利息净收入为负！投资收益是营业收入的1.22倍，秦皇岛银行怎么了？

12月13日，中国货币网披露了秦皇岛银行2016年—2019年半年末的财务报告，以及中诚信国际对该行的评级报告。通过上述报告，北青金融发现，该行2018年至今利息净收入均为负，投资收益占总营收的超过100%。此外，近年来该行不良贷款率总体上行，半年末各级资本充足率较年初下滑明显。资产规模近千亿的秦皇岛银行，究竟怎么了？

利息净收入接连为负

应收款项投资收益占总营收的比近45%

根据秦皇岛银行2019年半年报，2019年上半年，该行出现了1.96亿元的利息净亏损，亏损额同比扩大6.73倍。实际上，2018年—2019年，秦皇岛连续出现利息净亏损。2018年全年，该行利息净亏损为3667.29万元。

对秦皇岛银行2018年利息净收入进行细分，记者发现，从利息收入端来看，2018年，该行实现利息收入15.05亿元，同比增长2.03%；从利息成本端看，2018年，该行利息支出为15.41亿元，同比上行13.94%。因此，支出端的两位数上行，是秦皇岛银行利息净收入由正转负的主要原因。若对利息支出进一步细分，2018年，该行吸收存款的利息支出为14.59亿元，占总利息支出的94.64%，前者同比增长11.71%。

就利息净收入连续一年半均为负的情况，记者询问了秦皇岛银行有关负责人，未获对方回复。

与利息端连续出现净亏损形成鲜明对比的，是秦皇岛银行投资收益的“高歌猛进”。2019年上半年，秦皇岛银行实现投资收益9.89亿元，占总营业收入的122.28%，同比增长36.52%；2018年全年，秦皇岛银行实现投资收益14.49亿元，同比增长68.62%。对投资收益进行细分，记者发现，2018年，该行投资收益中有应收款项类投资收益6.67亿元，同比增长25.27%，占营业总收入的比为44.99%。业内一般认为，银行应收款项类投资与监管近年来着力压降的非标资产密切相关。

就相关资产端来看，2019年半年末，秦皇岛银行贷款等相关资产占总资产的比为35.58%，金融资产（可供出售金融资产、持有至到期投资等）占总资产的比则为46.16%。就投资收益连续攀升，及应收款项类投资收益占比较高的问题，记者询问了秦皇岛银行有关负责人，对方未予回应。

不良贷款率总体上行

拨备率半年下降近30个百分点

秦皇岛银行2019年半年报显示，截至2019年半年末，该行不良贷款率为2.03%，较年初上行5bps。实际上，近年来，秦皇岛银行不良贷款率整体呈上行之势，2017年末，该行不良率尚为1.87%。

从不良贷款拨备覆盖率这一监管指标来看，截至2019年半年末，秦皇岛银行拨备覆盖率为173.61%，较年初下降27.09个百分点。所谓不良贷款拨备覆盖率，是指贷款损失准备对不良贷款的比率,主要反映商业银行对贷款损失的弥补能力和对贷款风险的防范能力。

对于不良贷款率的上行，国内评级机构中诚信国际在12月13日对秦皇岛银行出具的评级报告中指出，近年来受当地产业结构调整等因素影响，秦皇岛地区与能源相关的贸易、运输及采集业和房地产业受到较大冲击，且宏观经济持续下行背景下部分中小企业经营出现亏损或资金周转不畅，对该行资产质量带来一定负面影响。

评级报告同时指出，该行客户集中度较高。截至2019年6月末，该行最大单一贷款和最大十家贷款占资本净额的比例分别为8.67%和77.43%，后者已超过监管规定的临界上限。此外，该行最大单笔非标项目为6.95 亿元，占资本净额的比例为12.20%。

各级资本充足率均下滑

已获批发行20亿元的二级资本债

公开资料显示，秦皇岛银行前身为秦皇岛市商业银行，于1998年在原秦皇岛市21 家城市信用社基础上改制成立，2013 年更名为秦皇岛银行。该行最大股东是秦皇岛开发区国有资产经营有限公司，持股比例为19.99%。截至2019年半年末，秦皇岛银行总资产为950.83亿元，共有营业网点49 个，分布在秦皇岛市区及其下辖县域，员工人数为1189人。

截至2019年半年末，秦皇岛银行资本充足率、核心一级资本充足率分别为10.77%、9.78%，分别较年初下降2.05和1.87个百分点。中诚信国际的评级报告指出，随着业务规模扩大，该行资本消耗增大。记者注意到，作为各级资本充足率的分母，截至2019年半年末，秦皇岛银行风险加权资产为528.78亿元，较年初增长22.10%，较2016年末年均复合增长34.64%。

记者注意到，今年9月30日，河北银保监局已同意该行发行不超过20亿元的二级资本债券，并按照有关规定计入该行相关资本中。