道达投资手记：科技股遭遇“黑天鹅” 后市需谨慎

　　10月行情“开门红”如约而至，但市场表现还是有些疲软。沪指冲高回落，最终只上涨8.38点，以2913.57点报收，涨幅为0.29%。

　　10月8日下午的行情是关键，不少科技股纷纷跳水，成交量也比上午明显萎缩，沪市仅成交1520亿元，仅仅比节前最后一天略有增加。事出有因，消息面再次变得非常敏感。对科技股而言，遭遇了一只“黑天鹅”。

　　昨日盘面

　　国庆节前，A股市场调整了两周多。长假期间，股上演“过山车”行情。此外，新一轮中经贸高级别磋商的时间已经确定。据新华社10月8日早8点的消息，应方邀请，中共中央政治局委员、国务院副总理、中全面经济对话中方牵头人刘鹤将率团访问华盛顿，于10月10日至11日同国贸易代表莱特希泽、财政部长姆努钦举行新一轮中经贸高级别磋商。

　　10月8日早上，多方完全没有给空方任何机会，大盘也没有出现令人担忧的低开走势。沪指几乎平开后，便不断震荡上扬，午间最高上涨超过27点。在大盘走强的过程中，市场主线依然是消费股、科技股。白酒、PCB、软件、半导体等板块都有不错的表现。

　　诺贝尔生理学或医学奖关注度很高，因为这个奖项很容易与资本市场中的医药股联系在一起。10月8日，相关概念股未名医药(8.310, 0.30, 3.75%)一度涨停，最终大涨7.23%，新开源(15.700, -0.20,-1.26%)上涨3.25%。然而，到了下午，市场又开始绵软，科技股纷纷冲高回落，节前的科技股大黑马卓胜微(335.480, -1.98, -0.59%)更是遭遇跌停。汇顶科技(192.410, 1.71, 0.90%)、博通集成(103.500,2.79, 2.77%)等也有较大跌幅。科技股突然大跌，显然是事出有因，那么市场担心的是什么？

　　焦点事件

　　关于科技股，昨日发生了一件大事。据《中国基金报》等媒体报道，国商务部周一表示，将8家中国企业列入国贸易管制黑名单，禁止与国企业合作。具体公司包括大华科技、海康威视(32.300,0.00, 0.00%)、科大讯飞(31.550, 0.54, 1.74%)、旷视科技、商汤科技、厦门亚柏科(17.530, 0.67,3.97%)信息有限公司、依图科技、颐信科技有限公司。

　　受此消息冲击，A股上市的大华股份(17.270, 0.00, 0.00%)和海康威视宣布紧急停牌。另外，科大讯飞和亚柏科没有停牌，但股价分别下跌2.67%、1.63%。

　　这件事情对大华股份和海康威视的负面影响显然是比较大的，所以两家公司都选择了紧急停牌。原因很简单，这两家安防类公司的海外营收占比都比较高。中报显示，大华股份海外营收占比达到34.4%，海康威视的海外营收占比也达到了29%。

　　相比之下，从营收来看，此事对科大讯飞的影响不大，海外营收占比不到1%；亚柏科的主要客户在国内，海外销售收入占比很小，不到公司销售收入的1%。

　　在达哥看来，如果国继续对中国科技公司施压，那么无疑将对国内自主创新科技公司带来发展机遇，科技股的行情可能还会进一步延续。

　　后市策略