为什么房贷利率这么高？

前段时间办理完了二套住房的商业贷款，拿到银行还款单的那一刻我发现，利率竟高达5.85%，按照等额本息的方式每月的应还款额里，利息占据了77%，本金只占23%。于是，一股骂娘的冲动从天灵盖瞬间传到脚底板。吃人的银行，喝血的金融，榨干老百姓骨头渣的房地产……

然而，静下心来一想，这现象似乎也有很多的不得已。

以华人占70%以上多数的新加坡，银行存款利息几乎可以忽略不计，房贷的利率更是低到只有1%左右。为什么我们的利率这么高？我想其中一项重要的原因是新加坡币值的稳定，货币的贴现率低，通货膨胀率低。简单说就是货币不会在一段较长时间内出现大幅升值或贬值。再简言之，今天的钱和10前的钱及10年后的钱在价值上的差异是不明显的。因此，无论长期还是短期，货币的币值保持基本稳定，银行贷款的利息收益仅仅来自利息而非货币本身价值升贬造成的“差价”。

反观我们的货币政策一段时间以来一直坚持的是稳健的货币政策，具体执行起来就是保持一定规模的通货膨胀。通货膨胀的一个直接结果就是货币的贬值。银行为了抵御房地产动辄几十万上百万甚至上千万的贷款在20-30年内不发生大幅贬值，便在贷款伊始就将利率调高，以保证放出去的贷款有抵御货币时间价值风险的能力。

那么另一个问题产生了，为什么我们国家一定要保持一定规模的通货膨胀呢？保持货币稳定，价格稳定，进而房贷利率保持低水平不好吗？答案是不可以的。

在经济学上有个短期菲利普斯曲线的理论，抽象的理论我就不讲了。简单说，就是通货膨胀率和失业率之间是呈反比例的关系。在一定范围内，通货膨胀率越高，失业率就越低，一旦出现通货紧缩，将会伴随大量失业。要知道，中国仅2018年大学生毕业数量就高达820万，这个数字恰好是2018年瑞士的总人口数。而2018年大学毕业生就业率达到了91.5%。

中国市场能有如此庞大的就业容纳不能不说适度的通货膨胀率有其中的一份重要功劳。所以，为了保持经济增长，降低失业率，政府会刻意制造一定的通货膨胀。导致的连锁反应就是货币贬值，银行进而提高长期贷款利率。再加上近些年对房地产市场多套住宅的调控进一步提高了贷款利率，最终的结果便是，银行高利噬血，充当了被骂的直接对象。

所以，不要简单粗暴地骂中国的银行，如果没有这高利息，可能我们中的很多人就失业了。如何能够降低银行长期贷款利息，还要有很长的路要走。

而我们能做的就是知道制度为什么这么设计，如何抵御制这种制度下可能给我们带来的财务风险，然后研究适合我们自己的贷款安排，以使不利的制度能够更好的为自己服务。