日，根据各家上市银行中期业绩报告统计信用卡业务情况，交行境内行信用卡在册卡量(含准贷记卡)7147万张，上半年减少了8万张;上半年累计消费额约1.42亿元，同比下降2.90%，信用卡透支余额4546.77亿元，比上年末下降10%。

　　其余大行的发卡量和透支金额增速明显放缓。工行发卡量已经突破1.5亿张，但上半年新增发卡仅345万张，信用卡透支6281.73亿元，比上年末微幅增长0.27%。建行、中行信用卡发卡量分别为1.28亿张、1.18亿张，上半年新增发卡分别为660万张、767万张，信用卡透支分别为6721.48亿元、4576.76亿元，分别增长3.19%、7.35%。

　　不过，农行上半年新增发卡1090.39万张，信用卡累计发卡量1.14亿张，该行信用卡透支金额4546.75亿元，较上年末大幅增长19.43%。究其原因，该行表示，主要是开拓了购车、家装、教育等细分市场，实现ETC信用卡互联网发行。上半年，农行手续费增长 15%，主要是由于信用卡分期付款业务收入增加。

　　股份制银行中，截至2019年6月末，招行、中信、光大上半年发卡量均超过600万张，其中，中信新增超700万张。浦发发卡量超500万张，平安、民生、兴业发卡量超400万张。

　　 　　发卡量下降的后果之一，是各家银行不得不开拓存量客户。

　　简而言之，一是，让持卡人多刷卡，增加刷卡频次和交易量，获取中间业务收入。例如，平安、兴业的信用卡消费额同比增速均超过30%，中信、浦发、邮储的信用卡消费额也超过25%，光大银行信用卡消费额增速也超过20%。其中，中信银行上半年银行卡手续费同比增加53.64亿元，增长34.12%，主要由于信用卡手续费及收单业务收入增长所致。

　　二是，增加信用卡透支金额，亦即账单分期、现金分期等信用卡类贷款。部分银行信用卡贷款增速明显超过发卡速度。例如，招行截至6月末的信用卡贷款余额6525.31亿元，较上年末增长13.41%。2019年1-6月，实现信用卡交易额2.04万亿元，同比增长 12.03%，超过信用卡发卡增速的7.5%。

　　邮储银行高管在该行业绩会上表示，现在对信用卡进行事业部改革，招聘专业人士，提高信用卡发卡的数量和质量。邮储有6个亿的零售客户，但是上半年末信用卡才2700多万张，还有很大的增长潜力。

　　共债导致不良压力凸显

　　不过，发布信用卡资产质量数据的8家上市银行中，有7家银行不良率上升。

　　信用卡不良率唯一下降的是中信银行。该行信用卡不良贷款余额86.78亿元，不良率1.74%，较上年末下降0.11个百分点。

　　但是，中信银行在中报中坦陈 两重因素叠加，致使信用卡业务风险有所上升 。2018年以来，现金贷、互联网消费贷、P2P等市场放贷主体日益增多，债务风险不断聚集，市场共债客群资产质量波动明显，此类风险有向信用卡行业传导的趋势;同时，随着产业结构的不断调整，部分地区及行业从业者的就业及收入稳定性受到一定影响，导致部分客户的还款能力和还款意愿降低。

　　2019年上半年，交行信用卡透支不良率2.49%，比上年末突然大幅提升0.97个百分点。浦发银行信用卡不良上升也较快，该行信用卡交易额1.04万亿元，同比增长25.69%;信用卡业务总收入 282.99亿元，同比增长2.49%。信用卡贷款不良率2.38%，较上年末增长0.57个百分点。

　　建行正在调整其资产结构，信用卡不良略有上升。该行上半年信用卡贷款6721.48亿元，较上年末小幅增加3.19%;但个人消费贷款1682.70亿元，较上年末大幅减少19.92%。建行信用卡贷款不良率1.21%，较上年末增长0.23个百分点。

　　兴业银行信用卡上半年新增发卡452.75万张，累计实现交易金额9053.77亿元，同比增长 30.98%。该行信用卡贷款不良率1.26%，较上年末增长0.20个百分点。

　　招商银行在中报中表示，受共债风险等外部因素影响，信用卡贷款不良率1.30%，较上年末上升0.19个百分点。招商银行副行长汪建中在该行业绩会上表示，该行信用卡增幅略微慢一点，但是也达到了原来预期的目标，这是因为基于风险形势，从去年四季度开始采取主动适当控制信用卡增长的策略。

　　正在转型大零售的平安银行信用卡总交易金额1.62万亿元，同比增长34.1%。信用卡不良率 1.37%，较上年末上升0.05个百分点。该行表示，自2017年底开始提前进行风险政策调整，重点防范共债风险，同时针对共债、高负债及高风险地区客户采取额度管控、谨慎授信等措施，有效控制并降低了高风险客户占比，新发放业务的资产质量稳定向好，预计这些管制措施的优化效应将会在2019年下半年逐渐展现。从账龄分析的结果来看，2018年信用卡新发卡客户在发卡后6个月时的逾期30天以上比例为0.29%，较2017年下降0.06个百分点。

　 　　 　信用卡不良上升的趋势何时能够稳定下来，业内人士表达了谨慎的乐观。

　　 每次大的宏观经济波动的时候，与信用卡的风险有极强的关联性。 一位资深信用卡人士表示，短期来看，信用卡资产质量是否稳定下来，取决于互联网金融风险化解速度。 整体判断，下半年信用卡处于相对平缓阶段，把泡沫挤掉以后，整个行业才可以健康发展。